Биржевые фонды, сокращенно ETF, представляют собой ценные бумаги, которые торгуются на основных фондовых биржах. Существует множество различных типов ETF, некоторые из которых отслеживают различные индексы, товары, отрасли, акции, облигации и многое другое.

Диверсификация вашего портфеля с помощью ETF может быть дешевле и проще, чем покупка отдельных акций, облигаций или других ценных бумаг, составляющих фонды. Если вы думаете об инвестировании в ETF, вот что вам следует знать.

Как работают ETF

ETF — это ценные бумаги, которые объединяют деньги инвесторов для покупки различных ценных бумаг. ETF могут состоять из акций, облигаций, товаров и других активов, а некоторые могут отслеживать определенные индексы, отрасли и специальные ценные бумаги.

Поскольку ETF состоят из множества ценных бумаг, их часто используют для диверсификации портфеля. Например, с фондовым ETF фонд может инвестировать в десятки или даже сотни акций, что может помочь снизить некоторые риски владения несколькими отдельными акциями.

Инвесторы могут стратегически инвестировать в различные типы ETF, чтобы еще больше диверсифицировать свои портфели по нескольким классам активов.

Типы ETF

Существует несколько различных типов ETF. Каждый из них имеет свои преимущества и недостатки, и инвестирование в несколько типов ETF может помочь снизить некоторые риски, связанные с отдельными фондами.

ETF управляются либо пассивно, либо активно. Пассивные ETF обычно отслеживают определенный индекс, сектор или инвестиционную тенденцию, поэтому нет управляющего фондом, который активно выбирает, какие ценные бумаги включить в фонд. Напротив, активные ETF управляются командой портфельных менеджеров, которые решают, в какие ценные бумаги инвестировать. Активные ETF, как правило, дороже, чем пассивные ETF, но могут иметь потенциал, превышающий эталонную доходность.

Вот некоторые из наиболее распространенных типов биржевых фондов, каждый из которых может активно или пассивно управляться:

• Фондовые фонды акций: Эти фонды инвестируют в различные акции, как отечественные, так и иностранные, и могут специализироваться на определенных индексах, акциях с высокой дивидендной доходностью и многом другом.
• Облигационные ETF: Они могут инвестировать в государственные облигации, корпоративные облигации, муниципальные облигации, международные облигации или их сочетание. Обычно они обеспечивают более низкую прибыль, но могут предлагать выплаты дохода своим акционерам.
• Секторальные ETF: Эти фонды ориентированы на конкретный сектор или отрасль, например, технологии, коммунальные услуги, автомобилестроение или телекоммуникации.
• Товарные ETF: Эти ETF специализируются на сырьевых товарах, таких как золото, серебро, нефть, сельскохозяйственные товары и многое другое.
• Валютные ETF: Эти фонды инвестируют в различные валюты, как отечественные, так и иностранные.
• Обратные ETF: Эти ETF функционируют так же, как короткие позиции по акциям — стратегия, которую некоторые инвесторы используют для получения прибыли от ценных бумаг, стоимость которых снижается.

Когда вы исследуете различные типы ETF, важно выбрать фонды, в которые вы хотите инвестировать, исходя из ваших инвестиционных целей и терпимости к риску.

Общие комиссии ETF

ETF привлекательны для инвесторов, потому что они, как правило, взимают более низкие комиссии, чем взаимные фонды. Вот некоторые комиссии, с которыми вы можете столкнуться при инвестировании в ETF:

• Торговая комиссия: Большинство брокеров больше не взимают комиссию при покупке и продаже ETF, но некоторые по-прежнему могут взимать комиссию до 25 долларов за сделку, особенно если вы хотите совершать сделки лично или по телефону.
• Коэффициент операционных расходов: Эта комиссия взимается фондом для покрытия административных расходов, управления портфелем и других расходов. Он рассчитывается как процент от ваших инвестиций и взимается по годовой ставке. По данным инвестиционной исследовательской компании Morningstar, средний коэффициент расходов для всех американских ETF и открытых взаимных фондов в 2019 году составил 0,45%.
• Спреды спроса и предложения: При торговле ETF цена предложения — это цена, по которой можно продать фонд, а цена предложения — это цена, по которой можно купить тот же фонд. Разница между ними называется спредом спроса и предложения. Эта стоимость может варьироваться в зависимости от ликвидности активов в фонде, затрат на управление запасами и конкуренции.
• Скидки и надбавки к стоимости чистых активов (СЧА): СЧА ETF — это стоимость активов фонда за вычетом его обязательств, деленная на общее количество акций фонда в обращении. ETF обычно торгуются с премией или скидкой от их NAV, и изменение премии или скидки, пока вы держите фонд, может быть потенциальной стоимостью.

Плюсы и минусы ETF

Есть как преимущества, так и недостатки использования ETF в вашем портфеле. Вот что нужно учитывать, прежде чем инвестировать.

Плюсы

• Инвестиции в ETF могут упростить диверсификацию вашего портфеля.
• Большинство ETF взимают более низкие коэффициенты расходов, чем взаимные фонды.
• ETF можно торговать на основных биржах в течение всего торгового времени.
• Они обеспечивают большую налоговую эффективность, чем взаимные фонды.

Минусы

• Некоторые брокеры могут взимать торговые комиссии.
• В некоторых секторах опционы на акции могут быть ограничены.
• Некоторые ETF могут не обеспечивать достаточную диверсификацию.

Как инвестировать в ETF

Вы можете инвестировать в биржевые фонды через брокерский счет. Создайте учетную запись, если у вас ее еще нет, и пополните ее достаточным количеством денег, чтобы купить частичные или полные доли нужных вам ETF. Обратите внимание, однако, что некоторые брокеры могут не предлагать дробные доли ETF.

Как только ваш счет будет профинансирован, изучите свои варианты и найдите тикер для ETF, который вы хотите купить, а затем отправьте запрос на сделку.

Помните, что вы можете торговать ETF в любое время в течение торговых часов. Для сравнения, запросы на покупку взаимных фондов выполняются один раз в день после закрытия рынка, что дает вам меньшую ликвидность.

Не торопитесь, чтобы сравнить ETF и определить, какие из них лучше всего подходят для ваших инвестиционных целей и терпимости к риску. Возможно, стоит даже проконсультироваться с финансовым консультантом, который может дать вам объективный совет по вашей инвестиционной стратегии.