Как торговать опционами. Опционы - это контракты, которые дают покупателю право купить или продать актив по гарантированной цене. Самый распространенный базовый актив - это акции. Цена опциона на акцию называется премией. Каждый опцион обычно соответствует 100 акциям и, следовательно, будет стоить в 100 раз больше премии. Опционные стратегии варьируются от простых спекулятивных ставок до сложных комбинаций из нескольких опционов. Читайте дальше, чтобы узнать больше.
Ставка на то, что акции вырастут, купив опцион колл. Если у вас есть опцион колл, вы имеете право купить базовый актив по цене исполнения. Вы не обязаны пользоваться этим правом, если это не приносит прибыли. Например, предположим, что вы покупаете опцион колл на акцию S, которая в настоящее время торгуется по 10 долларов за акцию с ценой исполнения 12 долларов с премией 0,10 доллара при общей стоимости 10 долларов. Если компания S останется ниже 12 долларов, вы не воспользуетесь своим опционом, но если она превысит 12 долларов, вы воспользуетесь им. Ваша прибыль, если вы продадите акции сразу, равна общей стоимости акций выше 12 долларов за вычетом 10 долларов, которые вы заплатили за контракт.
Заработайте на акциях, которые, по вашему мнению, упадут, с опционом пут. Пут почти противоположен коллу. Вместо того, чтобы покупать контракт, который гарантирует покупную цену, вы покупаете контракт с фиксированной продажной ценой для базового актива. В другом примере с акцией S, если вы покупаете пут с ценой исполнения 9 долларов, когда S торгуется на уровне 10 долларов, вы получаете прибыль, если цена акции упадет ниже 9 долларов за акцию, потому что вы можете купить акции менее чем за 9 долларов, но все же продать их. по этой цене.
Прибыль от продажи опционов. Несколько более продвинутая и рискованная стратегия - это продажа опционов. Когда вы продаете опцион, у вас должна быть маржа, либо резервные фонды, либо кредитная линия, чтобы покрыть потенциальные затраты. Если вы покупаете опцион, ваш риск ограничивается его стоимостью. Когда вы продаете опцион, вы получаете премию немедленно, но если опцион исполнен, ваш риск либо неограничен (для колл), либо высок (если вы продаете пут, худшее, что может случиться, это упадет акция до нуля).
Торговые варианты для хеджирования ваших вложений в акции. Если вы владеете акциями, вы можете покупать или продавать опционы, чтобы ограничить подверженность риску. Например, предположим, что у вас есть акция S, которая в настоящее время торгуется по цене 10 долларов. Если вы опасаетесь, что акция S упадет в краткосрочной перспективе. Вместо того, чтобы продавать акции и нести брокерские сборы, вы можете продать колл. Если цена акции действительно снижается, вы получаете прибыль от продажной цены опциона. Если он увеличивается, ваш риск сводится к минимуму за счет имеющихся у вас акций.
Поэкспериментируйте с другими активами. Опционы продаются не на акции, а на другие активы, включая индексы фондовых рынков, недвижимость, фьючерсы и облигации.