Фонд отслеживания - это фонд, созданный для отслеживания индекса широкого рынка или его сегмента. Эти фонды стремятся воспроизвести показатели рыночного индекса. Основное преимущество этих фондов отслеживания заключается в том, что инвесторы получают доступ ко всему индексу в целом по гораздо более низкой цене. Эти фонды также известны как индексные фонды.
В этих фондах концепция проста. Множественные инвесторы хотят воспроизвести успех общего более широкого индекса рынка или темы в рамках более широкого рынка. У этих инвесторов не будет времени или знаний для анализа, а затем построения модельного портфеля для инвестирования. Следовательно, эти фонды отслеживания или индексные фонды являются идеальными вариантами, поскольку они точно воспроизводят определенный индекс. Изменения в составе индекса немедленно отражаются в этих фондах. Следовательно, он становится жизнеспособным вариантом для инвесторов, которые хотят пассивно инвестировать в финансовые рынки.
Многие инвестиционные фирмы вступают в партнерские отношения со специализированными поставщиками индексов или создают свои индивидуальные индексы для использования пассивно управляемыми фондами. Теперь они включают индивидуализированный сегмент рынка, отрасль и тематические индексы. Они по-прежнему пытаются следовать заранее определенному рыночному индексу, но обеспечивают более целенаправленные инвестиции.
Фонды трекера предлагают своим инвесторам тему диверсификации. Рассмотрим фонд отслеживания, который копирует Nifty50. Этот трекерный фонд будет содержать около 50 различных акций. Теперь, когда доходность отдельных акций может меняться со временем, инвестирование в фонд, в котором хранятся все акции, помогает инвестору воспроизвести результаты индекса. Основная причина диверсификации - убедиться, что стоимость портфеля не слишком коррелирует с состояниями отдельной компании, указанной в индексе.
Фонды трекера также имеют более низкую стоимость, связанную с ними. Активно управляемый фонд будет включать в себя комиссионные за управление, которые управляющий фондом будет собирать ежегодно. Эти затраты обычно выше в активно управляемом паевом инвестиционном фонде, потому что управляющий фондом стремится превзойти рынок. Чтобы превзойти индексы, проводятся множественные покупки и продажи ценных бумаг, что также увеличивает оборотные расходы этих активно управляемых паевых инвестиционных фондов. В то время как фонды трекера должны только копировать свой соответствующий индекс, управление фондом будет понесено очень мало. Затраты на оборот также будут ниже, поскольку изменение в фонде произойдет только тогда, когда произойдет изменение в более широком рыночном индексе, который отслеживает фонд.
В 2007 году легендарный инвестор Уоррен Баффет сделал ставку на 1 миллион долларов против Protégé Partners, что хедж-фонды не превзойдут индексный фонд S&P (Tracker Fund), и он выиграл. Уоррен Баффет утверждал:«В инвестициях важны затраты. Если доходность составит 7-8%, а инвестор платит 1% за комиссионные, это будет иметь большое значение для того, сколько денег будет иметь инвестор после выхода на пенсию. Уловка не в том, чтобы выбрать правильную компанию. Уловка состоит в том, чтобы покупать все крупные компании через S&P 500 и делать это последовательно ». В долгосрочной перспективе активно управляемым фондам будет сложно превзойти индекс. Многие фонды с большой капитализацией не смогли превзойти свои соответствующие индексы и пассивные фонды на основе годовой ежедневной скользящей доходности в самой Индии. В очень долгой перспективе (20 лет) 57% фондов с большой капитализацией проигрывают как индексу Nifty50, так и старейшему индексу Индии, BSE Sensex. По мере развития и повышения эффективности индийских рынков эффективность фондов с большой капитализацией может снизиться еще больше. Эти средства отслеживания предоставляют инвесторам преимущества автоматизации и простоты инвестирования одновременно.
Индексный фонд Nippon India - Sensex Plan - один из самых многообещающих фондов отслеживания для индийских инвесторов. Основная цель схемы состоит в том, чтобы воспроизвести состав Sensex и получить результаты, которые могут быть воспроизведены с аналогичными показателями Sensex, с учетом ошибок отслеживания. СЧА этого фонда составляет 27,62 индийских рупий по состоянию на 18 августа 2021 года. Дата запуска этого фонда отслеживания - 28 сентября 2010 года. Фондом управляет Мехул Дама и 99,85% долевого участия составляют акции.
LIC MF Index Fund Sensex, котирующийся на 18 августа 2021 года с NAV 91 252, является еще одним фондом, который стремится воспроизвести показатели индекса Nifty / Sensex. Он основан на планах инвестирования в соответствующие индексные акции с учетом ошибок отслеживания.
Индексный фонд ICICI Prudential Nifty, индексный фонд SBI Nifty, индексный фонд UTI Nifty Next 50 - все они стремятся воспроизвести результаты Nifty50. Для сравнения, индексный фонд Motilal Oswal S&P 500 стремится воспроизвести индекс S&P 500 США. В него входят 500 крупнейших компаний США, таких как Coca-Cola, Apple, Facebook, Google, Netflix, Disney и многие другие, которые включены в индекс.
Индексный фонд Motilal Oswal Nifty Bank в основном основан на индексе Bank Nifty. Фонд в основном основан на банковском сегменте, и по состоянию на 18 августа 2021 года его размер составил 12,89 индийских рупий. Фонд был первоначально запущен 19 августа 2019 года, а его AUM составляет 120 крор.
Точно так же многие фонды копируют определенную тему, например, Металл, Банки, Финансовые услуги и многие другие сектора.
Трекерные фонды - это выгодный вариант инвестирования для инвесторов. Эти фонды позволяют инвесторам инвестировать в более широкие рыночные темы и индексы, что помогает инвесторам снизить риск за счет оптимальной диверсификации с более низкими затратами фонда, связанными с тем же. Инвесторы должны смотреть на фонды трекера как на долгосрочное средство инвестора. Для активно управляемых паевых инвестиционных фондов сложно превзойти индексы. На рынке доступно несколько основных фондов отслеживания, чтобы разместить свои средства для пассивного роста сложных процентов.