Если вы думаете об исполнении опционов на акции ваших сотрудников, важно иметь стратегию и знать, когда лучше всего нажать на курок. Хотя лучше всего проконсультироваться с финансовым консультантом и специалистом по налогам, прежде чем использовать опционы, вот некоторые основы, которые помогут вам понять этот процесс.

Что такое опционы на акции сотрудников?

Опцион на акции для сотрудников — это форма компенсации, которую некоторые работодатели предоставляют своим работникам. Как следует из самого термина, наличие опционов на акции не означает, что вы владеете акциями компании. Скорее, у вас есть вариант или право на покупку акций компании по установленной цене. Когда вы реализуете свои опционы на акции, вы покупаете акции по этой цене.

Опционы на акции позволяют работодателям предоставлять стимулы, за которые им не нужно платить сразу. В идеале они также создают стимулы для сотрудников, чтобы помочь компании добиться успеха. Если работник воспользуется своими опционами и в конечном итоге продаст акции по более высокой цене, он получит приличную прибыль.

Вот некоторые общие термины, связанные с опционами на акции для сотрудников:

• Дата предоставления: Дата, когда ваш работодатель первоначально предоставил вам варианты.
• Стартовая цена: Также известная как цена исполнения или цена гранта, это цена, по которой вы покупаете опционы. Ваш работодатель устанавливает эту цену, когда предоставляет вам варианты.
• График передачи: Многие работодатели не предоставляют работнику все опционы на акции сразу. Вместо этого сотрудник может получить права на свои опционы — это означает, что опционы закреплены за ними — постепенно в течение нескольких лет или все сразу по истечении установленного периода. График наделения правами также может основываться на производительности.
• Окно упражнений: Обычно у вас есть окно времени, в течение которого вы можете воспользоваться предоставленными вам опционами на акции. Обычно это от семи до 10 лет, если вы остаетесь со своим работодателем; окно может значительно сократиться, если вы покинете компанию.
• Срок действия: Это дата, когда истекает срок действия ваших опционов, и вы больше не можете их использовать.

Существует два типа опционов на акции для сотрудников, которые вы можете получить:опционы на поощрительные акции (ISO) или опционы на неквалифицированные акции (NSO). Самая большая разница между ними заключается в том, как они учитываются в целях налогообложения.

• Поощрительные опционы на акции: ISO не облагаются налогом, когда вы реализуете свои опционы. Если вы владеете купленными акциями более двух лет с даты предоставления и одного года с даты исполнения, они имеют право на более низкую ставку налога на долгосрочный прирост капитала, максимальная ставка которой составляет 20% (по сравнению с 37% предельная ставка обычного подоходного налога).
• Неквалифицированные опционы на акции: НСО облагаются налогом по обычной ставке подоходного налога, когда вы их реализуете. Например, если ваша цена исполнения составляет 5 долларов за акцию, и вы реализуете свои опционы, когда фактическая цена акции составляет 15 долларов, вы будете платить налоги с разницы в 10 долларов за акцию. Если вы затем продадите свои акции через год, вы будете платить налог на долгосрочный прирост капитала по более выгодной ставке. Но если вы продадите в течение года, вы будете платить подоходный налог по обычной ставке, потому что это будет считаться краткосрочным приростом капитала.

Как исполнять опционы на акции

Ваша компания должна предоставить информацию о том, как вы можете реализовать свои опционы на акции. Но в целом это можно сделать несколькими способами:

• Упражнять и удерживать: С этим опционом вы, как правило, реализуете свои опционы по цене исполнения, заплатив наличными, и вы будете удерживать их, а не сразу продавать.
  
• Используйте и продавайте, чтобы покрыть: В зависимости от ситуации компании могут позволить сотрудникам реализовать свои опционы и одновременно продать достаточно акций, чтобы покрыть стоимость покупки, налоги и дополнительные сборы. Вы можете делать все, что хотите, с оставшимися акциями, которыми вы воспользовались. Этот вариант может возникнуть, если компания является публичной или делает тендерное предложение на покупку части ваших акций.
• Проявляйте и продавайте: Если ваша компания является публичной или делает тендерное предложение, вы можете воспользоваться своими опционами и продать все акции за одну транзакцию. В этом случае часть выручки пойдет на покупку, уплату налогов и сборов, а остальное останется у вас.

Компании обычно используют третью сторону для управления своими опционами на акции, поэтому вам потребуется доступ к вашей учетной записи, чтобы это произошло. Поговорите с менеджером по персоналу или финансовым отделом вашей компании, чтобы получить дополнительную информацию о различных вариантах и ​​шагах, которые вам необходимо предпринять.

Когда следует использовать опционы?

Есть несколько моментов, которые следует учитывать при принятии решения об исполнении опционов на акции. Для начала вам нужно убедиться, что вы даже можете воспользоваться своими опционами. Если они еще не наделены правами, вам нужно подождать, пока это не произойдет, прежде чем вы сможете что-либо сделать.

Если ваши опционы закреплены, а ваша компания еще не торгуется на бирже, вам потребуются необходимые денежные средства, чтобы это произошло.

Даже если вы можете реализовать свои опционы, вы должны убедиться, что цена акции выше, чем цена исполнения. Например, если ваша цена исполнения составляет 50 долларов США за акцию, но в настоящее время акции торгуются по цене 45 долларов США, вы потеряете деньги, заплатив за исполнение своих опционов.

Другие вопросы, которые следует задать себе, включают:

• Вы покинули свою компанию? Если вы больше не работаете в компании, у вас может быть короткий срок, чтобы принять решение о том, использовать ли ваши опционы или нет.
• Как дела в компании? Насколько вероятно, что стоимость акций компании со временем будет расти? Если вы не оптимистичны в отношении бизнеса, возможно, лучше пока отложить реализацию своих опционов. Если вы считаете, что цена акции вырастет, возможно, стоит воспользоваться вашими опционами раньше, чем позже.
• Как долго вы сможете продавать? Если ваша компания является частной и в настоящее время не планирует делать тендерное предложение или первичное публичное предложение (IPO), вы можете никогда не вернуть свои инвестиции, если компания потерпит неудачу. Но если ваша компания является публичной или делает тендерное предложение, вы можете воспользоваться своими опционами и немедленно продать ее, чтобы получить прибыль.
• Можете ли вы оплатить налоги? В зависимости от того, какие варианты у вас есть, важно понимать, как вы будете облагаться налогом и достаточно ли у вас денег, чтобы оплатить счет.

Разработайте стратегию вместе с профессионалом

Если вы пытаетесь определить, как и когда использовать опционы на акции, очень важно проконсультироваться с финансовым консультантом и специалистом по налогам, чтобы получить экспертную консультацию. Хотя некоторые подходы более рискованны, чем другие, профессиональные консультанты могут помочь вам определить, как и когда вы получите наибольшую прибыль. Получение объективного совета от профессионала, который, вероятно, не имеет предвзятого отношения к вашей компании, может помочь вам определить наилучший план действий.