Инвесторы взаимных фондов обычно инвестируют в ликвидные фонды, сверхкраткосрочные фонды, фонды овернайт и арбитражные фонды для своих краткосрочных инвестиционных целей.
Основной причиной этого является высокая ликвидность и низкий риск, который предлагают эти фонды по сравнению с другими взаимными фондами. Это особенности большинства долговых фондов. За исключением того, что арбитражные фонды не являются долговыми фондами!
В то время как ликвидные фонды, сверхкраткосрочные фонды и фонды овернайт являются долговыми фондами, арбитражные фонды представляют собой гибридные фонды, которые инвестируют только часть своего капитала в долговые инструменты.
В этой статье мы рассмотрим арбитражные фонды под микроскопом, сравнив их с одним из самых популярных вариантов краткосрочных инвестиций — ликвидными фондами.
Было бы полезно узнать, что означает арбитраж, прежде чем говорить об арбитражных фондах. Короче говоря, арбитраж означает покупку товара по более низкой цене и продажу того же товара с целью получения прибыли в другом месте.
Это то, что делают арбитражные фонды — они используют возможности арбитража, то есть разницу в цене акций на разных рынках, для получения прибыли. Арбитражный фонд инвестирует не менее 65% своих денег в акции.
Известно, что арбитражные фонды приносят 4-7% прибыли в долгосрочной перспективе. Однако арбитражные фонды могут быть очень волатильными в краткосрочной перспективе (1 день или 1 неделя).
В некоторых экстремальных условиях арбитражные фонды могут даже генерировать отрицательную прибыль. Прочтите этот блог, чтобы узнать больше об арбитражных фондах.
Ликвидные фонды — это долговые фонды, которые инвестируют в долговые ценные бумаги и ценные бумаги денежного рынка, такие как корпоративные облигации, казначейские векселя, коммерческие бумаги, государственные ценные бумаги и т. д.
Срок погашения портфеля ликвидного фонда составляет в среднем 91 день. Это делает его идеальной инвестицией на короткий срок от 1 дня до 3 месяцев. Известно, что ликвидные фонды приносят доход от 4 до 6%.
Инвесторы, как известно, полагаются на ликвидные средства в краткосрочной перспективе либо для хранения своих излишков денежных средств, либо для перевода денег в фонд акций с использованием плана систематических переводов.
Ликвидные фонды считаются одними из самых стабильных и безопасных взаимных фондов благодаря короткому сроку погашения и качеству хороших долговых инструментов, в которые они инвестируют.
Узнайте больше о 10 лучших ликвидных фондах Индии на 2021 год здесь.
Мы говорили о том, во что инвестируют арбитражные фонды и ликвидные фонды и как они вообще функционируют. Давайте перейдем к основным различиям между арбитражными фондами и ликвидными фондами.
Ликвидные фонды считаются более безопасными, чем арбитражные фонды. Ликвидный фонд инвестирует в долговые инструменты с коротким сроком погашения (91 день). Арбитражный фонд инвестирует в акции и полагается на арбитражные возможности.
Посмотрите это видео, чтобы узнать, почему важно знать свой уровень риска
Как ликвидные, так и арбитражные фонды приносят одинаковую доходность в долгосрочной перспективе в диапазоне 4-7%. Однако арбитражные фонды могут использовать арбитражные возможности для получения более высокой краткосрочной прибыли.
Арбитражные фонды могут быть более эффективными с точки зрения налогообложения, чем ликвидные фонды, в зависимости от вашей налоговой категории. Это связано с тем, что арбитражные фонды при налогообложении рассматриваются как фонды акций.
| Налоги | Арбитражный фонд | Ликвидный фонд |
| СТГК | 15% | Согласно подоходному налогу |
| LTCG | 10% | Согласно подоходному налогу |
Подробнее об ошибках, связанных с экономией на налогах, которых следует избегать в 2021 году.
Арбитражные фонды могут иметь сравнительно более высокий коэффициент расходов, чем ликвидные фонды, из-за сильной зависимости от способности управляющего фондом использовать арбитражные возможности для получения прибыли.
Ликвидные фонды, как следует из названия, лучше, чем арбитражные фонды, с точки зрения ликвидности. Вы можете вывести свои деньги из ликвидного фонда за 1-2 дня, в то время как вывод денег из арбитражного фонда может занять 3-5 дней. Некоторые ликвидные фонды даже имеют функцию мгновенного погашения.
| Параметр | Арбитражный фонд | Ликвидный фонд |
| Тип фонда | Гибрид | Долг |
| Инвестирует в | Собственный капитал + долг | Долг |
| Идеально подходит для | 3+ месяца | 1–3 месяца |
| Риск | Умеренно низкий | Низкий |
| Возвращает | Не уверен | Постоянный |
| Средняя доходность | 4–6 % | 4–7 % |
| Облагается налогом | Акционерный фонд | Заемный фонд |
| Преимущества индексации | Да | Да |
Как арбитражные фонды, так и ликвидные фонды могут приносить доход, чем банковский сберегательный счет или фиксированный депозит, и несут меньший риск по сравнению с другими взаимными фондами.
Арбитражный фонд может приносить сравнительно большую прибыль, чем ликвидный фонд. Но ликвидный фонд, как правило, более стабилен и постоянен с точки зрения доходности, чем арбитражный фонд.
Ликвидные фонды имеют значительно более высокую ликвидность, чем арбитражные фонды. Большинство ликвидных фондов не взимают комиссию за погашение через 7 дней. Тем не менее, комиссия за выход применяется, когда речь идет об арбитражных фондах.
Но арбитражные фонды более эффективны с точки зрения налогообложения, чем ликвидные фонды, потому что они облагаются налогом точно так же, как взаимные фонды акций. В заключение, стоит ли вам инвестировать в какой-либо фонд, зависит от ваших целей.
Есть два способа инвестировать в арбитражные фонды и ликвидные фонды в Индии. Один в автономном режиме, а другой в сети.
Этот метод потребует от вас поездки в ближайший банк или офис AMC. После достижения вам нужно будет пройти KYC, а затем заполнить форму с желаемым арбитражным фондом (фондами) и ликвидным фондом (фондами) из более чем 100 вариантов схемы, в которые вы хотите инвестировать.
Вы можете использовать инвестиционные приложения для покупки и продажи арбитражных и ликвидных фондов, не выходя из дома. На самом деле такие приложения, как Cube, упрощают инвестирование в правильные взаимные фонды благодаря советам Wealth First, экспертов, которые превзошли рынок за последнее десятилетие.
Вот небольшой список лучших арбитражных и ликвидных фондов, которые в настоящее время рекомендуются на Cube:
| Тип фонда | Название фонда | 3 года возврата | 5-летний возврат |
| Арбитражный фонд | Фонд арбитражных возможностей SBI | 5,23% | 5,52% |
| Ликвидный фонд | Ликвидный фонд оси | 6,21% | 6,61% |
Примечание. Цифры и факты приведены по состоянию на 20 октября 2021 года. Вся упомянутая информация предназначена для образовательных целей и основана на общедоступной информации. Никакая информация, представленная здесь, не может рассматриваться как инвестиционный совет. Мы настоятельно рекомендуем вам проконсультироваться с тренером Cube Wealth, прежде чем вкладывать свои деньги в какие-либо акции или взаимные фонды. PMS или альтернативный ресурс.