Опцион на акции — это вид дериватива, который дает вам право, но не обязательство, приобрести определенное количество определенных акций по заранее установленной цене в установленную дату в будущем. Чтобы понять точное значение опционов на акции, важно принять во внимание «право, а не обязательство». Это означает, что когда вы покупаете этот тип контракта, вы можете выбрать, покупать его по этой конкретной цене или нет.
Они были введены в Индии в Индии в 2002 году. Сегодня вы можете торговать фьючерсами и опционами на биржах целых 175 ценных бумаг.
Зачем кому-то торговать ими? Ну, во-первых, вы можете сделать это, вложив часть капитала. Давайте посмотрим, как это работает.
скажем; вы ожидаете, что акции компании ABC вырастут в будущем со 100 до 120 рупий, и хотите этим воспользоваться. Затем вы покупаете 1000 опционных контрактов на акции по 120 рупий каждый («цена исполнения») за 120 000 рупий. Самое приятное в этом то, что вам не нужно платить все 120 000 рупий, а только премию при заключении контракта. Премия составляет лишь часть стоимости базового актива (акции). Таким образом, если цена акции вырастет до 120 рупий, вы сможете получить прибыль в размере 20 000 рупий (120–100 × 1000), не потратив при этом 120 000 рупий!
Если акции движутся в противоположном направлении и падают до 80 рупий, у вас есть выбор не использовать свое право на покупку акций. В этом случае единственная сумма, которую вы можете потерять, — это премия. Поэтому убытки, которые вы понесете, будут ограничены уплаченной премией, даже если цены на акции упадут до 50 рупий!
Еще одним преимуществом является кредитное плечо, которое вы получаете. Поскольку премия составляет лишь часть стоимости базового актива (акции), вы можете торговать гораздо большими объемами. Скажем, если бы у вас был 1 миллион рупий для инвестирования и покупки акций, цена которых затем выросла на 10 процентов до 110 000 рупий, вы получили бы прибыль в размере 10 000 рупий. Если вы инвестируете этот 1 лакх, вы получите акции на сумму 10 лакхов (при условии, что премия составляет 10 процентов). Если цены на акции вырастут на 10 %, вы выиграете 90 000 рупий!
Вы можете торговать этими опционами, как и акциями. Вы должны заплатить премию, которая определяется несколькими факторами, такими как продолжительность времени между началом контракта и датой истечения срока действия, текущая цена акции и так далее. Премия со временем меняется в зависимости от динамики акций. Вы должны заплатить брокеру премию, которая передается на биржу, а затем передает ее продавцу опциона на акции или «райтеру».
Контракты опционов на акции заключаются на срок 1, 2 или 3 месяца. Однако покупатель может выйти из контракта в любое время до истечения срока действия либо для отражения прибыли, либо для покрытия убытков. Продавец или продавец опционов также может выйти из контракта, если цены не изменятся в положительную сторону. Но в этом случае ему пришлось бы заплатить премию покупателю. Эта надбавка будет выше, поскольку контракт заключается в пользу покупателя, а не продавца.
Существует два основных типа опционов на акции. Одним из них является опцион колл, который дает вам право купить акции. Другим является опцион пут, который дает вам право продать акции. Как правило, колл-опционы предпочтительнее, когда ожидается рост цен на акции. Опционы пут предпочтительнее, когда ожидается снижение цен на акции.
Для инвестора, опасающегося риска, опционы на акции предлагают отличный способ попасть на фондовый рынок. Поскольку нет принуждения к покупке/продаже в конце срока действия, ваши потенциальные потери ограничены. Это лучше, чем покупка самой акции, так как ваши убытки в случае, если ее цена пойдет в свободное падение, неограниченны.