Все публичные компании имеют рыночную капитализацию, также известную как рыночная капитализация. Он определяет количественную долларовую стоимость компании, что делает ее одной из ключевых фигур для понимания акций. Рыночная капитализация компании — это ее стоимость, основанная на количестве акций в обращении и текущей рыночной цене за акцию.
Рыночная капитализация — важная цифра, которую нужно знать, но это не единственная часть данных. Как инвестор, лучше всего понимать несколько основ рыночной капитализации, в том числе:что она означает и как она определяется?
Чтобы рассчитать рыночную капитализацию публичной компании, умножьте общее количество акций в обращении на текущую цену одной акции.
Рыночная капитализация =цена акции X количество акций в обращении
Когда компания становится публичной, она обычно использует инвестиционные банки в качестве андеррайтеров, чтобы помочь определить стоимость компании. Методы оценки банка помогают установить начальную цену акций и количество акций, которые они предложат.
Например, скажем, стоимость IPO компании составляет 500 миллионов долларов. В этом случае андеррайтер может решить выпустить 25 миллионов акций по 20 долларов каждая. В качестве альтернативы он может предложить 50 миллионов акций по 10 долларов каждая. В любом случае, первоначальная рыночная капитализация составляет 500 миллионов долларов.
После IPO на цену акций может повлиять множество факторов. Спрос и предложение влияют на цену за акцию. Значительное увеличение и уменьшение стоимости акций может повлиять на рыночную капитализацию компании.
Разновидность расчета рыночной капитализации называется методологией свободного обращения.
Рыночная капитализация в свободном обращении не включает в расчет какие-либо заблокированные акции, например, принадлежащие руководителям компаний или правительствам. Полная рыночная капитализация включает как активные, так и неактивные акции, в то время как рыночная капитализация в свободном обращении включает только те, которые легко доступны на фондовом рынке.
Рыночная капитализация в свободном обращении =цена акции X (количество выпущенных акций — акции с фиксацией)
Большинство основных индексов, включая промышленный индекс Доу-Джонса и S&P 500, используют метод свободного обращения для расчета рыночной капитализации.
Рыночная капитализация — это мера стоимости компании, но это не единственная метрика, которую должны знать инвесторы.
Например, когда вы слышите, что рыночная капитализация компании составляет 1 миллиард долларов, вы можете отнести эту компанию к категории компаний с малой капитализацией, что полезно для оценки потенциала ее роста.
Вот что такое рыночная капитализация не :
Рыночная капитализация является одним из полезных показателей для инвесторов, анализирующих размер компании и потенциал роста. Это позволяет быстро и просто сравнить две или более акций. Рыночная капитализация позволяет оценить потенциальный риск акций до того, как инвестор их купит.
Рыночная капитализация компаний обычно относится к одной из трех основных категорий:
Две другие категории существуют, но обычно содержат меньше компаний. Компании с микро-капитализацией оцениваются от 50 до 300 миллионов долларов, а компании с мега-капитализацией оцениваются в 200 миллиардов долларов и более. (Нет, Facebook не входит в категорию мега-мега-капиталовложений, достигших 1 триллиона долларов.)
Рыночная капитализация компании может увеличиваться или уменьшаться. Как правило, это происходит, когда происходят серьезные изменения в цене акции или когда инвестор использует большое количество варрантов.
Рыночная капитализация увеличивается, если цена акции значительно возрастает. Рыночная капитализация может уменьшиться из-за значительного падения цен на акции.
Когда инвестор решает реализовать варранты, это приводит к увеличению количества акций в обращении, что, в свою очередь, снижает существующую стоимость.
Однако дробление акций и дивиденды обычно не влияют на рыночную капитализацию. Это связано с тем, что цена акций корректируется в соответствии с любым изменением количества акций.
Инвесторы должны принимать во внимание рыночную капитализацию компаний при принятии инвестиционных решений. Это может быть так же просто, как решить, какой процент вашего портфеля должен быть выделен на акции с малой и средней капитализацией по сравнению с акциями с большой капитализацией (привет, диверсификация).
Если ваш портфель может выдержать немного больший риск и имеет более длительный временной горизонт, вы можете больше полагаться на акции с малой и средней капитализацией. Поскольку они могут быть более волатильными, но также имеют больше возможностей для роста, вы можете получить хорошую прибыль от этих инвестиционных активов.
Однако, когда вам нужен более стабильный портфель (возможно, из-за более короткого временного горизонта), может быть выгоднее сосредоточиться на акциях с большой капитализацией.
Тем не менее, рыночная капитализация несколько ограничена в том, что она может сказать инвесторам. Во-первых, акции с большой капитализацией могут показаться слишком большими для покупки, потому что вы хотите большего роста. Но даже у компании стоимостью 10 миллиардов долларов по-прежнему есть потенциал для увеличения рыночной капитализации.
Кроме того, можно получать высокую прибыль на акцию, независимо от того, насколько быстро растет рыночная капитализация компании.
Даже если рыночная капитализация компании впечатляет, это не гарантирует роста. Комплексная проверка выходит за рамки одного показателя.
Как правило, большинство инвесторов придерживаются разных размеров рыночной капитализации.
Рыночная капитализация — это сокращенное обозначение рыночной капитализации или показатель, определяющий стоимость публично торгуемой компании. Хотя рыночная капитализация не дает вам всего, что вам нужно знать перед покупкой акций компании, она может помочь вам узнать о стоимости компании, классифицировать свои инвестиции, управлять рисками и легко диверсифицировать свой портфель.
