(Эта страница может содержать партнерские ссылки, и мы можем получать комиссионные от соответствующих покупок без каких-либо дополнительных затрат с вашей стороны. Дополнительную информацию см. в разделе «Раскрытие информации».)
Наслаждаясь кофе с подругой, она рассказала мне, что подумывает о смене финансового консультанта. Пока мы разговаривали, это напомнило мне о многих разочарованиях, которые я испытывал при управлении финансовым консультационным бизнесом.
Очень сложно найти клиентов и консультантов на одной волне.
Мой друг перечислил две основные проблемы. Во-первых, она сказала, что не считает, что ее инвестиции приносят хорошие результаты. Они определенно не опередили рынок, а инвестиции, которыми она сама управляет в свой 401(k), принесли лучшие результаты.
Во-вторых, она не чувствовала, что хорошо понимает, находятся ли они с мужем на пути к достижению своих финансовых целей.
Обе эти проблемы являются результатом того, что консультант не может четко общаться со своим клиентом. Я вам гарантирую, что если моя подруга поменяет советника, ее нынешний консультант будет в полном шоке.
Инвесторам, нуждающимся в помощи, доступна самая разнообразная информация и вопросы, которые помогут выбрать финансового специалиста.
Один совет, который я постоянно слышу на протяжении многих лет, заключается в том, что если вы платите за советы, доход от ваших инвестиций должен быть выше, чем на рынке, по крайней мере, настолько, чтобы покрыть гонорары консультанта.
Это звучит очень разумно и логично, и я вижу, как вы киваете вверх и вниз. К сожалению, эта маленькая жемчужина не определяет рынок и не учитывает риск, на который идут ради получения прибыли.
Клиенты обычно определяют рынок как S&P 500 или промышленный индекс Доу-Джонса, которые ежедневно отслеживаются в новостях. Большинству клиентов не следует инвестировать все свои средства в один из этих индексов, потому что, обыгрывая бессмертные слова Джека Николсона из «Несколько хороших парней», «вы не можете справиться с риском!».
Доходность фондового рынка США очень волатильна, и инвесторы с большим количеством акций в портфеле с высокой вероятностью откажутся от своих инвестиций в самый худший момент, обычно на дне рынка, независимо от того, работают ли они с консультантом.
Консультанты знают это и не создают клиентские портфели, чтобы превзойти индекс S&P 500. Они создают диверсифицированные портфели с наличными деньгами, облигациями, международными акциями и множеством других категорий инвестиций с целью удовлетворения требований клиента по доходности долгосрочных инвестиций, одновременно минимизируя риск всего портфеля, насколько это возможно.
Это увеличивает вероятность того, что клиент будет придерживаться своей инвестиционной стратегии. Управление риском сужает диапазон доходности, снижая уровень потенциальных негативных и положительная доходность. Таким образом, портфель может превзойти рынок только в том случае, если рынок падает.
К сожалению, клиенты не часто покидают офис своего консультанта с этой идеей. Тем не менее, если они это сделают, они не продержатся долго. Если рынок вырос на 10 %, а их портфель вырос всего на 7 %, они чувствуют, что не окупают свои деньги.
Когда у них есть инвестиции вдали от своего консультанта, легко попасть в ловушку сравнения доходности без сравнения риска. Некоторые консультанты плохо формулируют свою инвестиционную стратегию и результаты в контексте целей своих клиентов.
Это подводит меня ко второй жалобе моего друга.
Когда клиент вступает в новые отношения с консультантом, много работы уходит на понимание текущего финансового положения клиента и создание идеального портфолио для достижения целей клиента.
Обладая этой информацией, консультант задействует все ресурсы своей фирмы для управления инвестициями. Как только все будет готово, все внимание партнеров будет сосредоточено на инвестициях.
Цели и то, где инвестиции клиента соотносятся с целями, редко обсуждаются. Консультант справляется, чувствуя себя хорошо, что портфель работает так, как она планировала, в то время как клиент задается вопросом, сможет ли он уйти на пенсию.
Консультанты недостаточно часто спрашивают об изменениях в ситуации или целях своих клиентов, а клиенты не часто об этом упоминают.
Консультанты могли бы уменьшить беспокойство своих клиентов, чаще предоставляя подробную информацию, показывающую, находится ли клиент на правильном пути и необходимо ли внести какие-либо корректировки либо в инвестиции, либо со стороны клиента.
Но как клиент вы можете играть более активную роль в ваших отношениях.
Вот несколько советов, как получить максимальную пользу от отношений с консультантом.
Работа с консультантом — отличный способ обеспечить ваши финансовые цели. У вашего консультанта есть опыт и ресурсы, которые помогут вам не сбиться с пути, и именно поэтому вы ему платите.
Но ваши отношения с консультантом требуют прочного общения, как и любые другие отношения. Работа с позиции понимания уменьшит ваше беспокойство и поможет вашему консультанту предоставить наилучшие услуги.
Далее:Плохие советы по инвестированию:что игнорировать [и почему]
Размещено Джули Грандстафф, автор книги «Спасите себя:руководство по накоплению пенсионных накоплений и обеспечению финансовой безопасности». Джули имеет двадцатипятилетний опыт работы в индустрии финансовых услуг, где она управляла миллиардами долларов как для частных лиц, так и для организаций. Она вышла на пенсию в возрасте пятидесяти одного года. Ее книга «Спасите себя» представляет собой подробное руководство по накоплению пенсионных накоплений и укреплению вашей финансовой безопасности, чтобы вы могли делать все, что захотите. Наш обзор книги Джули можно посмотреть здесь .
Женщины, у которых есть деньги
Эми Блэклок и Вики Кук стали соучредителями организации Women Who Money в марте 2018 года, чтобы предоставлять полезную информацию о личных финансах, карьере и предпринимательстве, чтобы вы могли уверенно управлять своими деньгами, увеличивать свой собственный капитал, улучшать общее финансовое состояние и в конечном итоге достичь финансовой независимости.