Объяснение стратегий торговли медвежьими опционами Если быки выражают свое мнение на рынке опционов, покупая опцион колл, то медведи выражают свое мнение, покупая опцион пут. В этой статье мы попытаемся разобраться в опционных стратегиях для BEARISH Market.

Торговля опционами не всегда должна быть игрой с большой прибылью или ничем. Можно разработать различные стратегии, чтобы выразить свое мнение, пойти на минимальный риск и получить приличную прибыль.

Медвежьи рынки - это те рынки, на которых ожидается сохранение слабости цены базового актива. Давайте попробуем разобраться в нескольких стратегиях опционной торговли для медвежьих рынков, которые могут приносить приличную прибыль, принимая умеренные риски. Продолжайте читать.

Содержание

Стратегии торговли медвежьими опционами

Вот две распространенные стратегии торговли медвежьими опционами для начинающих, чтобы получить прибыль, торгуя опционами:

1) Медвежий пут-спред

Предположения при использовании этой стратегии:

Bear Put Spread - это двусторонняя стратегия, то есть одновременно работают две опционные позиции. Существует предположение о слабости рынка, и следующий уровень поддержки, вероятно, будет протестирован рынком.

Реализация стратегии Bear Put

Чтобы реализовать Bear Put Spread:

• Мы должны купить один опцион пут при деньгах.
• Продать один опцион пут без денег

В соответствии с этой стратегией используются следующие предположения:

• Все предупреждения относятся к одному и тому же базовому объекту.
• Оба варианта имеют одинаковый срок действия.
• И у обеих ветвей одинаковое количество контрактов.

Давайте разберемся с этой стратегией на примере:

Спотовая цена Nifty:10050

Ниже представлены торгуемые части опционов:

• Опцион пут при деньгах (ITM) =10200 PE, выплачиваемая премия =180 единиц.
• И, опцион пут "без денег" (OTM) =10000 PE, полученная премия =60 единиц.

В целом, это стратегия «чистого дебета». Прибыль / убыток в начале этой стратегии составляет -120 единиц (60-180)

Давайте разберемся с выплатой на разных уровнях истечения срока:

Случай 1. Изящное по истечении срока увеличивается до 10400, затем:

Общий P / L (чистый выигрыш) в этом случае составляет -120 единиц (-180 + 60)

Случай 2. Если Nifty по истечении срока действия вырастет до 10300, то:

Общий P / L (чистый выигрыш) в этом случае составляет -120 единиц (-180 + 60)

Случай 3. Если Nifty по истечении срока действия достигает 10080, то:

Общий P / L (чистый выигрыш) в этом случае равен 0 единиц (-60 + 60). Это также BEP для данной стратегии

Случай 4. Если Nifty по истечении срока действия становится 10000, то:

Общий P / L (чистый доход) в этом случае составляет 80 единиц (20 + 60)

Случай 5. Если Nifty по истечении срока действия становится 9800, то:

Общий P / L (чистый доход) в этом случае составляет 80 единиц (220–140)

Выплата с использованием медвежьего пут-спреда

Интерпретация медвежьего пут-спреда

• В этой стратегии ограничены максимальная и минимальная потенциальная прибыль.
• Сумма максимальной прибыли и убытка равна разнице между двумя выбранными ценами исполнения.
• Точка безубыточности в этой стратегии достигается, когда спотовая цена равна разнице между более высокой ценой исполнения и «чистым дебетом».

2) Медвежий спред колл

Bear Call Spread - еще одна торговая стратегия медвежьих опционов. Эта стратегия также основывается на том же предположении, что и Медвежий пут-спред. В этой стратегии есть два аспекта, и на рынке ожидается слабость. Но в отличие от стратегии «Медвежий пут», в стратегии «Медвежий колл» у нас одновременно работают две части позиций колл-опционов. И мы можем выразить нашу медвежью точку зрения, продавая опционы колл и забирая премию в карман.

Реализация этой стратегии

Для реализации этой стратегии нам необходимо:

• Купить один опцион колл "вне денег".
• Продать опцион колл "в деньгах".

Оба Опциона должны иметь одинаковую дату истечения срока действия и один и тот же базовый актив

Давайте разберемся с этой стратегией на примере. Предположим, общая цена Nifty составляет 9500

Эта стратегия включает следующие этапы:

• Купите один опцион колл "вне денег" для 9600 CE, оплачивается премия:60 единиц.
• Продайте одну в варианте Money Call 9350 CE, полученная премия =170 единиц.

Чистая выплата на момент заключения контракта составляет 1100 единиц (170-60). Это Чистый кредит стратегия

Случай 1. Если срок действия Nifty истекает на 9700, то:

Чистый выигрыш при использовании этой стратегии составит -140 единиц (40-180)

Случай 2. Если срок действия Nifty истекает на 9600, то:

Чистый выигрыш при использовании этой стратегии составит -140 единиц (-60-80)

Случай 3. Если срок действия Nifty истекает на 9460, то:

Чистая выплата при использовании этой стратегии составит 0 единиц (-60 + 60). Это также точка безубыточности в данной стратегии.

Случай 4. Если срок действия Nifty истекает на 9350, то:

Чистый выигрыш при использовании этой стратегии составит 110 единиц (-60 + 170)

Случай 4. Если срок действия Nifty истекает в 9200, то:

Чистый выигрыш при использовании этой стратегии составит 110 единиц (-60 + 170)

Выплата с использованием стратегии Bear Call

ТАКЖЕ ПРОЧИТАЙТЕ:

Заключительные мысли

Стратегии опционной торговли для медвежьих рынков могут принести трейдерам приличную прибыль, но при торговле с использованием этих стратегий необходимо соблюдать дисциплину. Следует одновременно входить в обе опционные позиции и одновременно выходить из них.

Импровизация при входе в эти стратегии или выходе из них сопряжена с риском, поскольку неотредактированная позиция может полностью пойти против, и мы можем понести огромные убытки.

Это все для этого поста. Мы надеемся, что вы узнали что-то новое из нашей статьи о стратегиях торговли медвежьими опционами. Сообщите нам свое мнение в разделе комментариев ниже. Удачного инвестирования и торговли!