<тело>
Даже если вы новичок в мире финансов и фондовом рынке, возможно, вы уже знаете некоторые фундаментальные принципы инвестирования. Примеры есть повсюду, и мы постоянно сталкиваемся с ними в нашей повседневной жизни. Вы когда-нибудь замечали, что продавцы на тротуарах продают, казалось бы, несвязанные между собой товары, например, зонтики и солнцезащитные очки? На первый взгляд это может показаться очень странным — кто покупает оба этих продукта в один и тот же день? Ни один. Никто! И в этом суть. Они знают, что, когда идет дождь, зонтики будут хитом продаж, а когда нет, солнцезащитные очки. Предлагая прохожим оба товара, они диверсифицируют свой ассортимент и снижают риск потери продаж из-за того, что они не могут контролировать, например, из-за погоды.
Диверсификация и распределение активов тесно связаны друг с другом и одинаково важны как часть вашей инвестиционной стратегии. Распределение активов — это практика разделения инвестиционного портфеля между различными категориями активов, такими как акции, облигации и денежные средства.
Распределение активов важно, потому что оно уравновешивает ваш портфель и защищает его от бури неопределенности. Когда вы распределяете свои активы по разным классам, у вас есть доходность, которая меняется вверх и вниз в разных рыночных условиях в рамках портфеля, что позволяет вам защитить себя от крупных потерь. Исторически доходность трех основных категорий активов не менялась одновременно как вверх, так и вниз.
Экономические и рыночные условия, которые приводят к тому, что одна категория активов работает хорошо, часто приводят к тому, что другая категория активов имеет среднюю или даже низкую доходность. Если доход от инвестиций в одну категорию активов упадет, вы сможете компенсировать свои потери в этой категории активов за счет более высокой доходности инвестиций в другую категорию активов. Если бы все ваши инвестиции застряли в одной категории активов, вы могли бы потерять значительную часть своего портфеля всего за одно изменение рынка.
Распределение активов также может означать разницу между достижением вами финансовых целей и не достижением финишной черты. И дело не только в том, чтобы перестраховаться:если вы не включаете достаточный риск в свой портфель, ваши инвестиции могут не принести достаточно большой доход для достижения ваших целей. Например, если вы копите на долгосрочную цель, такую как выход на пенсию или обучение в колледже для любимого человека, большинство финансовых экспертов сходятся во мнении, что вам, вероятно, потребуется включить в свой портфель хотя бы некоторые акции или взаимные фонды акций. Но! Если вы включаете слишком много риска в свой портфель, деньги для вашей цели могут не оказаться там, когда они вам понадобятся. Например, портфель, состоящий из акций или взаимных фондов акций, не подходит для достижения краткосрочной цели, такой как сбережения для семейного летнего отпуска.
Наличные. Это не означает деньги под матрасом (хотя неплохо было бы держать немного наличных под рукой для фургона с мороженым и небольших жизненных расходов). С финансовой точки зрения к наличным относятся текущие счета, сберегательные счета, счета денежного рынка и депозитные сертификаты — подумайте обо всем, что имеет высокую ликвидность, то есть вы можете снять наличные в течение одного дня или меньше.
Единственным исключением в отношении ликвидности являются компакт-диски, за досрочное снятие которых обычно взимается штраф.
Эти активы не только доступны, но и застрахованы FDIC, что означает, что Федеральная корпорация страхования депозитов гарантирует сохранность ваших денег в размере до 250 000 долларов США на каждого вкладчика и счет в банке, на который распространяется страхование.
Облигации. Облигации — это ссуды, предоставляемые инвестором заемщику, как правило, корпоративным или государственным организациям, которые используют их для привлечения капитала. Хотя облигации считаются инвестициями с меньшим риском, чем акции, это не означает, что они безрисковые. Организация, выпустившая облигацию, может не выплатить проценты или основную сумму долга, это нечасто, но такое случается. Вы можете оценить вероятность того, что эмитент облигаций не выполнит свои платежи, взглянув на его рейтинг облигаций, который во многом похож на рейтинг потребительского кредита. Чем выше рейтинг облигации, тем лучше финансовое положение эмитента и выше вероятность того, что он сможет погасить облигацию и проценты.
Муниципальные облигации выпускаются местными органами власти для сбора денег. Допустим, городу нужно обновить парк за 10 миллионов долларов, а у него нет на это бюджета. Чтобы собрать необходимые деньги, он мог бы выпустить облигации для покрытия расходов. Облигации будут погашены через определенный период времени и будут платить установленную процентную ставку инвесторам. Город получает обновленный парк, а инвесторы также получают небольшой процент в обмен на ссуду.
Корпоративные облигации выпускаются компаниями для сбора средств на капитальные затраты, такие как новый завод или расширение исследований и разработок.
Казначейские облигации США, иногда называемые «казначейскими облигациями», выпускаются федеральным правительством и имеют срок погашения более 10 лет. Они считаются практически безрисковыми, поскольку для того, чтобы правительство США не выполнило свои долговые обязательства, потребовалось бы катастрофическое событие. Эта безопасность имеет свою цену. Из-за низкого воспринимаемого риска при инвестировании в казначейские облигации США доходность почти всегда ниже, чем инвесторы могут получить от корпоративных облигаций. Доход от казначейских облигаций освобождается от налогов на федеральном уровне, но не на уровне штата или на местном уровне.
Акции. Акция представляет собой долю владения в бизнесе. Слова «акции» и «акции» почти взаимозаменяемы. «Акции» — более универсальный термин. Он используется для описания части собственности одной или нескольких компаний. Напротив, «акции» имеют более конкретное значение:собственность единственной компании. Инвестировать — значит, по сути, владеть частью компании в форме акций компании. Их можно приобрести по отдельности или в составе паевого инвестиционного фонда или ETF.
Взаимный фонд — это пул денег от многих инвесторов, объединенных для инвестирования в большую группу активов, таких как акции и облигации, а иногда даже в другие взаимные фонды. Портфельные холдинги управляются профессионалами. Многие индивидуальные инвесторы покупают акции, стоимость которых растет или падает в зависимости от результатов деятельности фонда.
Эти инвесторы не владеют акциями компаний, которые покупает фонд, но в равной степени участвуют в прибылях или убытках от общего объема активов фонда — вот что превращает «паевые инвестиционные фонды» в «паевые инвестиционные фонды».
Биржевой фонд, или ETF, представляет собой набор ценных бумаг, которые вы можете купить или продать через брокерскую фирму на фондовой бирже. Они очень похожи на взаимные фонды, но с одной особенностью:ETF покупаются и продаются как акции компании в течение дня, когда открыты фондовые биржи.
Вы можете инвестировать в ETF через Public, либо покупая полные акции, либо покупая части ETF. Ознакомьтесь с темой Funds for Everyone, чтобы ознакомиться с образцами общедоступных ETF.
Альтернативы. Альтернативные активы — это менее традиционные и более неожиданные варианты инвестирования. Криптовалюта, недвижимость, искусство, иностранная валюта, страховые продукты, деривативы, венчурный капитал, частный капитал и проблемные ценные бумаги — все это хорошие примеры.
Распределение активов становится особенно важным с возрастом. Старое правило заключалось в том, что вы должны вычесть свой возраст из 100, чтобы найти процент акций, который вы должны держать в своем портфеле. Итак, если вам 30 лет, вы будете держать 70% своего портфеля в акциях; аналогичным образом, если вам 70 лет, вы должны инвестировать 30% своего портфеля в акции.
Дело в том, что в наши дни американцы живут все дольше и дольше, поэтому многие специалисты по финансовому планированию теперь рекомендуют, чтобы правило было ближе к 110 или даже 120 минус ваш возраст. Логика здесь заключается в том, что если вам нужно, чтобы ваши деньги продержались дольше, вам понадобится дополнительный рост, который могут обеспечить акции.
Время — не единственное соображение при принятии решения о распределении ваших личных активов. Риск тоже играет роль. Кому-то из нас нравится риск, а кому-то нет, у всех нас есть своя терпимость. Чтобы инвестировать, вам нужно понимать неотъемлемый рыночный риск, но ваше время, проведенное на рынке, имеет самое большое значение. Потратив время на то, чтобы понять свою толерантность к риску, вы можете убедиться, что ваши инвестиции находятся в пределах приемлемого для вас уровня риска. Существует баланс:брать на себя слишком маленький риск так же плохо, как и слишком большой риск. Инвестировать — значит брать на себя риск, чтобы у вас была возможность получить доход, который может прийти вместе с ним. Были рыночные события, когда люди получали прибыль в зависимости от риска, на который они готовы пойти.
Увы, только то, что вы овладели искусством распределения активов, не означает, что вы должным образом диверсифицированы. Например, если вы решили, что 80 % ваших инвестиций должны быть вложены в акции, это не означает, что вы должны вкладывать 80 % своих денег в одну акцию.
Чтобы быть хорошо диверсифицированным, вы должны иметь представительство в каждой инвестиционной категории. Более того, некоторые эксперты рекомендуют владеть до 50 акций в каждой категории. Покупка в ETF или взаимный фонд является одним из способов добиться этого. Публичный предлагает ETF в каждой из своих тем, и они покупаются и продаются так же, как акции.
Вы определились со своим идеальным распределением активов, нацелились на диверсификацию и готовы к работе. Что теперь?
Есть несколько вариантов. Первый — это фонд с установленной датой, своего рода взаимный фонд, который держит акции и облигации. Обычно они называются с целевой датой в названии, чтобы упростить выбор. Итак, если вы планируете выйти на пенсию в 2050 году, вы можете выбрать имя XYZ2050.
Во-вторых, полностью взять это на себя с умным подходом «сделай сам». Вам нужно будет изучить ETF и взаимные фонды, которые соответствуют вашим целевым типам распределения. Затем вам нужно будет изучить, в какие акции вы думаете вложиться. После бай-ина вам нужно будет следить за своим портфелем
Другой вариант — полностью позволить алгоритмам взять на себя управление и передать управление роботу-консультанту. Это самый простой подход, потому что он обеспечивает онлайн-управление инвестициями на основе математических правил.
Независимо от того, какой метод вы выберете, вам нужно время от времени перебалансировать. По мере того, как меняется ваша жизнь, меняется и ваша терпимость к риску, и это следует учитывать. Рекомендуется проверять каждые несколько месяцев, чтобы убедиться, что то, что вы выбрали, по-прежнему работает на вас.
Как и все остальное в финансах:единого подхода для всех не существует. Ваша личная стратегия распределения активов будет меняться в зависимости от желаемой нормы прибыли, вашей терпимости к риску, того, сколько времени у вас есть на управление своим портфелем и насколько хорошо вы разбираетесь в различных активах. Использование таких инструментов, как социальные аспекты Public и l