Не секрет, что диверсификация - это ключ к успеху в инвестировании, и, как люди, мы любим свои возможности! Многие инвесторы считают, что диверсификация означает инвестирование в различные типы ценных бумаг, такие как облигации, акции и опционы. Однако ведущие инвесторы принимают этот термин в своей наиболее эксклюзивной форме и вкладывают средства в действительно диверсифицированные активы. Это подводит нас к альтернативным инвестициям.

Что такое альтернативные инвестиции?

Помимо акций и облигаций, есть мир инвестиций, из которых мы можем выбирать. Альтернативные инвестиции - это те инвестиции, которые отличаются от традиционных форм инвестирования с точки зрения ликвидности, того, как они регулируются и как ими управляют. Наличие смешанной корзины инвестиций очень выгодно для инвестора, особенно во время экономического спада. Люди, пережившие рецессию или инфляцию, скажут вам, что инвестирование только в один тип активов приведет к большим убыткам.

Несколько примеров альтернативных инвестиций включают венчурный капитал, инвестиции в недвижимость и даже золоторудные операции. Эти активы обычно более неликвидны, чем традиционные инвестиции, и практически не связаны с акциями и облигациями. Однако альтернативные инвестиции менее регулируются, чем традиционные акции, которые находятся под контролем таких организаций, как FINRA, SEC в США или SEBI в Индии. С другой стороны, хотя они и не являются контролируемыми инвестициями, эффективность альтернативных инвестиций трудно измерить. Это связано с тем, что, в отличие от акций, информация об альтернативных инвестициях ограничена, что затрудняет их оценку.

Типы альтернативных инвестиций

Альтернативные инвестиции - это образ мышления, а не конкретное вложение. Существуют различные альтернативные варианты инвестирования, и инвесторы могут выбрать те, которые лучше всего подходят их стилю управления. Некоторые инвестиции включают:

1. Частный капитал

Инвестировать в фондовый рынок - это здорово, но не все компании котируются на бирже. Частных компаний больше, чем публичных, и компании часто берут инвестора, чтобы помочь финансировать свой рост. Прямые инвестиции - это широкий термин, обозначающий спектр инвесторов на частном рынке. Средства, собранные частными инвестиционными компаниями, будут инвестированы в частные компании, многие из которых включают многообещающие стартапы. Привлеченный капитал используется для органического и неорганического роста компании. Затем инвестированная сумма возвращается инвесторам во время выхода, такого как частная фирма, проводящая IPO для выхода на биржу, либо приобретение или слияние.

Чтобы оценить эффективность этой альтернативной инвестиции, многие инвесторы используют внутреннюю норму доходности (IRR), однако при этом не принимаются во внимание промежуточные или отрицательные денежные потоки. В последние годы эта формула превратилась в модифицированную IRR, которая представляет собой более целостный подход к анализу эффективности частных инвестиций.

2. Коллекционирование

Коллекционирование - это широкий термин, используемый для описания таких предметов, как автомобили, антиквариат, картины и различные винтажные предметы. Другими словами, это предметы с низкой внутренней стоимостью. Многие люди высоко ценят эти предметы, но в отличие от акций и облигаций, которые могут приносить прибыль и доход, ценность предметов коллекционирования основана на предположениях покупателей и продавцов. Инвестиции в предметы коллекционирования могут помочь диверсифицировать ваш портфель, но вам необходимо хорошо разбираться в предметах, которые вы собираете, чтобы снизить риски.

Один из лучших способов инвестировать в предметы коллекционирования - иметь личный интерес к тому, что вы собираете. Это поможет вам развить интерес к рынку и получить опыт по предметам, в которые вы инвестируете. Предметы, собранные таким образом, доставят коллекционеру личное удовлетворение от предметов, которыми он владеет, независимо от того, получат ли они ожидаемую прибыль.

Инвесторам важно помнить, что предметы коллекционирования имеют длительный срок хранения. В то время как акции и акции могут быть проданы по прихоти, в зависимости от рыночных условий, предметы коллекционирования, с другой стороны, должны «удерживаться» владельцем в течение длительного периода времени. Это связано с тем, что предметы коллекционирования со временем становятся более ценными, а их слишком быстрая продажа может привести только к высоким транзакционным издержкам.

Хотя предметы коллекционирования могут помочь разнообразить ваш портфель, инвестору необходимы обширные знания рынка, чтобы принимать правильные решения. Но коллекционирование - это здорово, потому что это не только альтернативное вложение, но и хобби для многих!

3. Хедж-фонды

Хедж-фонд - это не отдельная инвестиция, а скорее объединенная инвестиция, которой управляет инвестиционный консультант. Хедж-фонд собирает деньги у инвесторов и использует эти деньги для скупки целых предприятий либо путем поглощения, либо путем инвестирования в бизнес для улучшения операций. Есть также хедж-фонды, которые специализируются на недвижимости или других активах, таких как патенты и товарные знаки.

Инвестирование в хедж-фонды может помочь инвестору диверсифицировать свои портфели, потому что менеджеры хедж-фондов использовали различные стратегии при инвестировании. Сюда входят арбитраж, проблемные активы и макротенденции. Они также используют подход к инвестированию с использованием заемных средств, когда для инвестиций используются заемные деньги.

Хедж-фонды отличаются от инвестиций в частный акционерный капитал, потому что они инвестируют в публичные компании, тем самым обеспечивая большую ликвидность и облегчая инвесторам вывод своих денег в случае необходимости. В отчете Всемирного экономического форума говорится, что в США инвестиции в хедж-фонды составляют 40% от общего числа альтернативных инвестиций.

Заключительные мысли

Диверсификация - это мантра, когда речь идет о получении высокой прибыли от ваших инвестиций. Хотя фондовый рынок позволяет инвесторам оценивать эффективность своих акций и обеспечивает ликвидность, это не всегда самое безопасное вложение, поскольку рынки постоянно нестабильны. Это привело к росту популярности альтернативных инвестиций за последние пару лет.

Однако исторически альтернативные инвестиции более популярны среди состоятельных людей, поскольку они требуют больших первоначальных вложений и не могут быть быстро конвертированы в наличные. Тем не менее альтернативные инвестиции имеют множество преимуществ, таких как разнообразие портфеля и активное управление средствами.

Альтернативные инвестиции теперь доступны для всех классов инвесторов, а не только для богатых. Но эти инвестиции требуют большого количества исследований и изучения, и вложение в них без тщательной оценки может быть невероятно рискованным.