Расчет цены продажи акций — это больше искусство, чем наука, но любая наука помогает. Соотношение цены и прибыли, которое используется биржевыми маклерами и финансовыми аналитиками для поиска лучших акций для покупки или продажи, также может использоваться для сравнения цены акции с ее внутренней стоимостью. Внутренняя стоимость поможет определить, переоценены ли акции на рынке или недооценены, и впоследствии может использоваться в качестве инструмента для определения наилучшей цены продажи.

TL;DR (слишком длинно, не читал)

Используя соотношение цена/прибыль для сравнения цены акции с ее внутренней стоимостью, вы можете определить лучшую цену продажи этой акции.

Рыночная и внутренняя стоимость

Внутренняя стоимость серебряного доллара Liberty Peace 1925 года составляет 1 доллар, но рыночная стоимость может составлять от 25 до 300 долларов, в зависимости от того, где он был отчеканен. Акции работают примерно так же, поэтому биржевые маклеры и финансовые аналитики постоянно ищут сделки, основанные на этой внутренней стоимости. Соотношение цена/прибыль позволяет легко определить это.

Пример соотношения цены и прибыли

Коэффициент P/E рассчитывается путем деления цены акции на ее годовой доход. Например, если цена акций составляет 50 долларов США, а прибыль за акцию составляет 5 долларов США, коэффициент P/E – это 50 долларов США, деленное на 5 долларов США, что равняется 10, или коэффициент цена/прибыль 10 к 1.

Прибыль обеспечивает основу для сравнения внутренней стоимости, представленной прибылью на акцию, с рыночной стоимостью, которая представлена ​​ценой акции. На самом деле это соотношение говорит о том, что акции торгуются по рыночной цене, в 10 раз превышающей прибыль на акцию.

Пример расчета P/E

Предположим, вы решили приобрести акции в сфере финансовых услуг, так как вы работаете в банке. Индустрия финансовых услуг работает плохо, когда вы хотите купить, поэтому вы ищете сделку с компанией с высокой прибылью и низкой ценой акций. Вы обнаружите, что средний коэффициент P/E для отрасли финансовых услуг равен 10.

Ваша цель — найти компанию, которая продается со скидкой. — торговля ниже среднего по отрасли коэффициента P/E. Например, компания с коэффициентом P/E, равным 5, продается по сравнению с компанией, торгующейся с коэффициентом P/E, равным 15. Если вы найдете две финансовые компании с коэффициентом P/E, равным 3 и 24, " сделка" — это компания с коэффициентом P/E 3, тогда как компания с коэффициентом P/E 24 переоценена.

Расчет цены продажи

Предположим, вы приобрели акции финансовых услуг с коэффициентом P/E, равным 3, и теперь хотите рассчитать лучшую цену для продажи. Вам нужно вернуться к цене, используя отраслевой коэффициент в качестве порога. В данном случае этот порог равен 10, а прибыль на акцию составляет 1 доллар США.

Если вы покупаете акцию по 3 доллара, коэффициент P/E равен 3, который рассчитывается путем деления цены акции на ее прибыль на акцию, или 3 доллара, деленных на 1 доллар. Если цена акции поднимается до 10 долларов США, новый коэффициент P/E равен 10. Поскольку отраслевой коэффициент P/E равен 10, это может означать, что акция больше не недооценена. и пришло время продавать.