Проведение углубленного исследования акций и компаний необходимо для прибыльной торговой стратегии. Проявив должную осмотрительность, вы можете сформировать обоснованное мнение о перспективах компаний, которыми вы торгуете, или выявить информацию, которая может быть упущена более широким рынком. Важно отметить, что исследование акций также может помочь вам найти лучшие акции, которые соответствуют вашей торговой стратегии и предлагают прекрасную возможность для получения прибыли. Следуйте этому руководству, чтобы узнать, как правильно исследовать акции.
Просмотреть содержание
Прежде чем научиться исследовать акции, важно подумать о том, какие акции вы пытаетесь найти в контексте более широкой торговой стратегии. Вы ищете долгосрочные инвестиции в компании с голубыми фишками или свинговые сделки, сосредоточенные на акциях с малой капитализацией? Знание того, с какими компаниями вы заинтересованы в торговле, поможет вам сузить область поиска.
Одна из самых важных частей поиска прибыльных инвестиций — это поиск новых акций, за которыми стоит следить. Это могут быть популярные компании в интересующем вас секторе или компании, которые соответствуют определенному набору критериев для вашей торговой стратегии.
Существует несколько распространенных методов обнаружения новых акций:
Беседы с друзьями, семьями и коллегами о фондовом рынке могут породить новые идеи для отраслей или отдельных компаний, которые можно будет глубже изучить. Этот тип открытия также может быть получен при покупке продуктов новой компании или при просмотре рекламы компании. В то время как личный опыт может привести к некоторым очень прибыльным акциям, хороший выбор акций от друзей и семьи может быть редкостью, поэтому большинству трейдеров потребуется более тщательный процесс поиска.
Существует огромное разнообразие платформ, доступных для поиска и исследования акций. Эти финансовые инструменты могут помочь в ваших инвестиционных исследованиях.
Услуги включают новостные организации, программы в прайм-тайм на каналах финансовых СМИ, информационные бюллетени по акциям и платформы-агрегаторы, освещающие новые акции. Мы рассмотрели многие из этих сервисов, в том числе Zacks, Motley Fool, Seeking Alpha и Stansberry Research.
Финансовые аналитики, за многими из которых можно следить публично через Twitter или блог или в частном порядке через платную платформу, также могут быть чрезвычайно полезным источником информации для поиска новых инвестиций. Многие отрасли также предлагают свои собственные информационные бюллетени или журналы, которые могут быть полезны для изучения основ перспективных компаний.
Эти стоковые веб-сайты делают большую работу за вас. Они просматривают финансовые отчеты, анализируют годовые отчеты и изучают общие тенденции фондового рынка. Они оформляют результаты как инвестиционный совет, который может помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения.
Ниже приведен пример отчета Zacks Research, который сочетает в себе рекомендации аналитиков, собственный инвестиционный рейтинг и информацию о доходах компаний. Самостоятельный анализ акций занял бы много времени, поэтому этот инструмент имеет большую ценность.
В зависимости от того, насколько широка сеть, которую вы используете для поиска акций, может быть хорошей идеей следить за несколькими различными ресурсами для поиска акций.
Для технических трейдеров сканеры акций — один из самых эффективных способов обнаружения новых потенциальных сделок. Сканеры акций позволяют отображать только те акции, которые соответствуют настроенному набору технических и фундаментальных критериев, поэтому вы можете легко определить инвестиции, соответствующие вашей инвестиционной стратегии.
Вы можете использовать такие инструменты, как EquityFeed и Trade Ideas, для создания пользовательских сканирований, которые помогут вам определить точные акции, которые вы ищете.
Сканеры также могут быть полезны фундаментальным трейдерам, поскольку они позволяют сортировать компании на основе финансовых данных. Если вы планируете использовать сканер таким образом, убедитесь, что у него есть доступ к широкому спектру недавних и исторических финансовых данных для всех компаний, торгуемых на основных биржах.
Как только ваш процесс обнаружения дал одну или несколько потенциальных акций, пришло время провести более глубокое исследование. На этом этапе исследования акций вы будете изучать компанию, лежащую в основе акций, а также техническую силу самих акций. Даже если вы полагаетесь на информационные бюллетени или финансовые службы для сбора данных, может быть полезно научиться самостоятельно исследовать акции, чтобы лучше понимать информацию, которую вы видите.
Для фундаментальных трейдеров финансовые данные являются конечной мерой стоимости компании. Публичные компании обязаны сообщать о своем финансовом состоянии Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Публичные компании представляют годовой отчет, квартальные отчеты и другие документы в течение года.
Инвесторы могут просматривать отчеты о прибылях и убытках компаний, балансы и отчеты о движении денежных средств, чтобы увидеть, насколько хорошо работает компания. Не волнуйтесь — этот процесс менее пугающий, чем кажется.
Хотя фундаментальный анализ — это широкая тема со множеством нюансов, одно из лучших мест для начала — это взглянуть на бухгалтерские показатели компании. Эти показатели, в том числе валовая прибыль, операционная прибыль, чистая прибыль, соотношение долга к собственному капиталу, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент выплат, позволяют быстро оценить прибыльность и финансовую эффективность компании.
Как правило, эти коэффициенты предоставляют краткосрочную информацию порядка последнего квартала или года. Учетные коэффициенты также можно сравнить с коэффициентами других компаний в том же секторе, чтобы оценить эффективность компании.
Популярные бухгалтерские коэффициенты включают:
Эти данные можно найти в финансовых отчетах или на финансовых сайтах, таких как Yahoo Finance.
Эти финансовые показатели могут дать вам больше информации, чем одна только цена акций. Например, коэффициент PE сравнивает цену акции с прибылью компании на акцию. Этот показатель может помочь вам лучше понять значение компании. Изучая акции, вы можете найти две компании по цене 20 долларов за акцию и узнать, что у одной из них EPS (прибыль на акцию) составляет 1 доллар, а у другой — 2 доллара. Хотя обе компании имеют одинаковую цену акций, одна компания зарабатывает больше денег (и может быть более выгодной инвестицией).
Лидерство в компании анализировать не так просто, как финансовые данные, которые принимают форму неизменных чисел. Однако лидерство может сыграть важную роль в будущем направлении и прибыльности компании. Обязательно внимательно изучите руководителей интересующей вас компании, в том числе их прошлую историю руководства и результаты, а также любые планы, которые они наметили на будущее компании.
Есть много дополнительных трудно поддающихся количественной оценке факторов, которые влияют на то, сколько компания будет стоить в будущем. Например, диверсифицированы ли потоки доходов компании и насколько стабильны эти потоки доходов, может определить, будет ли она стабильной в долгосрочной перспективе. Кроме того, наличие у компании конкурентов и характер ее конкурентных преимуществ могут сыграть большую роль в будущем росте и устойчивости компании. Посмотрите внимательно на рост и на то, являются ли прошлые или текущие темпы роста устойчивыми. Наконец, подумайте об идентичности бренда компании и о том, находит ли этот бренд отклик у целевой аудитории компании.
Технический анализ может быть важен для определения потенциальных точек входа и выхода в акции. Но технический анализ также можно использовать для более широкого представления о потенциальной прибыли акций, например, путем выявления тенденций. Тенденции могут указывать на то, будет ли акция продолжать двигаться в одном направлении, и у вас должны быть убедительные доказательства из других исследований, чтобы сделать ставку против тренда.
Всякий раз, анализируя компанию, важно сравнивать ее с другими аналогичными компаниями и инвестиционными возможностями. Это могут быть компании из той же отрасли, например прямые конкуренты, или акции с аналогичными техническими и фундаментальными характеристиками. Такие показатели, как коэффициент P/E, отношение долга к собственному капиталу и коэффициент PEG, также можно сравнивать непосредственно между акциями.
Оценка, которую институциональные инвесторы и венчурные компании присваивают компании, является хорошим индикатором ее перспектив. Мало того, что оценка, вероятно, будет напрямую отражена в ценах на акции, вы также можете использовать траектории оценки для поиска тенденций в росте компании. Рыночная капитализация также может быть показателем стабильности:компании с высокой стоимостью обычно считаются более стабильными, чем компании с малой капитализацией. Однако стабильность не обязательно означает прибыль в краткосрочной или среднесрочной перспективе.
После того, как вы провели исследование и остановились на одной или нескольких акциях, есть некоторые дополнительные соображения, которые необходимо учитывать при выборе акций и времени их покупки.
Любая акция, которую вы покупаете, должна соответствовать вашей общей торговой стратегии. Это означает, что вам нужно подумать о своих инвестиционных целях — покупаете ли вы для однодневной торговли или для долгосрочных инвестиций? Важно отметить, что период времени, в течение которого вы ожидаете роста цены акций, должен соответствовать сроку ваших инвестиций.
Вот несколько вопросов, которые нужно задать:
Технический анализ может быть ценным инструментом для определения ценового уровня, на котором вы готовы открыть позицию. Если акции стоят выше установленного вами уровня цены, вам, возможно, придется подождать, прежде чем покупать их.
Кроме того, технический анализ можно использовать для оценки силы акции. В идеале вы можете покупать акции, когда компания готова к росту.
Наконец, последняя часть исследования акций — это планирование вашей сделки. При торговле необходимо учитывать несколько различных частей сделки:
Для каждого из этих компонентов вашей торговли ваши исследования и торговая стратегия должны предлагать соответствующие значения. Всегда имейте в виду цель прибыли при входе в сделку — обычно она основывается на техническом анализе, но также может быть определена на основе фундаментальной оценки. Кроме того, вы всегда должны держать скользящий стоп-лосс, чтобы защитить свою позицию от убытков и зафиксировать прибыль.
Тщательное изучение акций перед торговлей необходимо для создания прибыльных позиций. От процесса обнаружения до совершения сделки вы должны изучить всю доступную информацию о компании и интегрировать эту информацию в более широкую картину того, как цена акций будет меняться в течение периода вашей позиции. Имейте в виду, что сравнение с другими акциями в том же секторе или классе размера или с аналогичными техническими настройками также важно для выбора правильной акции для вашей стратегии.
