Подходов к инвестированию может быть столько же, сколько и инвесторов, но очень популярны две общие стратегии инвестирования в акции - стоимость и рост.
Каждый подход имеет свой уникальный набор характеристик, потенциальных возможностей и соображений риска. Какой стиль обеспечивает лучшую доходность, варьировался в разные периоды времени, и некоторые инвесторы придерживаются одного стиля, а другие используют оба, либо для диверсификации, либо для того, чтобы попытаться воспользоваться рыночными тенденциями.
Хотя рост и стоимость - это подходы к выбору акций, вам не нужно покупать отдельные акции, чтобы использовать эти стратегии. Вместо этого вы можете выбирать среди множества ETF и паевых инвестиционных фондов, основанных на обоих стилях, и оставить индивидуальный выбор акций управляющему фондом.
Идея инвестирования в рост заключается в покупке акций компаний, у которых есть потенциал для быстрого роста доходов и особенно прибыли. Акции роста обычно имеют высокое отношение цены к прибыли, потому что инвесторы с оптимизмом смотрят на их будущую прибыль. Эти фирмы часто реинвестируют эту прибыль в расширение или приобретение, а не для выплаты дивидендов. Отчасти из-за этого инвесторы в рост обычно надеются заработать деньги в первую очередь или даже исключительно на повышении цены акций. Такие инвесторы также обычно готовы пойти на больший риск волатильности, который очень часто сопровождается ростом акций.
Хотя некоторые секторы, такие как технологии, известны ими, вы можете найти акции роста в любой отрасли. Среди прочего, растущие компании могут быть новаторами, входить в развивающуюся отрасль, пользоваться явным конкурентным преимуществом или получать прибыль от основных социальных тенденций. В недавнем прошлом примеры роста акций включают Amazon, Apple и Netflix.
Напротив, стоимостные инвесторы ищут акции, которые могут торговаться по искусственно заниженным ценам, потому что рынок не полностью осознает реальную стоимость компании или вероятные перспективы на будущее. Это могут быть фирмы, которые недавно потерпели неудачу, что привело к падению курса их акций, или они могут находиться в секторах, которые в настоящее время не пользуются популярностью у инвесторов. Многие компании в стоимостной категории являются зрелыми, устоявшимися фирмами, которые медленно растут. Часто они используют свою прибыль для выплаты дивидендов, которые могут составлять значительную часть общей прибыли этих акций для инвесторов.
Что касается риска, то стоимостные акции обычно (хотя и не всегда) менее волатильны, чем акции роста, а это означает, что инвесторы обычно ожидают более медленных и менее резких падений и колебаний цен.
Ценные бумаги часто встречаются в таких устоявшихся отраслях, как энергетика, финансовые услуги и фармацевтика - например, в таких компаниях, как General Electric, Johnson &Johnson и Abbott Laboratories.
<раздел>Нет простого ответа на вопрос, какой подход обеспечивает лучшую отдачу - это во многом зависит от того, сколько времени вы анализируете. Вот, например, два последовательных 10-летних периода, один из которых показал лучшие результаты, а другой - рост.
Данные основаны на индексе роста Russell 3000 и Индекс ценности Russell 3000
Важно знать, что эти два подхода обычно не работают синхронно друг с другом - то есть, когда ценность работает хорошо, рост часто отстает, и наоборот. Исторически сложилось так, что рост обычно был более сильным на бычьих рынках, в то время как стоимость лучше на медвежьих рынках.
Следующая диаграмма иллюстрирует циклическую модель роста и стоимости в течение примерно 30-летнего периода с 1988 по 2020 годы.
Данные над нулевой линией показывают, когда кумулятивная доходность для предыдущие 10 лет по стоимости опередили аналогичные по темпам роста, и насколько. Данные под нулевой линией показывают, когда 10-летняя доходность роста была выше. Данные основаны на индексах роста Russell 3000 и Russell 3000 Value Index.
Из-за непредсказуемости и цикличности инвестиций в рост по сравнению с инвестициями в стоимость многие инвесторы предпочитают диверсифицировать, удерживая оба типа в своих портфелях. Идея состоит в том, что по крайней мере некоторая часть их портфеля будет приносить лучшую доходность независимо от того, какой подход рынок предпочитает в любой момент времени.
Другие инвесторы могут вкладывать больше своих денег в тот или иной стиль, в зависимости от их предпочтительной инвестиционной стратегии или своего взгляда на рынок в течение определенного периода времени.
В конце концов, вам нужно будет решить, будут ли ценности и стиль роста иметь место в ваших инвестициях. Один или другой может хорошо подходить для ваших целей и толерантности к риску или обеспечивать инвестиционную основу, которая имеет для вас смысл. Они могут быть полезны как часть стратегии диверсификации. Поскольку они являются основным фактором, определяющим поведение многих инвесторов, они могут влиять на движения рынка таким образом, чтобы повлиять на ваш портфель. По всем этим причинам важно понимать их, независимо от инвестиционного плана или стратегии, которым вы следуете.
Используйте наши интерактивные диаграммы, чтобы просматривать ставки доходности за различные периоды времени и сравнивать свой портфель с несколькими контрольными показателями.
Перейдите в раздел "Производительность и ценность" arrow_forward
(требуется вход в систему)
Выберите свой уровень толерантности к риску и легко инвестируйте в диверсифицированные, профессионально подобранные портфели паевых инвестиционных фондов или биржевых фондов (ETF). И вы не платите никаких торговых комиссий.
Начните с 500 долларов (паевые инвестиционные фонды) или 2500 долларов (ETF).
Узнать больше arrow_forward
Воспользуйтесь услугами профессионального управления капиталом с помощью управляемых портфелей. Мы поможем вам создать индивидуальное портфолио, которое поможет вам достичь ваших целей, а затем управлять им, чтобы вы не сбились с пути.
Узнать больше arrow_forward