Вы можете обеспечить несколько ссуд с одним и тем же залогом, если его стоимость достаточна для покрытия остатка по каждой ссуде. Специалисты по недвижимости и кредиторы называют первую ссуду, которую вы записываете под конкретный залог, как первичную ссуду. Первичные ссуды, как правило, дешевле получить, чем ссуды других типов, поскольку первичные ссуды подвергают кредиторов меньшему риску.
Когда вы берете ипотеку или другой вид ссуды, обеспеченной жилой или коммерческой недвижимостью, ваш кредитор должен записать залог против вашего дома, чтобы прикрепить долг к собственности. Кредиторы подают залоговое право в местный окружной суд, и залоговое право остается в силе до тех пор, пока вы не выплатите ссуду, и в это время кредитор должен подать залог, чтобы освободить свое требование на вашу собственность. В случае дефолта по обеспеченной ссуде кредитор с зарегистрированным залоговым правом может лишить права выкупа собственности и продать ее, чтобы возместить долг.
Если у вас есть несколько залоговых прав на одно и то же имущество, кредитор, выдавший первый заем, или первичный заем, занимает позицию первого залогового права. Если вы не выплачиваете какой-либо из кредитов, обеспеченных недвижимостью, и попадаете под залог права выкупа, первый владелец залога будет иметь первое требование на выручку от продажи вашего дома. Это означает, что если вы не выплатите вторую кредитную линию с залоговым капиталом, кредитная линия может быть лишена права выкупа, но выручка от продажи сначала используется для погашения основной ссуды. Если какие-либо средства останутся после выплаты основного займа, вторичный держатель залога может потребовать эти средства.
Первичный держатель залога сталкивается с меньшим риском, чем вторичный держатель залога, потому что в случае дефолта по своим долгам у основного держателя залога будет гораздо больше шансов возместить свои убытки, чем у других держателей залога. Следовательно, вы платите более низкую процентную ставку по первичной ссуде, чем по вторичной ссуде, потому что процентные ставки зависят от риска. Большинство основных держателей залога позволяют вам финансировать только до 80 процентов стоимости вашей собственности, и это защищает кредитора от риска потери стоимости вашей собственности с течением времени.
Первичные и вторичные ссуды обычно связаны с кредитованием недвижимости, а не с автомобилями или другими видами залога. Теоретически у вас может быть первичный заем и несколько других займов, обеспеченных любым видом собственности, но большинство кредиторов неохотно выписывают несколько займов под обесценивающееся обеспечение. Несмотря на то, что дома могут обесцениваться, стоимость земли со временем неуклонно растет, поэтому дома не рассматриваются как обесценивающееся обеспечение. Автомобили и другие транспортные средства в конечном итоге устаревают, а это означает, что кредиторы подвергаются более высокому уровню риска при обеспечении залогового права на транспортные средства, и лишь немногие кредиторы выдают вторичные ссуды под виды залога, которые в конечном итоге станут бесполезными.