Любой постоянный инвестор хорошо осведомлен о различных вариантах инвестирования, доступных на рынке, и связанных с ними рисках. Важно изложить финансовые цели и цель, прежде чем инвестировать в любой из этих фондов. Любой умный инвестор будет инвестировать в паевые инвестиционные фонды с низким риском и высокой доходностью, учитывая волатильность рынка. Любой человек, который инвестирует в долговой взаимный фонд, осознает кредитный риск. Такие долговые фонды, которые используют кредитные возможности, называются фондом кредитных возможностей.
Это долговые фонды, которые обычно ориентированы на начисление процентов и инвестируют в корпоративные облигации. Доход обеспечивается в виде купонных выплат по облигациям и имеет высокую купонную ставку. Такая высокая купонная ставка позволяет инвесторам получать еще более высокую прибыль в виде начисления процентов по сравнению с процентами по срочным депозитам.
Фонды кредитных возможностей берут на себя кредитный риск для получения высокой доходности. Стратегия начисления принята, чтобы помочь с доходами. Эта стратегия заключается в покупке компании с более низким кредитным рейтингом в настоящее время и надежде на то, что рейтинги могут вырасти в будущем. Управляющий активами считает любой долговой фонд с рейтингом ниже АА и немного более рискованным. Иногда управляющий фондом намеренно выбирает фонд с более низким рейтингом и ожидает повышения его рейтинга, что, в свою очередь, увеличивает его цену.
Как и любые другие инвестиции на рынке, фонды кредитных возможностей несут значительный риск. Инвесторы должны отметить, что рост и падение этих фондов — это непрерывный цикл. Иногда известно, что рейтинг даже бумаг с более низким рейтингом снижается вопреки ожиданиям. Так что вложение в эти фонды не для слабонервных.
Инвесторы, которые хотят свести фактор риска к минимуму и хотят получать стабильный доход, должны держаться подальше от этих фондов кредитных возможностей. Инвесторы, которые принадлежат к самым высоким налоговым ставкам и хотят сэкономить на налогах, могут выбрать фонды кредитных возможностей. При этом они должны платить долгосрочный налог на прирост капитала в размере 20%, а не 30%.
Эффективность налогообложения: Ранее дивиденды в руках инвесторов освобождались от налогообложения. Теперь они облагаются налогом в зависимости от подоходного налога инвесторов. Долгосрочный прирост капитала или прирост после трех лет владения облагается налогом по ставке 20%, тогда как краткосрочный прирост капитала облагается налогом в размере общего дохода инвестора и в соответствии с его подоходным налогом.
Роль управляющего фондом : Фонды кредитных возможностей зависят от компании, которую выбирает управляющий фондом. С практической точки зрения, управляющий фондом не должен искать только кредитный рейтинг. Объем потенциала роста компании также должен быть важным решающим фактором. В случае, если у фирмы больше шансов на рост, это окажется выгодным выбором для управляющего фондом.
Ликвидность : С точки зрения ликвидности фонды кредитных возможностей имеют больше рисков. Корпоративные облигации с низким рейтингом обладают низкой ликвидностью. В случае, если рейтинг облигации с более низким рейтингом понизится или произойдет дефолт, управляющему фондом будет сложно выйти из игры.
Эти фонды приносят доход либо за счет сокращения спредов доходности, либо за счет накопления купонных выплат, связанных с ценными бумагами, которыми они владеют. Они берут на себя кредитный риск методом инвестирования в ценные бумаги с более низким рейтингом, который может быть повышен в будущем.
Средний профиль кредитного качества фондов кредитных возможностей является исключительным, даже когда средневзвешенный дефолт по портфелю очень низок. Даже процентный риск фондов кредитных возможностей также ограничен. Поскольку фонды кредитных возможностей также популярны из-за того, что они приносят дополнительную прибыль на 2–3% по сравнению с безрисковыми инвестициями, соотношение риска и доходности довольно велико.
1. При инвестировании в фонды кредитных возможностей инвесторам лучше всего выбирать крупные фонды. Причина этого в том, что более огромный корпус дает инвесторам больше возможностей для распределения и диверсификации рисков.
2. Рекомендуется не принимать никаких решений, связанных с кредитованием, если вы не являетесь опытным инвестором, особенно в больших объемах средств. Вам нужно принимать решения через диверсифицированные взаимные фонды.
3. Для начинающих инвесторов рекомендуется выбрать фонд с меньшим коэффициентом расходов.
4. Также необходимо следить за тем, чтобы портфель фонда не был сконцентрирован ни на одной из ценных бумаг конкретной группы. Инвестиции в кредитные возможности в идеале должны находиться в пределах 10-15% портфеля с фиксированным доходом. Чтобы играть на более безопасной стороне, выберите фонд с опытным и известным управляющим фондом.
На финансовом рынке риски и доходность прямо пропорциональны. Выше риски, выше доход. Облигации обычно имеют более высокие риски по сравнению с другими ценными бумагами с фиксированным доходом, потому что они имеют более низкий рейтинг. Это включает в себя высокую подверженность риску с небольшой безопасностью. Рейтинг облигаций оказывает заметное влияние на доходность. В случае падения рейтингов стоимость облигации снижается и сокращается вся доходность фондов.
Если вы новый инвестор, рекомендуется начать с менее агрессивных фондов, которые не идут на компанию с низким рейтингом. Фонды кредитных возможностей может быть неразумным шагом из-за связанного с этим риска. Если вы склонны к риску, вам также могут подойти фонды акций.