Гибридные фонды относятся к инвестиционным фондам, в которых капитал инвестируется в несколько категорий активов для получения диверсифицированного портфеля. Здесь инвестор может инвестировать в несколько активов через один фонд. Обычно эти фонды представляют собой комбинацию фондов акций и заемных средств. Эти фонды также называются фондами распределения активов.
В зависимости от терпимости инвестора к риску гибридные фонды можно классифицировать как консервативные для инвесторов с более низкой терпимостью к риску или агрессивные для инвесторов с более высокой терпимостью к риску.
Как и другие гибридные фонды, консервативные взаимные фонды включают в свой портфель комбинацию долевых и долговых ценных бумаг с меньшим риском, связанным с ними. Доля долговых ценных бумаг обычно составляет от 75% до 90%, тогда как долевые ценные бумаги составляют от 10% до 25% фонда. Эта небольшая доля долевых ценных бумаг увеличивает получаемую прибыль по сравнению с чистым долговым фондом, а также фокусируется на получении прибыли, превышающей инфляцию. Доля долговых ценных бумаг в фонде обеспечивает стабильное получение дохода, а долевая часть фонда обеспечивает рост портфеля.
Управляющие портфелем должны постоянно перебалансировать соотношение долга к долевым ценным бумагам в портфеле в соответствии с законодательством.
Эти фонды инвестируют в основном в долевые ценные бумаги с большой капитализацией и высококачественные долговые ценные бумаги, что обеспечивает регулярный доход, прирост капитала и сохранение капитала.
<сильный>1. Допуск к риску и доходность
Консервативные гибридные фонды выделяют от 75% до 90% фонда в долговые фонды и от 10% до 25% в долевые ценные бумаги. Это делает консервативные гибридные фонды более подверженными риску, чем чистые долговые фонды. Кредитный риск, риск ликвидности и процентный риск связаны с долговым фондом, а рыночный риск связан с акциями. Кроме того, поскольку консервативные фонды обычно инвестируют в акции с большой капитализацией, они лучше, чем гибридные фонды с аналогичным распределением портфеля, но которые инвестируют в акции со средней или малой капитализацией. Следовательно, инвестору необходимо хорошо проанализировать портфель, прежде чем инвестировать в консервативный гибридный фонд, поскольку доходность будет пропорциональна качеству долговых ценных бумаг и акций.
2 . Инвестиционный план и финансовая цель
Инвестиционный план должен быть составлен с учетом финансовых целей инвесторов. Консервативные гибридные фонды идеальны для краткосрочных или среднесрочных инвестиций, но они обеспечивают более высокую доходность при среднесрочном инвестировании, то есть на горизонте инвестирования от трех до четырех лет. Следовательно, инвестор, у которого есть финансовая цель, которая должна быть достигнута в конце трех или четырех лет, например, покупка какого-либо актива или расходы на образование или даже расходы на свадьбу, может быть идеально удовлетворен путем инвестирования в эти фонды.
Обычно консервативный инвестор предпочитает вкладывать средства в фонды с портфелем качественных ценных бумаг. Часть акций фонда предлагает способ победить инфляцию. Следовательно, перед инвестированием важно разработать инвестиционный план, соответствующий финансовым целям инвестора.
3 .Коэффициент расходов
Коэффициент расходов обычно представляет собой процент от общих активов фонда, взимаемый в качестве платы за услуги по управлению фондом. Следовательно, подходящий консервативный гибридный фонд следует выбирать для инвестирования таким образом, чтобы коэффициент расходов был минимальным и не отнимал часть полученной прибыли.
Консервативные гибридные фонды, благодаря своим инвестициям в несколько активов, позволяют инвесторам получить представление об инвестировании как в долговые фонды, так и в акции.
Инвесторы, планирующие инвестировать в акции, но не согласные с риском, связанным с портфелем, полностью состоящим из акций, могут инвестировать в консервативные гибридные фонды. Это позволит им не подвергать опасности весь свой капитал и не нести убытки, если таковые имеются, в отношении их доходов от фонда.
Инвесторы, ищущие альтернативу банковским срочным депозитам, могут выбрать эти консервативные взаимные фонды. Долевой компонент этих фондов помогает бороться с инфляцией, в то время как фонд продолжает приносить стабильный доход, как банковские срочные депозиты. Управляя долговым компонентом фонда, управляющие портфелем должны контролировать кредит и процентную ставку.
Инвесторы, приближающиеся к пенсионному возрасту, не склонны к риску и предпочитают инвестировать консервативно, чтобы в случае краха рынков они не понесли больших потерь. Таким образом, консервативные взаимные фонды – отличный вариант для инвестиций, поскольку они сосредоточены на сохранении капитала наряду с ростом.
Консервативные гибридные фонды от 75 % до 90 % состоят из долговых ценных бумаг и, следовательно, подпадают под действие аналогичных правил налогообложения.
Если фонд находится во владении менее трех лет, он облагается налогом по налогу на краткосрочный прирост капитала. и облагаются налогом в соответствии с налоговой ставкой, к которой относится фонд.
Если фонд находится во владении в течение трех и более лет, он облагается налогом в соответствии с налогом на долгосрочный прирост капитала. при 20 %, а инвестор получает преимущества от индексации.
Ниже перечислены некоторые из лучших консервативных гибридных фондов:
Название фонда Риск Доходность за 1 год 5-летняя доходность Стоимость фонда (в лакхах) в рупиях Коэффициент расходов Canara Robeco Conservative Hybrid FundУмеренно высокий17,55%+12,4% годовых8 190,61%Tata Retirement Savings Conservative FundУмеренно высокий15,46%+11,01% годовых7 911,05%BNP Paribas Conservative Hybrid FundУмеренно высокий14..61%+10,26% годовых7,770 0,69% Консервативный гибридный фонд L&TУмеренно высокий14,42%+9,35% годовых7,591,61% Гибридный долговой фонд SBIУмеренно высокий22,83%+11,9% годовых8,090,58%Из-за связанных с этим рисков инвестор должен тщательно изучить фонды и соответствующим образом спланировать свои инвестиции. Также то, совпадают ли финансовые цели инвестора с потенциальной доходностью консервативного гибридного фонда. Регулярное отслеживание эффективности фонда и ребалансировка портфеля при необходимости становятся необходимыми, поскольку долевые ценные бумаги не имеют гарантированной доходности.