В этом посте будет продемонстрирована подверженность Tesla 18 факторам макро-риска (т. Е. Экономическим факторам) через профиль Eta® в MacroRisk Analytics® . платформы по состоянию на 13 ноября 2020 г. Понимание этих рисков может помочь финансовым консультантам и инвесторам определить потенциальные экономические риски, которым подвержена компания, и соответственно инвестировать. Поскольку в представленной здесь информации используется собственный и запатентованный анализ, предоставляется уникальный взгляд на Tesla, в отличие от многих других публикаций о Tesla.

Профиль Eta актива представляет собой комбинацию его 18 показателей Eta. Каждый показатель Eta - это описание того, как актив обычно реагирует на конкретное изменение в экономике (на основе недавней истории). Положительные показатели Eta указывают на то, что актив увеличивается в цене при повышении соответствующего фактора макро-риска; И наоборот, отрицательные показатели Eta указывают на то, что цена актива снижается при повышении соответствующего фактора макро-риска.

Профиль Eta для Tesla по состоянию на 13 ноября 2020 г. показан ниже.

Чем больше полоса (вверх или вниз), тем больше ожидаемый эффект от конкретного экономического фактора на курс акций Tesla и наоборот. Если полоса указывает вверх, ожидается, что акции Tesla вырастут . если конкретный экономический фактор увеличивается и ожидается, что он уменьшится если экономический фактор уменьшается . Если полоса указывает вниз, ожидается, что акции Tesla вырастут . если конкретный экономический фактор уменьшается и, как ожидается, уменьшится, если экономический фактор увеличится . . Другими словами, когда чувствительность экономического фактора Tesla согласована с тем, что происходит с этим экономическим фактором, ожидается, что акции Tesla выиграют от изменения этого экономического фактора, а когда они не выровнены или не в одном направлении, акции Tesla ожидается, что из-за изменения этого экономического фактора снизится.

В таблице ниже указаны точные риски для каждого из 18 факторов макроэкономического риска, показанных на предыдущем графике.

Цифры в таблице выше показывают ожидаемый эффект на цену Tesla с учетом увеличения экономического фактора на одно стандартное отклонение. Чтобы помочь интерпретировать одно из приведенных выше чисел, показатель Eta Теслы 173,75 для денежной массы M2 означает, что если денежная масса M2 увеличивается Ожидается, что на одно стандартное отклонение цена акций Tesla вырастет примерно на 173,75 процента. С другой стороны, ожидается, что цена его акций снизится на 173,75 процента, если произойдет снижение на одно стандартное отклонение. в экономическом факторе. Определение денежной массы M2 можно найти здесь.

По состоянию на 13 ноября 2020 года акции Tesla больше всего зависели от денежной массы M2. Мы видим, что с течением времени денежная масса M2 увеличилась, что может быть хорошим драйвером для цены акций в будущем. Вот график денежной массы M2 с 1989 года.

Tesla также имеет высокую подверженность процентным ставкам:краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным. Ожидается, что он выиграет от снижения доходности среднесрочных государственных облигаций и от увеличения доходности краткосрочных и долгосрочных государственных облигаций.

Подводя итог, этот пост показал чувствительность Tesla к 18 факторам макро-риска, как показано в Аналитике макро-рисков . Платформа. Используя эту информацию, инвесторы могут определить, какие экономические факторы, как ожидается, будут иметь наибольшее влияние на курс акций Tesla.

На сайте www.MacroRisk.com вы можете создавать отчеты профиля Eta для своих портфелей, а также для тысяч отдельных активов и многого другого. Мы также предоставляем наши отчеты «Экономика имеет значение» по Interactive Brokers, FactSet, Capital IQ и Refinitiv.