Список анализов финансовых коэффициентов, которые необходимо знать инвесторам фондового рынка :Оценка компании — очень утомительная работа. Оценка эффективности и истинной стоимости компании — непростая задача, она требует тщательного изучения финансовой отчетности компании, такой как баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и т. д.
Поскольку просмотреть всю информацию, имеющуюся в финансовой отчетности компании, сложно, инвесторы нашли несколько коротких путей в виде финансовых коэффициентов. Эти финансовые коэффициенты позволяют сделать жизнь фондового инвестора сравнительно простой. Используя эти коэффициенты, инвесторы фондового рынка могут выбирать подходящие компании для инвестирования или могут сравнивать финансовые показатели двух компаний, чтобы выяснить, какая из них является лучшей инвестиционной возможностью.
В этом посте мы собираемся обсудить восемь таких анализов финансовых коэффициентов, которые должен знать каждый фондовый инвестор.
Эта статья разделена на две части. В первой части мы рассмотрим определения и примеры этих восьми обязательных финансовых коэффициентов. Во второй части, после анализа финансовых коэффициентов, мы обсудим, как и где найти эти коэффициенты. Поэтому оставайтесь с нами в течение следующих 8-10 минут, чтобы улучшить свои знания в области анализа фондового рынка. Приступим.
Содержание
EPS — первое по важности соотношение в нашем списке. Очень важно понять прибыль на акцию (EPS), прежде чем мы будем изучать какие-либо другие коэффициенты, поскольку значение EPS также используется в различных других финансовых коэффициентах для их расчета.
EPS — это, по сути, чистая прибыль, полученная компанией за определенный период времени, деленная на общее количество акций компании в обращении. Как правило, прибыль на акцию можно рассчитывать на годовой или квартальной основе. Привилегированные акции не учитываются при расчете прибыли на акцию.
Прибыль на акцию (EPS) =(Чистая прибыль – Дивиденды от привилегированных акций)/(Среднее количество акций в обращении)
С точки зрения инвестора, всегда лучше инвестировать в компанию с более высокой и растущей прибылью на акцию, поскольку это означает, что компания получает большую прибыль. Прежде чем инвестировать в какую-либо компанию, вы всегда должны проверять прибыль на акцию за последние пять лет. Если прибыль на акцию за эти годы растет, это хороший знак, а если прибыль на акцию регулярно падает, стагнирует или хаотична, то вам следует начать поиск другой компании.
Отношение цены к прибыли является одним из наиболее широко используемых финансовых показателей среди инвесторов в течение очень долгого времени. Высокий коэффициент PE обычно показывает, что инвестор платит больше за акцию. Коэффициент PE рассчитывается по следующей формуле:
Отношение цены к прибыли =(цена на акцию)/(прибыль на акцию)
Теперь давайте посмотрим на составляющие коэффициента PE. Легче найти цену акции, которая является текущей ценой закрытия акций. Для прибыли на акцию у нас может быть либо скользящая прибыль на акцию (прибыль на акцию за последние 12 месяцев), либо форвардная прибыль на акцию, т. е. расчетная базовая прибыль на акцию на основе прогноза на 12 месяцев вперед. Легче найти замыкающую прибыль на акцию, так как у нас уже есть результат деятельности компании за последние двенадцать месяцев.
Например, компания с текущей ценой акций 100 рупий и прибылью на акцию 20 рупий будет иметь коэффициент PE, равный 5. Как правило, при покупке акций предпочтительным является низкий коэффициент PE. Однако определение «низкого уровня» варьируется от отрасли к отрасли.
Различные отрасли (например, автомобильная, банковская, ИТ, фармацевтическая и т. д.) имеют разные коэффициенты PE для компаний в своей отрасли (также известный как PE в отрасли). Сравнение коэффициента PE компании одного сектора с коэффициентом PE компании другого сектора будет несущественным. Например, бесполезно сравнивать PE автомобильной компании с PE ИТ-компании. Однако вы можете использовать коэффициент PE для сравнения компаний в одной отрасли, отдавая предпочтение компании с низким PE.
Отношение цены к балансовой стоимости (PBV) рассчитывается путем деления текущей цены акции на балансовую стоимость одной акции. Здесь балансовая стоимость может рассматриваться как стоимость чистых активов компании и рассчитывается как общая сумма активов за вычетом нематериальных активов (патенты, деловая репутация) и обязательств. Вот формула для коэффициента PBV:
Отношение цены к балансовой стоимости =(цена за акцию)/(балансовая стоимость за акцию)
Коэффициент PBV показывает, сколько акционеры платят за чистые активы компании. Как правило, более низкий коэффициент PBV может означать, что акции недооценены.
Однако, опять же, определение нижнего уровня варьируется от отрасли к отрасли. Должно быть сравнение яблока с яблоком при рассмотрении соотношения PBV. Соотношение цены и балансовой стоимости ИТ-компании следует сравнивать только с PBV другой ИТ-компании, а не любой другой отрасли.
Отношение долга к собственному капиталу измеряет соотношение между суммой заемного капитала (т. е. долга) и суммой капитала, внесенного акционерами (т. е. собственным капиталом).
Отношение долга к собственному капиталу =(общие обязательства) / (общий акционерный капитал)
Как правило, по мере увеличения отношения долга к собственному капиталу фирма становится более рискованной, поскольку это означает, что компания использует больше заемных средств и имеет более слабую позицию по собственному капиталу. Как правило, компании с отношением долга к собственному капиталу более единицы являются рискованными, и их следует тщательно взвесить, прежде чем инвестировать.
Рентабельность собственного капитала (ROE) — это сумма чистой прибыли, возвращенная в процентах от собственного капитала. ROE измеряет прибыльность корпорации, показывая, сколько прибыли компания получает на деньги, вложенные акционерами. Другими словами, ROE показывает, насколько хорошо компания вознаграждает своих акционеров за их инвестиции.
Рентабельность капитала =(чистая прибыль)/(средний акционерный капитал)
Как правило, всегда инвестируйте в компанию с ROE выше 20% как минимум в течение последних 3 лет. Годовой рост рентабельности собственного капитала также является хорошим признаком.
Соотношение цена/продажа акций (P/S) измеряет цену акций компании по сравнению с годовыми продажами. Коэффициент P/S — это еще один индикатор оценки стоимости акций, аналогичный коэффициенту P/E.
Отношение цены к объему продаж =(цена за акцию)/(годовой объем продаж за акцию)
Соотношение P/S — отличный инструмент, поскольку данные о продажах считаются относительно надежными, в то время как другими статьями отчета о прибылях и убытках, такими как доходы, можно легко манипулировать с помощью различных правил учета.
Коэффициент текущей ликвидности является ключевым финансовым коэффициентом для оценки ликвидности компании. Он измеряет долю текущих активов, доступных для покрытия текущих обязательств. Коэффициент текущей ликвидности можно рассчитать как:
Коэффициент текущей ликвидности =(текущие активы)/(текущие обязательства)
Этот коэффициент говорит о способности компании погашать свои краткосрочные обязательства своими краткосрочными активами. Если коэффициент больше 1,0, у фирмы больше краткосрочных активов, чем краткосрочных долгов. Но если коэффициент текущей ликвидности меньше 1,0, верно обратное, и компания может оказаться уязвимой. Как правило, всегда инвестируйте в компанию с коэффициентом текущей ликвидности больше 1.
Дивидендная доходность акций рассчитывается как годовой денежный дивиденд компании на акцию, деленный на текущую цену акции, и выражается в годовом проценте. Математически это можно рассчитать как:
Дивидендный доход =(дивиденд на акцию)/(цена на акцию)*100
Например, если цена акций компании составляет 100 рупий, а дивиденды составляют 10 рупий, то дивидендная доходность составит 10 %.
Многие растущие компании не выплачивают дивиденды, а реинвестируют свои доходы в свой рост. Таким образом, от инвестора полностью зависит, хочет ли он инвестировать в компанию с высокой или низкой дивидендной доходностью. В любом случае, как правило, стабильная или растущая дивидендная доходность является хорошим признаком для дивидендных инвесторов.
Теперь, когда мы разобрались с анализом ключевых финансовых коэффициентов, теперь мы должны перейти к тому, где и как найти эти финансовые коэффициенты.
Для индийского инвестора подойдет множество крупных финансовых веб-сайтов, на которых можно найти все ключевые коэффициенты, упомянутые выше, а также другую важную финансовую информацию. Например, Money Control, Yahoo Finance, Economic Time Markets, Screener, Investing[dot]com, Market Mojo и т. д.
Кроме того, вы также можете использовать наш веб-сайт анализа фондового рынка «Trade Brains Portal», чтобы найти эти коэффициенты. Позвольте мне показать вам, как найти эти ключевые финансовые коэффициенты на портале Trade Brains. Допустим, вы хотите изучить все вышеупомянутые финансовые коэффициенты для «Reliance Industries». Вот что вам нужно сделать дальше.
1) Перейдите на портал Trade Brains по адресу https://portal.tradebrains.in/ и выполните поиск «Reliance Industries».
2) Выберите компанию. Вы перейдете на страницу сведений об акциях Reliance Industries.
3) Прокрутите вниз до раздела Анализ и информационный бюллетень за 5 лет . а здесь вы можете найти все финансовые коэффициенты за последние пять лет.
Вы можете найти весь анализ ключевых финансовых коэффициентов, обсуждаемый в этой статье, в этом разделе сведений об акциях. Кроме того, вы также можете изучить другие популярные финансовые коэффициенты, такие как коэффициент прибыльности, коэффициент эффективности, коэффициент оценки, коэффициент ликвидности и другие.
В этой статье мы обсудили список инструментов анализа финансовых коэффициентов, которые необходимо знать инвесторам фондового рынка. Теперь позвольте нам дать вам краткий обзор всех ключевых финансовых коэффициентов, упомянутых в посте.
8 анализ финансовых коэффициентов, которые должен знать каждый фондовый инвестор:
Кроме того, вот контрольный список (который вам следует скачать ), которые могут помочь вам выбрать фундаментально сильную компанию на основе финансовых показателей. Кроме того, не стесняйтесь поделиться этим изображением с теми, кому, по вашему мнению, может быть полезен контрольный список.
Это все для этого поста. Надеюсь, что эта статья «8 анализов финансовых коэффициентов, которые должен знать каждый фондовый инвестор» была для вас полезной. Если у вас есть какие-либо сомнения или вам нужны дополнительные разъяснения, не стесняйтесь комментировать ниже. Мы будем рады Вам помочь. Будьте осторожны и удачных инвестиций.
