(Эта страница может содержать партнерские ссылки, и мы можем получать комиссионные от соответствующих покупок без каких-либо дополнительных затрат с вашей стороны. Дополнительную информацию см. в разделе «Раскрытие информации».)
Социально ответственное инвестирование (SRI), социальное инвестирование или устойчивое инвестирование – это стиль инвестирования, при котором вы следите за тем, чтобы то, во что вы инвестируете, соответствовало вашим ценностям и убеждениям.
Инвестируя в социально ответственные акции, облигации или взаимные фонды, вы принимаете во внимание финансовое состояние организации и ее влияние на местное сообщество, окружающую среду и людей, которые ее составляют.
Инвестируя в компании, которые положительно влияют на общество, окружающую среду и мир, вы можете быть уверены, что ваши инвестиции приносят больше, чем просто приносят вам деньги; они также могут изменить общество к лучшему.
Стратегия социально ответственного инвестирования в последние годы становится все более популярной.
В последнем отчете о тенденциях инвестирования в общий объем устойчивых инвестиций в США в 2020 году, подготовленном уважаемой торговой организацией «Форум устойчивого и ответственного инвестирования» (более известной как US SIF), отмечается, что устойчивые активы в США составляют 16,6 триллионов долларов, что более чем на 40 % больше, чем в 2018 году. (Отчет заполняется каждые два года.)
Одним из ключевых способов анализа этих инвестиций является использование фильтров, которые анализируют влияние компаний на окружающую среду, социальную среду и корпоративное управление (ESG).
По данным Forbes, "стандарты ESG оценивают, насколько компания поддерживает экологическую устойчивость, как она продвигает этические методы управления, лидерство, оплату труда руководителей, аудит, внутренний контроль и права акционеров. Инвесторы могут использовать критерии ESG для проверки потенциальных инвестиций".
Другими словами, ESG — это система оценки того, насколько устойчивы компании в экологических, социальных и управленческих вопросах. Эта оценка затем используется для оценки этой компании по сравнению с другими компаниями в ее отрасли.
Общие стандарты в области окружающей среды включают переработку и вывоз мусора, выбросы парниковых газов, политику в области изменения климата, а также экологически чистые продукты и технологии.
Типичные стандарты социальных рейтингов включают обучение сотрудников, компенсацию, безопасность, разнообразие и инклюзивность, а также деятельность по защите потребителей.
В рамках фактора корпоративного управления рейтинги учитывают деловую практику и то, насколько хорошо управляется компания, в частности, обращая внимание на такие области, как вознаграждение руководителей, многообразие совета директоров и руководства, а также то, как принимаются решения о голосовании в совете директоров.
Многие из областей, которые оцениваются по стандарту ESG, являются областями, которые могут улучшить общество и окружающую среду. Однако стандарты ESG обычно не оценивают критерии, которые могут быть важны для вас, например религиозную принадлежность.
Но тот факт, что компания имеет высокий рейтинг ESG, не означает, что она соответствует вашим конкретным ценностям или социальной справедливости, религиозным или экологическим убеждениям.
Например, некоторые фонды ESG не исключают такие компании, как табачные изделия или огнестрельное оружие; они просто включают компании из тех секторов, которые имеют более высокий рейтинг по стандартам ESG.
Вы можете принять решение не инвестировать в компании, ведущие бизнес в этих областях.
При рассмотрении своих ценностей вы можете сосредоточить свои ответственные инвестиции на местных компаниях в вашем конкретном сообществе. Или вы можете инвестировать в оказание более позитивного воздействия на окружающую среду и общество во всем мире.
Вкладывая деньги в социально ответственные компании или фонды, вы сочетаете стремление к высокой финансовой отдаче от своих инвестиций с желанием оказать положительное влияние и изменить общество.
Выбирая, во что инвестировать, вы можете решить, что хотите избегать фондов, которые инвестируют в конкретные отрасли, такие как оборона или большая табачная промышленность, или активно искать фонды, которые инвестируют в такие области, как чистые технологии или разнообразие, справедливость и инклюзивность.
Устойчивые и ответственные инвестиции важны для инвесторов. Есть несколько причин, по которым инвестор решает вложить свои доллары в социально ответственные инвестиции.
Некоторые инвесторы могут испытывать моральные или этические сомнения по поводу инвестирования в определенные сектора. Другие могут захотеть поддержать инвестиции, которые улучшают или укрепляют местные сообщества или обеспечивают положительное воздействие на окружающую среду и другие социальные выгоды.
Многие ответственные инвесторы обнаружили, что критерии ESG позволяют выявить компании с сильным руководством, лучше подготовленные к противостоянию вызовам. Другими словами, эти компании могут существовать дольше или меняться быстрее, чем другие с более слабыми рейтингами.
Существуют также финансовые причины учитывать ESG-компании при принятии инвестиционных решений.
По данным SIF США, «растущее количество научных исследований показывает тесную связь между ESG и финансовыми показателями».
В результате среди тех, кто выбирает социально сознательные варианты инвестирования, варьируются от индивидуальных розничных инвесторов до профессиональных инвесторов, венчурных капиталистов и институциональных инвесторов.
Число инвестиционных фондов, учитывающих критерии ESG, также увеличивается.
Почти 2000 взаимных фондов, биржевых фондов (ETF), инвестиционных фондов недвижимости (REIT), хедж-фондов, фондов венчурного капитала, фондов прямых инвестиций и организаций общественного инвестирования владеют активами ESG.
Женщины чаще инвестируют в социально ответственные компании, чем мужчины.
Согласно опросу Money Crashers, проведенному в 2020 году, 81% женщин откажутся инвестировать в бренды, производящие сигареты, в то время как менее половины мужчин так считают.
Опрос, проведенный RBC Wealth Management, показал, что «клиенты-женщины почти в два раза чаще, чем их коллеги-мужчины, говорят, что важно, чтобы компании, в которые они инвестируют, интегрировали факторы ESG в свою политику и решения».
Опрос показал, что для женщин-инвесторов важно этичное инвестирование в компании, которые платят своим работникам достойную заработную плату, а также в компании, придерживающиеся экологически ответственной практики.
Morningstar обнаружила, что 24 из 26 индексных фондов, ориентированных на ESG, показали лучшие результаты, чем традиционные фонды после Covid, вероятно, потому, что у них была политика лучшего обращения с сотрудниками и более бережного и эффективного использования энергии, чем у их коллег с более низким рейтингом.
Но как узнать, какие компании или фонды соответствуют вашим ценностям? И как добавить в свой инвестиционный портфель те, которые подходят?
Большинство социально ответственных компаний и фондов, определенных такими организациями, как US SIF, используют фильтры экологического, социального и корпоративного управления для ранжирования компаний или фондов.
Рейтинги ESG могут обеспечить более аналитический подход к определению социально ответственного инвестирования.
Хотя эти фильтры не являются непогрешимыми и во многом определяются ценностями компаний, составляющих рейтинги, они предлагают хорошую отправную точку для поиска компаний или фондов, которые соответствуют вашим собственным убеждениям и ценностям.
У SIF США есть список социально ответственных инвестиций, в котором указаны их финансовые показатели, проверка и пропаганда различных вопросов, а также минимальные активы, необходимые для начала инвестирования в фонд.
Фонды могут включать компании, которые, например, избегают инвестиций в ископаемое топливо или не будут инвестировать в компании, пропагандирующие азартные игры или употребление табака.
Такие компании, как Vanguard и Fidelity, предлагают собственные социально ответственные фонды.
Фонд акций ESG США Vanguard исключает компании в широком спектре категорий, включая развлечения для взрослых, ядерную энергетику, известные нарушения прав человека и ископаемое топливо. Fidelity имеет индекс устойчивого развития США, включающий компании с высокими показателями ESG.
Робо-консультанты, такие как Wealthsimple, также предлагают социально ответственные портфели, которые вы можете адаптировать к своим индивидуальным предпочтениям.
Хотя это отличная отправная точка для социально ответственных и устойчивых инвестиций, у них есть некоторые ограничения.
Прежде всего, когда вы выбираете инвестиции, ранжированные с использованием ESG или других критериев, вы позволяете кому-то другому определить, что важно в инвестициях.
Это может быть хорошо, если вы обычно хотите инвестировать в компании, сильные в трех областях ESG.
Американский SIF даже предлагает бесплатный 30-минутный курс для индивидуальных инвесторов по основам социально ответственного инвестирования, ориентированного на фонды с рейтингом ESG.
Но если у вас есть конкретные ценности или цели, которые вы хотите подчеркнуть или поддержать своими инвестициями, вам нужно будет провести собственное исследование, во что инвестировать.
Если вы хотите глубже изучить идею расходов, основанных на ценностях, и эффективного инвестирования, блоггер по личным финансам Таня Хестер только что выпустила Wallet Activism, книгу (и подкаст с таким же названием), в которой изучаются способы использования денег, которые мы инвестируем и тратим, в качестве силы добра.
Помимо инвестирования с учетом социальной ответственности, она предлагает практические шаги, которые вы можете предпринять, чтобы выяснить, соответствуют ли ваши расходы и инвестиции вашим ценностям.
Женщинам необходимо инвестировать. А многие финансовые онлайн-консультанты и платформы теперь делают инвестирование и выбор социально ответственных инвестиций более простыми, чем когда-либо.
Empower предлагает онлайн-инвестирование с минимальной инвестицией в 100 000 долларов США.
Vanguard Personal Advisor Services предлагает онлайн-консультантов с инвестициями минимум в 50 000 долларов США.
Многим другим роботам-консультантам, таким как Betterment и Wealthsimple, для доступа к советам требуется гораздо меньший минимум.
Благодаря финансовой платформе M1, выбрав «Пирог устойчивого бизнес-сообщества», вы инвестируете в компании, приверженные политике и практике устойчивого развития.
(M1 также предлагает «Пироги сообщества», ориентированные на публично торгуемые компании, возглавляемые руководителями групп меньшинств, включая американцев азиатского происхождения и жителей островов Тихого океана, чернокожих, латиноамериканцев, ЛГБТК+ и женщин.)
Куда идут ваши инвестиционные доллары, имеет значение. И у вас больше выбора, чем вы думаете, в том, какие компании вы поддерживаете своими инвестициями.
Вы также можете рассмотреть возможность инвестирования в Worthy Bonds, которая предоставляет капитальные кредиты нуждающимся малым предприятиям, тем самым «поддерживая Мейн-стрит, а не Уолл-стрит».
Даже сделав несколько небольших шагов, чтобы сделать свой инвестиционный портфель более устойчивым, вы сможете лучше согласовать свои ценности и свои деньги и, возможно, сделать свой мир лучшим местом для жизни.
Далее:Почему и как диверсифицировать инвестиционный портфель
Женщины, у которых есть деньги
Эми Блэклок и Вики Кук стали соучредителями организации Women Who Money в марте 2018 года, чтобы предоставлять полезную информацию о личных финансах, карьере и предпринимательстве, чтобы вы могли уверенно управлять своими деньгами, увеличивать свой собственный капитал, улучшать общее финансовое состояние и в конечном итоге достичь финансовой независимости.