Вплоть до последних нескольких лет среднестатистические инвесторы, как правило, избегали мира за пределами своих границ.
Даже финансовые легенды, такие как Уоррен Баффет и Джек Богл, сомневаются в необходимости покупать акции за рубежом из-за опасений по поводу волатильности валют и политической нестабильности.
Но все постепенно меняется. Благодаря росту мировой экономики инвесторы понимают, что огромные возможности открываются отовсюду, особенно на развивающихся рынках.
В наши дни также относительно легко инвестировать в мировые акции, поэтому неудивительно, что инвесторы вкладывают гораздо большую часть своего портфеля в зарубежные инвестиции.
Во-первых, быстрое определение:глобальное инвестирование означает просто инвестирование в предприятия, расположенные не в вашей стране, а в других странах.
Эти компании могут варьироваться от неизвестных стартапов в Южной Америке до таких известных брендов, как Toyota в Японии, Anheuser-Busch в Бельгии или Adidas в Германии.
Естественно, глобальное инвестирование дает людям доступ к гораздо более широкому кругу возможностей для построения своих портфелей.
Как правило, инвесторы на международном уровне имеют те же возможности, что и на внутреннем рынке. Независимо от того, хочет ли американский инвестор инвестировать в акции, облигации, ETF или паевые инвестиционные фонды, для всего этого есть глобальная альтернатива.
Глобальное инвестирование дает три основных преимущества:диверсификация, расширенный мир возможностей и потенциал глобального роста.
Давайте посмотрим на них один за другим.
Большинство инвесторов знают золотое правило:не класть все яйца в одну корзину.
Нас всегда учат диверсифицировать наш портфель по разным классам активов (акции, облигации, наличные деньги), стилям инвестирования (стоимость, рост) и даже размеру компании (малая, средняя, большая).
Но глобальное инвестирование выводит диверсификацию на совершенно другой уровень.
Распределение по мировым рынкам обеспечивает дополнительный уровень стабильности во время турбулентности. Чем больше вы распределяете свои инвестиции по разным странам, тем больше у вас шансов уменьшить корреляцию внутри портфеля и найти неиспользованные источники дохода.
Множество различных факторов, таких как экономический рост, процентные ставки и политическая стабильность, диктуют, какие регионы показывают лучшие (и худшие) результаты в любой момент времени. Но никогда нельзя предсказать, когда.
Вкладывая деньги в инвестиции по всему миру, вы постоянно получаете доступ к быстро развивающимся странам, что значительно снижает риски.
Еще одно очевидное преимущество глобального инвестирования - возможность ловить рыбу в гораздо более крупном пруду. США - не единственное место, где существует крупный бизнес.
В Китае, например, «второй по величине рынок акций, второй по величине рынок облигаций», - сказал Financial Times главный инвестиционный стратег BlackRock Investment Institute. «Это должно быть больше представлено в портфелях».
Ограничивая поиск только отечественными компаниями, вы искусственно сужаете список возможностей.
В то время как инвестирование за границу сопряжено с уникальным набором рисков и часто требует дополнительного объема работы, инвестирование всего лишь в нескольких иностранных победителей может окупиться.
Вам также не нужно искать спрятанные драгоценные камни.
Бразильская горнодобывающая горилла Vale за последние пять лет обеспечила среднегодовую прибыль в размере 30%. Между тем, прибыль японского гиганта видеоигр Nintendo за тот же период составила в среднем 18%.
Безусловно, экономика США по-прежнему остается крупнейшей в мире. Но его огромный размер, скорее всего, послужит якорем для продвижения вперед.
Ожидается, что рост среднего класса в развивающихся странах и рост населения за пределами США будут стимулировать рост мировой экономики в течение следующих нескольких десятилетий.
Кроме того, рост производительности на душу населения в такой электростанции, как Китай (с населением около 1,4 миллиарда человек), предполагает, что наиболее плодотворными направлениями для инвестиций будут зарубежные страны.
Ограничивая поиск инвестиций только местными компаниями, вы упускаете огромную прибыль в некоторых из самых быстрорастущих регионов мира.
По данным МВФ, к числу наиболее быстрорастущих экономик мира в 2021 году относятся такие регионы, как Макао (56%), Гайана (16%) и Индия (13%). Между тем ожидается, что экономика США будет расти темпами 6,4% за год.
Есть несколько различных способов получить доступ к иностранным акциям, в том числе покупать их напрямую на «глобальном счете», предлагаемом брокером, таким как Fidelity, E * TRADE или Interactive Brokers.
Но этот метод не идеален для средних инвесторов. Прямое иностранное инвестирование сопряжено с дополнительными расходами, налоговыми последствиями, конвертацией валюты и целым рядом проблем поддержки.
Однако с ростом популярности биржевых фондов (ETF) и быстрым ростом американских депозитарных расписок (АДР) решить эту проблему не составляет труда.
Для постоянных читателей это, вероятно, не удивительно, но ETF - это самый простой способ выйти на международные рынки. Инвестировать в несколько хорошо подобранных ETF проще, чем самостоятельно выбрать несколько глобальных акций.
ETFs также позволяют вам ориентироваться в точную географию, в которой вы хотите. Некоторые ETFs предоставляют доступ к группе регионов, тогда как другие инвестируют в отдельную страну.
Помимо географии, глобальные ETF охватывают широкий спектр инвестиционных категорий, таких как рыночная капитализация, стиль и сектор, для дальнейшей диверсификации.
Например, ETF Vanguard FTSE Developed Markets дает вам доступ к 1000 компаний с большой капитализацией на развитых зарубежных рынках, таких как Западная Европа, Япония и Австралия. Между тем, iShares MSCI Emerging Markets Small-Cap ETF обеспечивает доступ к небольшим публичным компаниям на развивающихся рынках, включая Тайвань, Индию и Бразилию.
Вы можете легко инвестировать в иностранные ETF через любое количество инвестиционных приложений, хотя некоторые из них дадут вам бесплатную акцию только за регистрацию.
Покупка индивидуальных АДР - еще один простой способ получить доступ к мировым акциям.
АДР - это просто сертификаты, выпущенные депозитным банком, которые представляют акции иностранной корпорации, но котируются на внутренней бирже.
АДР были созданы специально для того, чтобы обойти вопросы, связанные с валютой, налогами и расходами при прямой покупке иностранных акций. Они торгуются, покупаются, продаются и рассчитываются так же, как акции американских компаний, поэтому в них легко инвестировать.
Кроме того, приложения для инвестирования без комиссии предлагают все больше и больше разнообразных ADR практически с каждым днем.
Показательный пример:одно из самых популярных приложений в настоящее время предлагает доступ к более чем 650 мировым акциям через ADR. Они варьируются от известных брендов, таких как Nintendo (Япония), Adidas (Германия) и Alibaba (Китай), до мировых стойких приверженцев, таких как AstraZeneca (Англия), Nokia (Финляндия) и Vale (Бразилия).
Поскольку фондовый рынок США продолжает достигать рекордных максимумов, а оценки растут, разумные инвесторы могут захотеть начать диверсификацию в разных странах мира.
А с учетом ожидаемого глобального роста на десятилетия вперед - особенно на развивающихся рынках - это может даже оказаться очень прибыльное время для начала.
Никогда не следует упускать из виду уникальные риски глобального инвестирования, включая колебания валютных курсов, политические беспорядки и незнакомые методы ведения бизнеса. Новые инвесторы могут попробовать подход с низкими ставками, используя приложение, которое позволяет инвестировать только за «мелочь».
Но если вы будете проводить комплексную проверку, глобальное инвестирование в 2021 году может быть одним из самых разумных финансовых шагов, которые вы сделаете.
