Знаете ли вы, что бизнес-структура, которую вы выбираете для своего малого бизнеса, может затруднить получение финансирования для создания или развития вашей компании?

Некоторые инвесторы будут менее уверены в том, что вкладывают свои доллары в ваш бизнес, если вы не создали организацию, которую они считают предпочтительной.

Что следует учитывать при выборе бизнес-структуры

1. Достаточно ли у меня денег и хватит ли ожидаемых продаж, чтобы начать и поддерживать свой бизнес самостоятельно?

Владельцы бизнеса, которые ответят «нет» на этот вопрос, должны будут привлечь деньги из внешних источников, чтобы начать работу или расширить свою деятельность. Им придется подумать о том, как бизнес-структура повлияет не только на их собственную правовую и налоговую ситуацию, но и на последствия для их инвесторов.

2. К каким инвесторам я буду обращаться за финансированием?

Финансовые потребности бизнеса определяют, кем могут быть идеальные инвесторы. Некоторые из типов инвесторов включают:

• Друзья, семья, знакомые и сотрудники - люди, которые знают владельца бизнеса и готовы вкладывать свои личные средства, чтобы помочь начать или развивать бизнес.
• Партнеры в компании - собственники, вкладывающие в бизнес собственные средства.
• Банки и кредитные союзы - учреждения, предоставляющие бизнес-ссуды.
• Бизнес-ангелы - частные лица со значительным собственным капиталом и значительным заработанным доходом, которые позволяют им инвестировать часть своего состояния в перспективные предприятия.
• Венчурные капиталисты - частные лица, располагающие финансовыми ресурсами для осуществления значительных инвестиций (часто в миллионах долларов), обычно инвестирующих после того, как бизнес начал приносить значительную прибыль.

Эти типы инвесторов будут иметь разные ожидания при предоставлении финансирования.

Например:

• Сотрудник может хотеть получать долю прибыли, но не участвовать в управленческой деятельности.
• Бизнес-ангелы могут захотеть получить значительную долю владения в бизнесе и контролировать его ведение.
• Венчурные капиталисты обычно хотят видеть высокие темпы роста и рассчитывают иметь некоторый контроль над бизнес-решениями.

Понимая, чего хотят и чего ожидают инвесторы, предприниматели могут принять осознанное решение о типе хозяйствующего субъекта, необходимого для привлечения того инвестора, которого они хотят.

Сравнение разных типов бизнес-структур для привлечения инвесторов

Инвесторы хотят минимизировать свой риск при максимальном увеличении прибыли. Таким образом, они предпочитают финансировать такие типы хозяйствующих субъектов, которые защищают их от ответственности. Кроме того, разные бизнес-структуры позволяют на разных уровнях контролировать стратегическое направление и управление компанией.

ИП

Помимо друзей, семьи и коллег, другие кредиторы могут передать финансирование бизнесу, который ведется как индивидуальное предприятие. Индивидуальное предпринимательство не является официальным бизнесом, независимым от своего владельца (физического лица или пары муж и жена). Таким образом, владелец бизнеса несет как юридическую, так и финансовую ответственность по долгам бизнеса. Большинство инвесторов считают вкладывать деньги в индивидуальное предпринимательство рискованным делом!

Партнерство

Когда инвестор вносит капитал в партнерство, этот инвестор становится партнером и разделяет право управлять компанией и получать от нее прибыль.

Владельцы (полные партнеры) в полном товариществе не получают защиты личной ответственности, потому что полное товарищество считается тем же юридическим лицом, что и его владельцы. Большинство инвесторов сочтут вложение в полное товарищество далеко не идеальной возможностью.

В товариществах с ограниченной ответственностью (LP) и товариществах с ограниченной ответственностью (LLP) партнер с ограниченной ответственностью несет ответственность по долгам бизнеса только в размере инвестиций этого лица. Таким образом, в то время как генеральный партнер (-ы) участвуют в ведении бизнеса и несут львиную долю рисков ответственности, партнеры с ограниченной ответственностью могут изолировать свое участие до финансовой доли. Тем не менее, некоторые инвесторы (особенно бизнес-ангелы и венчурные капиталисты) могут не быть заинтересованы в финансировании партнерских отношений

ООО

ООО (общество с ограниченной ответственностью) считается отдельным от владельцев юридическим и налоговым лицом. Владельцы (называемые «участниками») несут ограниченную личную ответственность по долгам компании. Члены обычно финансируют бизнес за счет своих взносов. ООО может иметь неограниченное количество участников. LLC также могут претендовать на получение бизнес-кредитов от банков и кредитных союзов.

Обычно венчурные капиталисты (а иногда и бизнес-ангелы) не финансируют LLC. На это есть несколько причин. Во-первых, потому что LLC облагается налогом как партнерство (сквозное налогообложение) и усложняет личную налоговую ситуацию инвестора. Став участником LLC для инвестирования в нее, инвестор будет облагаться налогом на прибыль LLC, даже если лично не получает денежное распределение. Другая причина, которая мешает некоторым инвесторам финансировать LLC, заключается в том, что им может быть не разрешено это делать. Например, фонды венчурного капитала не могут инвестировать в компании, организованные как сквозные организации, если у фонда есть партнеры со статусом освобожденных от налогов. Это приведет к нарушению статуса освобождения от налогов.

Корпорации

Корпорация - это отдельное юридическое и налоговое лицо от своих владельцев. Он обеспечивает максимальную защиту личной ответственности владельцев / инвесторов (акционеров), директоров, должностных лиц и сотрудников.

Корпорации C могут выпускать несколько типов акций для увеличения капитала, и у них может быть неограниченное количество акционеров. Голосующие акции дают акционерам право голоса в том, как следует управлять корпорацией, а неголосующие акции предоставляют право собственности без права принятия решений.

Корпорации S могут выпускать акции только одного класса с ограничением до 100 или менее акционеров.

Обычно бизнес-ангелы и венчурные капиталисты рассматривают возможность предоставления средств компании только в том случае, если она имеет корпоративную структуру.

Что делать, если структура вашего бизнеса не соответствует вашим целям роста?

Если ваша бизнес-структура не подходит для источников финансирования, к которым вы хотите обратиться, вы можете подумать о переходе на другой тип организации. Процесс, юридические требования и налоговые последствия различаются от штата к штату, поэтому разумно изучить требования и поговорить со своим юристом и налоговым консультантом за указаниями. Кроме того, поговорите со своим наставником по SCORE, чтобы получить информацию о возможностях финансирования через SBA и в вашем районе.