Акциями можно торговать на основе информации, раскрытой в финансовой отчетности компании, или на основе исторических моделей торговли, которые изображены на графиках. Третий вариант торговли акциями - сочетание этих двух методов.
Торговля акциями, основанная на фундаментальных принципах, начинается с анализа финансовой отчетности, которую компании регулярно публикуют. Этот метод торговли направлен на определение относительной стоимости компаний основан на различных точках данных, включая рост прибыли, выручки и доли рынка. Соотношение цена / прибыль это одна из фундаментальных сведений, которые можно использовать для сравнения ценностей компании. Этот коэффициент рассчитывается путем деления цены акций компании на ее прибыль на акцию. У компании с ценой акции 45 долларов, которая приносит 3 доллара на акцию, коэффициент P / E равен 15. У другой компании, которая оценивается в 90 долларов с прибылью 3 доллара на акцию, коэффициент P / E равен 30. акции по цене 45 долларов будут считаться более выгодными, поскольку они приносят столько же прибыли на акцию, сколько и акция за 90 долларов, но это только половина цены.
Уоррен Баффет использовал фундаментальный анализ, чтобы стать одним из самых богатых людей в мире.
Вместо использования финансовых отчетов техническая торговля осуществляется путем построения графиков движения цен и объемов акций. При покупке и продаже с использованием технических торговых индикаторов используются исторические данные для выявления графических моделей, повторяющихся во времени. Трейдеры используют повторение этих моделей, чтобы попытаться предсказать краткосрочные и среднесрочные изменения цен на акции . . Примером технического индикатора может быть прорыв вверх . . Это происходит, когда акция, которая торговалась в узком ценовом диапазоне, внезапно вырывается выше верхних цен в этом диапазоне. Если аналогичные закономерности предшествовали значительному повышению курса акций этой акции, технический трейдер купит акции, как только произойдет прорыв.
Комбинация фундаментального и технического анализа может использоваться для получения отдельных сигналов на покупку одной и той же акции . Например, акция с низким относительным коэффициентом P / E, которая только что пробила верхний предел своего торгового диапазона, будет подавать два отдельных сигнала на покупку . Хотя множественные сигналы на покупку не гарантируют успеха в торговле, в этом примере комбинация ценности, полученной на основе фундаментального анализа, и потенциального роста на основе технических торговых паттернов может увеличить шансы на совершение прибыльной сделки.
Все три торговых метода также могут использоваться для определения того, когда следует продавать акции. Например, акция с гораздо более высоким коэффициентом P / E, чем аналогичные акции, может рассматриваться как имеющая или близкая к самой высокой ожидаемой цене акций, исходя из фундаментальных показателей. Акция, которая пробивает нижнюю часть узкого торгового диапазона, что называется прорывом вниз . , может сигнализировать о том, что акция движется вниз на основе технического анализа. Используя комбинированный подход, акция с высоким коэффициентом P / E, которая также имела прорыв вниз, могла бы подавать два отдельных сигнала на продажу.