Есть много разных способов, которыми вы можете инвестировать свои деньги, и инвестирование в опционы является одним из самых сложных. Хотя опционы могут стать отличным дополнением к инвестиционной стратегии, рекомендуется подождать, пока у вас не будет определенного опыта в торговле и вы не поймете, как работает этот процесс.

Вот что вам нужно знать о торговле опционами, включая плюсы и минусы, а также некоторые более простые альтернативы.

Что такое варианты?

Опционы — это контракты, которые дают инвестору право купить или продать акцию по определенной цене, если он решит сделать это в любое время до истечения срока действия. Опционы создаются с шагом 100, поэтому, если вы покупаете один опционный контракт на право купить акции Apple по определенной цене, это на 100 акций компании.

Обратите внимание, что эти контракты отличаются от опционов на акции, которые сотрудник может получить от своего работодателя.

Покупка опционов является более продвинутым методом инвестирования по сравнению с акциями и взаимными фондами. Трейдеры могут разработать множество различных стратегий, чтобы воспользоваться преимуществами опционов и ограничить свой риск по конкретной акции, увеличить свой доход (если они продавцы) и планировать будущее.

Как работают опции?

Есть два типа опционов, с которыми вы столкнетесь:колл-опционы и пут-опционы. Вот краткий обзор того, как работает каждый тип.

Параметры вызова

Если вы покупаете опцион колл, вы приобретаете право (но не обязательство) купить опцион по определенной цене, называемой ценой исполнения, к дате истечения контракта. Если вы продаете опцион колл, также называемый «покрытым колл», вы соглашаетесь продать акции по этой цене покупателю, если он решит воспользоваться своим опционом.

Если вы покупатель, вы надеетесь, что цена акций вырастет. Например, допустим, вы покупаете колл-опцион с премией в 20 долларов, что дает вам право купить 100 акций Apple по цене 160 долларов за акцию. Если цена акции вырастет до 200 долларов, вы можете воспользоваться опционом и, по сути, получить скидку в размере 40 долларов на акцию — это прибыль в размере 4000 долларов. Однако если цена акции упадет ниже 160 долларов США и срок действия вашего опциона истечет, вы потеряете только стоимость опционного контракта (что немного).

Напротив, если вы продавец, вы надеетесь, что цена акций либо упадет, либо останется прежней. Если вы являетесь продавцом в предыдущем сценарии и цена поднимается до 200 долларов, вы обязаны продавать со скидкой 40 долларов за акцию, что означает убыток в размере 4000 долларов. Но если цена акций упадет или останется неизменной, а покупатель не воспользуется опционом на покупку, вы уйдете с премией в размере 20 долларов США.

Параметры размещения

В отличие от колл-опциона, пут-опцион дает покупателю право, но не обязанность продать акции по определенной цене в течение установленного периода времени. Если вы продаете опцион пут, вы соглашаетесь купить базовые акции по согласованной цене, если инвестор, купивший опцион, исполнит его.

Если вы покупаете опцион пут, вы надеетесь, что цена акции снизится. Возьмем исходный пример. Допустим, вы покупаете опцион пут за 25 долларов, который дает вам право продать 100 акций Apple по цене исполнения 160 долларов за акцию.

Если цена акций Apple упадет до 140 долларов и вы воспользуетесь своим опционом, вы сможете продать 100 акций продавцу опциона пут по цене исполнения, что принесет вам прибыль в размере 20 долларов за акцию, или 2000 долларов в сумме.

Напротив, если вы продаете опцион пут, вы ожидаете, что цена акции вырастет. Если акции Apple останутся на уровне 160 долларов или выше, покупатель пут-опциона не будет исполнять контракт, а это означает, что вы сохраните премию в 25 долларов.

Плюсы и минусы инвестирования в опционы

Есть много преимуществ и недостатков использования опционов в рамках вашей инвестиционной стратегии. Крайне важно понять и то, и другое, прежде чем принимать какие-либо решения о включении опционов в свой портфель.

Плюсы

• Меньшие финансовые обязательства: Если вы надеетесь извлечь выгоду из движения цены акций, опционы делают это таким образом, что вам не нужно раскошелиться на наличные деньги, чтобы купить настоящие акции. В результате ваш потенциальный доход может быть намного выше по сравнению с вашими первоначальными инвестициями.
• Меньше недостатков для покупателей: Независимо от того, покупаете ли вы колл-опционы или пут-опционы, вы не обязаны принимать решение о покупке или продаже базовых акций в контракте. Если что-то пойдет не так, вы потеряете только премию по контракту.
• Больше гибкости при торговле: В зависимости от типа опциона и вашей позиции в качестве покупателя или продавца вы можете использовать опционы для хеджирования своих текущих инвестиций, получения дополнительного дохода от акций, которыми вы уже владеете, или использовать другие стратегии для достижения своих инвестиционных целей.

Минусы

• Они сложные: Опции имеют свой собственный набор жаргона и правил, которые вам необходимо понять. Таким образом, лучше избегать их, пока у вас не будет достаточного опыта торговли за плечами и вы не потратите время на изучение того, как они работают.
• Возможность убытков для продавцов высока: Независимо от того, продаете ли вы опцион колл или пут, вы можете понести убытки, которые намного превышают доход, который вы получаете от премии по контракту.
• Не каждый может это сделать: Прежде чем вы сможете торговать опционами, вам необходимо получить одобрение от вашей брокерской фирмы. Вам нужно будет ответить на несколько вопросов и согласиться оставить на своем брокерском счете не менее 2000 долларов США в качестве наличных резервов.

Продумайте свою инвестиционную стратегию перед торговлей опционами

Прежде чем вы подумаете об инвестировании в опционы, очень важно понять, во что вы ввязываетесь. Есть много других потенциальных инвестиций, которые немного более просты и удобны для новичков. Эти альтернативы включают:

• Акции
• Облигации
• Паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF)
• Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
• Криптовалюта

Вы также можете проконсультироваться с консультантом по инвестициям или специалистом по финансовому планированию, прежде чем переходить к вариантам, чтобы получить экспертную консультацию о том, подходят ли вам варианты и как включить их в свою инвестиционную стратегию.