Компании предоставляют гранты на акции и опционы на акции по одним и тем же причинам:чтобы компенсировать или вознаградить людей за проделанную работу, в качестве стимула удерживать людей в фирме или мотивировать людей работать над улучшением показателей компании. Принципиальное различие между ними заключается в том, что с грантом на акции вы получаете акции, а опционы на акции дают вам возможность покупать акции.
Когда компания предоставляет гранты на акции, она либо дает вам акции, либо, как это обычно бывает, обещает предоставить вам акции при соблюдении определенных условий. Эти условия могут быть основаны на времени, например, нахождение в компании в течение определенного периода, или на производительности, например, на достижении целей по продажам. Гранты с условиями называются «ограниченными». Гранты становятся неограниченными или «закрепленными», когда вы выполняете все условия и можете делать с акциями все, что захотите, например продавать их. Налоговый режим грантов на акции довольно прост. В момент перехода прав на акции справедливая рыночная стоимость акций будет облагаться налогом как обычный доход. Таким образом, если у вас есть 100 акций, а цена акции в то время составляет 25 долларов США, вы должны будете заплатить налог на прибыль в размере 2500 долларов США.
Когда компания выпускает опционы на акции, это дает вам право позже покупать акции по определенной, заранее определенной цене. Если эта «страйк-цена» ниже, чем цена акции на момент исполнения опциона, то вы можете покупать акции со скидкой. Если цена акции ниже страйк-цены, опцион бесполезен. Однако от вас не требуется использовать опцион - поэтому он называется «опцион». У опционов есть периоды перехода прав, как и у грантов. Вы можете получить опцион, но не можете использовать его, скажем, в течение двух лет.
Налоговый режим опционов на акции зависит от того, являются ли они «стимулирующими опционами на акции» (также называемыми квалифицированными или обязательными опционами) или неустановленными опционами. В случае вариантов поощрения вы, как правило, не платите налоги при получении опциона или при его исполнении. Когда вы продаете акции позже, налог на прирост капитала будет применяться к разнице между ценой исполнения (тем, что вы заплатили за акции) и ценой продажи (тем, что вы получили при продаже). При использовании опционов, не установленных законом, вы не платите налоги при получении опциона. Когда вы используете опцион, разница между ценой исполнения и ценой акции - иными словами, ваша скидка - облагается налогом как обычный доход. Когда вы продаете акции, разница между ценой продажи и ценой акции при исполнении вами опциона считается приростом капитала.
Использование акций вместо наличных денег для компенсации, вознаграждения или мотивации людей привлекательно для компаний, которые не хотят расставаться с деньгами, особенно для стартапов, у которых может быть слабый денежный поток, когда они начинают работать. Будет ли компания использовать гранты, опционы или их сочетание, зависит от конкретных обстоятельств и преобладающей философии ее руководства. Например, стартап может предпочесть варианты, поскольку они будут иметь ценность только в случае успеха компании. Зрелая компания, цена акций которой вряд ли вырастет, может выбрать ограниченные гранты. Сотрудники обычно не могут выбирать, получать ли они опционы или гранты, но у каждого из них есть свои преимущества. Пока акции компании имеют хоть какую-то ценность, гранты на акции тоже имеют ценность. Опцион может стать бесполезным, если цена акции не поднимется выше цены исполнения в течение периода, когда работник может исполнить опцион. Но у вариантов может быть больше возможностей для роста, особенно в молодых компаниях.