Я помню, когда я был молод, мой отец часто говорил, что единственное, что мы «должны» делать в этом мире, - это есть, спать и платить налоги; остальное было до нас. Когда я стал старше, я понял, что во многом он был прав. Когда вы идете в магазин и что-то покупаете, вы платите налог с продаж, когда вы работаете и зарабатываете деньги, вы платите подоходный налог, а когда вы заправляете свою машину бензином, вы, скорее всего, платите один-два дорожных налога.
Даже когда вы проходите процесс имущественного планирования, важно учитывать налоговые последствия своих решений. В конце концов, когда вы умираете, вы не хотите, чтобы налоги на наследство, уплачиваемые вашими наследниками, слишком сильно влияли на то, что вы им оставляете.
Возможно, вы слышали о налоговых лазейках, которые используют сверхбогатые люди для получения налоговых льгот, но вы можете быть удивлены, что одна из этих лазеек относительно проста для практически любого, у кого есть инвестиционные активы, и которым можно воспользоваться при планировании своего состояния.
Это известно как лазейка на основе расширенного базиса, правило расширенного базиса или лазейка на основе затрат, в зависимости от того, с кем вы разговариваете. Независимо от того, как вы это называете, если вы планируете оставить инвестиционные активы своим наследникам, использование лазейки облегчит бремя, когда IRS постучится после того, как ваши активы будут переданы.
Лазейка в расширенной базе является частью налогового кодекса, который применяется к унаследованным активам, таким как акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, недвижимость и другое инвестиционное имущество. Лазейка основана на том, как рассчитывается налог на прирост капитала.
IRS облагает инвесторов налогом с суммы заработанных ими денег (прибыли) на основе их покупной цены (себестоимости) и рыночной стоимости актива после продажи актива. Если вы покупаете 100 акций ABC по цене 100 долларов за акцию, ваша базовая цена составляет 10 000 долларов. Если стоимость акций вырастет до 150 долларов за акцию и вы продадите свои акции за 15 000 долларов, вы заплатите налог на прирост капитала с 5 000 долларов или свою прибыль от сделки.
Однако правило об увеличении базовой стоимости предусматривает, что для целей налогообложения стоимостная база унаследованных оцененных активов корректируется до справедливой рыночной стоимости на момент смерти первоначального владельца. Это означает, что с точки зрения IRS наследник, унаследовавший активы, получил их по их стоимости на момент передачи, а не по первоначальной стоимости активов.
В результате наследники не платят налоги на прирост капитала при росте стоимости актива в течение жизни первоначального владельца; они просто платят налоги с прибыли с момента передачи им активов.
Лучший способ объяснить, как работает расширенная базовая лазейка, - это привести вам пример.
Допустим, Джо планирует свое состояние, в которое входит 1000 акций ABC, которые он хочет оставить наследнику. Первоначально Джо купил эти акции по 100 долларов за штуку, в результате чего базовая цена составила 100 000 долларов. Сегодня акции стоят 200 000 долларов благодаря росту, который они испытали за последнее десятилетие.
При рассмотрении акций ABC в его имуществе у него есть два варианта передачи активов.
Первый вариант, который может использовать Джо, - это денежный перевод. В ходе этого процесса, когда Джо умрет, его акции ABC будут ликвидированы по справедливой рыночной стоимости. После ликвидации с недвижимого имущества будет взиматься налог на прирост капитала по текущей ставке налога на прирост капитала. Для простоты предположим, что ставка составляет 15%.
Прежде чем деньги будут переведены наследнику Джо, налог в размере 15% будет вычтен из общей суммы наличных денег. Поскольку инвестиции стоили 100000 долларов, когда Джо купил их, и выросли до 200000 долларов на момент его смерти, прибыль - 100000 долларов - будет облагаться налогом по ставке 15% от прироста капитала, с учетом налога в 15000 долларов.
В результате наследник Джо получит в качестве наследства чистую выплату в размере 185 000 долларов.
Второй вариант для Джо - передать свою долю в ABC своему наследнику в нынешнем виде. При этом его наследник выиграет от повышения в должности. После смерти Джо акции ABC будут переданы непосредственно его наследнику без денежных операций.
На этом этапе наследник Джо получит выгоду от того, что IRS рассчитает новую основу затрат на основе текущей стоимости акций на момент передачи. Это означает, что вместо того, чтобы наследник Джо получил 185 000 долларов наличными, они получили бы все 200 000 долларов наличными.
Если бы наследник сразу же продал эти акции за 200 000 долларов, это была бы сделка, не облагаемая налогом. Как только IRS увеличило базовую стоимость акций до 200 000 долларов, что касается IRS, не было никакого прироста капитала от сделки наследника.
Хотя миллионеры и миллиардеры часто пользуются преимуществом увеличения базы в своем плане налога на имущество, он не обязательно был предназначен для этой цели. Фактически, многие утверждают, что сверхбогатые злоупотребляют этим правилом.
Правило расширенной базы изначально было разработано для того, чтобы дать семьям, владеющим фермой и другим бизнесом, возможность передать свои средства к существованию своим детям, сохранив свой бизнес в семье, не опасаясь закрытия компании из-за налогового бремени.
Например, до создания лазейки, если бы Джо хотел передать свою семейную ферму своему сыну, он мог бы это сделать, но сын должен был бы заплатить налог на прирост капитала за все увеличение стоимости семейной фермы с даты, когда Джо первый владел им. В некоторых случаях эти налоги были настолько большими, что наследники были вынуждены продавать средства к существованию своей семьи только для того, чтобы заплатить налоги.
Правило увеличенной базы сделало так, что, когда Джо передавал ферму своим детям, базовая стоимость фермы корректировалась на основе справедливой рыночной стоимости на дату смерти Джо, а это означало, что когда наследник унаследовал бизнес.
Хотя правило об усиленном базисе творит чудеса для многих наследников семейных предприятий, позволяя им существовать и оставаться в собственности семьи по сей день, это правило подверглось тщательной проверке в последние несколько лет.
Некоторые утверждают, что способ написания нынешнего закона дает миллионерам и миллиардерам возможность играть в систему, которая просто несправедлива по отношению к среднему американцу. В этом аргументе тоже есть основание.
Правило расширенной базы создает невероятный стимул для сверхбогачей покупать и удерживать активы до своей смерти. Благодаря этому процессу сверхбогатые могут передать на сотни тысяч, даже на миллионы долларов больше, чем если бы их владения обналичили свои инвестиции и уплатили налоги на долгосрочный прирост капитала.
Итак, в чем проблема?
Согласно Forbes, 1% самых богатых людей в Соединенных Штатах контролируют колоссальные 30,4% национального богатства. Если все эти люди будут держать свои деньги в активах, таких как акции и недвижимость, и использовать для своих наследников повышенную стоимость, то последуют два больших последствия:
Налоги обеспечивают финансирование, которое питает федеральное правительство. По данным MarketWatch, на данный момент общий чистый капитал домохозяйств в США составляет 142 триллиона долларов. Это означает, что 30,4% национального богатства, принадлежащие одному проценту самых богатых, составляют в общей сложности более 43 триллионов долларов.
Если бы 43 триллиона долларов были обложены налоговой ставкой даже в 10%, когда это богатство было передано в наследство, это увеличило бы дебиторскую задолженность правительства США на 4,3 триллиона долларов. Это 4,3 триллиона долларов, которые не нужно было бы получать от других за счет других форм федеральных налогов, таких как подоходный налог, что, вероятно, снизит налоговое бремя для среднего американца.
Однако эта лазейка позволяет значительной части этого богатства проходить в качестве инвестиционных активов, а это означает, что налоги не взимаются.
Чтобы воспользоваться этой налоговой лазейкой, многие богатые люди вкладывают значительную часть своих денег в инвестиционные активы с намерением удерживать их до самой смерти. Эти деньги можно было бы использовать для ускорения экономического развития.
Конечно, нельзя ожидать, что сверхбогатые потратят каждую копейку, которая у них есть. Если бы они сделали это, они бы не удержали свое богатство. Однако без этой лазейки, оставляющей столько денег, привязанных к инвестициям, очень богатые люди в стране потенциально потратят больше денег, что приведет к большему количеству возможностей для всех.
Из-за широко распространенной критики лазейки в увеличении базовой налоговой базы многие политики, особенно в Демократической партии, спешат изменить налоговый кодекс. Президент Джо Байден выдвинул несколько предложений, которые предполагают закрытие лазейки, но они ждут голосования в Конгрессе.
Предложение Байдена, известное как План американских семей (AFP), в значительной степени устранило бы лазейку, если бы оно было принято, хотя пока еще нет установленного времени или даты для голосования по плану в Конгрессе.
Однако, если он пройдет, администрация Байдена одержит крупную победу. План нацелен на расширение возможностей для всех американцев за счет распространения снижения налогов на семьи с низким и средним доходом, предоставления дополнительного образования, а также предоставления оплачиваемых отпусков и поддержки по уходу за детьми для семей и работников.
Эти преимущества звучат великолепно, но они будут дорогими. Одним из основных источников финансирования налогового плана Байдена является частичное закрытие лазейки в увеличивающейся базе. Если план будет реализован, наследства на сумму более 1 миллиона долларов больше не смогут использовать эту лазейку. Вместо этого план включает другие меры защиты семейных ферм и семейных предприятий, передаваемые наследникам.
Усовершенствованная базовая лазейка используется бесчисленным количеством семей в процессе планирования недвижимости по всей стране. В то время как лазейка спасает многих американцев от огромного налогового бремени на наследство, есть веские аргументы в пользу того, что лазейка создает несправедливое преимущество для сверхбогатых, что не только лишает правительство столь необходимого финансирования, но и лишает экономику США значительной суммы. расходов.
Хотя есть скептики, важно помнить, что лазейка все еще существует. Пока он существует, важно учитывать его при планировании недвижимости.