Руководство по индексам NSE, которое вам следует знать: Индекс - это, по сути, фондовая биржа, создающая портфель ведущих ценных бумаг, которыми она владеет. Индексы всегда играли важную роль как для инвесторов, так и для компаний, предлагая надежный ориентир. Они также использовались в качестве инвестиционной стратегии, когда инвестиционные менеджеры просто настраивали свои портфели фондов, чтобы просто отслеживать индекс в попытке получить аналогичную рыночную доходность. Индексы играют важную роль, поскольку они также представляют рынок и экономику страны.

Сегодня мы обсуждаем различные индексы, предлагаемые Национальной фондовой биржей (NSE), и роль, которую они играют для различных заинтересованных сторон, пытаясь помочь вам лучше понять индексы. Здесь мы рассмотрим популярные индексы NSE и отраслевые индексы, такие как Nifty50, Nifty100, Nifty largecap, Nifty midcap, Nifty smallcap и т. Д. Приступим.

Содержание

Индексы, предлагаемые NSE

- Индексы широкого рынка

Индексы широкого рынка используются для определения динамики экономики. Они считаются подходящими для этого, поскольку включают акции из всех отраслей. Индексы предназначены для отражения движения группы акций, рассматриваемых в этом портфеле, или рынка в целом. Индекс широкого рынка учитывает акции из различных секторов. Индексы широкого рынка учитывают только лучшие акции на рынке. Следовательно, можно с уверенностью сказать, что индексы широкого рынка - это буфет среди индексов.

Оценка индекса широкого рынка по их именам

Индексы широкого рынка обычно имеют Index_name, относящееся к фондовому рынку, за которым следует количество акций различных компаний, которые он учитывает. Это позволяет заинтересованной стороне соответственно оценить степень диверсификации и подверженности риску, доступную в этом индексе.

Индексы широкого рынка от NSE India

• Отлично 50
• Отлично 100
• Отлично 150
• Отлично 200
• Отлично 500

Здесь число рядом с названием индекса «Nifty» представляет количество акций, которые учитывает индекс. Чем больше количество акций, тем более диверсифицированным будет портфель. Но чем больше количество акций, тем выше риск. Такие индексы, как Nifty 500, будут иметь 500 лучших акций, доступных во вселенной NSE. У этого индекса будет значительная часть успешных компаний, но также и отрицательная динамика большого числа акций. Nifty 200 будет содержать 200 лучших акций из Nifty 500. Nifty 150 будет содержать 150 лучших акций из Nifty 200 и так далее. Nifty 50 состоит из 50 крупнейших акций NSE.

Nifty 50 считается представителем индийских рынков по сравнению с другими индексами широкого рынка NSE. Это потому, что он представляет собой лучший сценарий как в бычьи, так и в медвежьи времена, представленный лучшими компаниями. Все компании, учитываемые в этих индексах широкого рынка, имеют высокую капитализацию.

- Индексы широкого рынка на основе капитализации.

Индексы широкого рынка доступны в зависимости от степени капитализации. Рыночная капитализация - это общая стоимость акций компании. Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения цены акции на общее количество публичных акций, предлагаемых компанией. Это гарантирует, что будут учтены и размер, и приз. На основе этого расчета фондовый рынок делится на рынок с большой, средней и малой капитализацией.

Как классифицируются компании с большой, малой и средней капитализацией?

1. Под большой капитализацией подразумевается компания с рыночной капитализацией более 28 000 крор.
2. Под средней капитализацией подразумевается компания с оценкой рыночной капитализации более 8 500 крор и менее 28 000 крор.
3. Под малой капитализацией понимаются компании с рыночной капитализацией менее 8 500 крор.

Оценка индексов широкого рынка по их именам

Здесь у индексов есть Index_name, за которым следует заглавная буква. за размером, за которым следует количество акций, находящихся в индексном портфеле. Например. Nifty Midcap 50 - показывает, что индекс содержит 50 различных акций компаний из категории средней капитализации.

Индексы широкого рынка на основе размера капитализации, предлагаемые NSE India?

Предлагаемые индексы широкого рынка на основе капитализации:

• Отличный маленький колпачок (50, 100, 250)

В этот индексный портфель включены компании с относительно небольшой рыночной капитализацией. Этот индекс важен, потому что он включает акции, которые не рассматриваются в других широких рыночных капитализациях, таких как Nifty (50, 100, 150, 200). Это связано с тем, что индексы, подобные Nifty 50, включают акции наиболее эффективных отраслей, которые относятся к категории компаний с большой капитализацией. Nifty small-cap включает ценные бумаги, от которых инвесторы могут получать более высокие суммы прибыли из-за возможности диапазона роста, доступного для компаний с малой капитализацией. Однако такая более высокая доходность сопряжена с более высоким риском для инвесторов из-за более высокой волатильности. Риск увеличивается с учетом того, что информация об этих компаниях невелика.

• Отличная средняя капитализация (50 100 150)

Сюда входят акции компаний, рыночная капитализация которых находится между компаниями с большой и малой капитализацией. Средняя капитализация включает акции, которые предлагают лучший потенциал роста, чем фонды с большой капитализацией, и меньший риск, чем акции ценных бумаг с малой капитализацией. Включенные здесь акции предназначены для инвесторов с умеренным аппетитом к риску. Индексы Nifty Midcap могут использоваться компаниями с рыночной капитализацией более 5000 крор, но менее 20 000 крор для оценки темпов роста их производительности и прибыли, предлагаемой их инвесторам. То же самое могут сделать и инвесторы.

• Отличный MedSml 400

Индекс Nifty Mid Small 400 включает акции 400 компаний со средней и малой капитализацией. Nifty Midsml 400 - это комбинация индексов Nifty Midcap 150 и Nifty Smallcap 250. Следовательно, он включает 150 компаний со средней капитализацией и 250 компаний с малой капитализацией. Фондам целесообразно привлекать и предлагать инвесторам более высокие темпы роста и доходность от компаний с малой капитализацией и некоторую степень повышенной безопасности от компаний со средней капитализацией.

• Nifty Large Midcap 250

Nifty Large Midcap включает портфель из 100 компаний с большой и 150 компаний со средней капитализацией. Это комбинация индексов Nifty 100 и Nifty Midcap 150. За этим индексом могут следовать фонды, которые хотят предложить наименьший риск, но низкую доходность, доступную от большой капитализации, чтобы сбалансировать высокий риск и высокую доходность средней капитализации.

- Другие индексы широкого рынка

• Отличные следующие 50

Nifty Next 50 включает акции из Nifty 100, но не попавшие в индекс Nifty 50. Следовательно, это индекс Nifty 100 без учета Nifty 50.

• Отличный VIX

Nifty VIX означает индекс волатильности Nifty. Как правило, индексы включают только акции компаний, но этот индекс включает производные продукты. Этот индекс основан на ценах опционов индекса Nifty.

Насколько велики индексы широкого рынка за последние 5 лет?

(Историческая эффективность индексов NSE - Источник Bloombergquint)

- Отраслевые индексы, предлагаемые NSE

Отраслевые индексы обобщают вместе наиболее прибыльные акции из соответствующей отрасли и предоставляют сводную информацию о том, как работает конкретный сектор. Это служит ориентиром для пользователей, которые могут сравнить показатели компании с индексом соответствующего сектора или сравнить показатели сектора с рынком. Это делается путем сравнения отраслевых индексов с индексами широкого рынка.

Отраслевые индексы, предлагаемые NSE

(Историческая эффективность отраслевых индексов NSE - Источник Bloombergquint)

- Индексы стратегии

Индексы стратегии предполагают принятие одной из следующих стратегий для создания портфеля. Они предоставляют инвесторам возможные лучшие акции, соответствующие соответствующим факторам. Основные показатели стратегии:

Отличная Альпа 50

Альфа - это обычно разница между доходностью инвестиций или портфеля по сравнению с рынком в целом. Условием включения альфа-акций в индексный портфель является наличие у них ценовой истории не менее года.

Nifty 100, качество 30

Акция считается качественной, если на ней

• Высокая рентабельность капитала (ROE =чистая прибыль / собственный капитал)
• Низкое соотношение между долгом и капиталом
• Среднее изменение прибыли после налогообложения (PAT)

Условием включения качественных акций в индексный портфель является наличие положительного значения PAT в предыдущем году.

Nifty 50, значение 20

Акция считается ценной, если в ней

• Высокий ROCE (операционная прибыль / задействованный капитал)
• Высокая дивидендная доходность
• Низкое соотношение цены к прибыли
• Низкое соотношение цены к книге

Условием включения стоимостных акций в портфель индекса является наличие положительного значения PAT в предыдущем году.

Nifty 100 LowVol 30

Акция считается акцией с низкой волатильностью, если она имеет низкое стандартное отклонение доходности. Условием включения акций с низкой волатильностью в портфель индекса является наличие у них ценовой истории не менее года.

- Многофакторные индексы

Стремление превзойти доходность, предлагаемую индексом широкого рынка, привело к появлению многофакторных индексов. При инвестировании, когда управляющий фондом следует портфелю индекса, это называется пассивным инвестированием. Когда управляющий фондом разрабатывает свою собственную стратегию создания портфеля с целью побить эталон, это называется активным инвестированием.

Многофакторные индексы используют основанный на правилах подход, основанный на отслеживании индекса от пассивного инвестирования, и стратегию, основанную на множестве факторов, чтобы выбрать акции из активного инвестирования. Факторы, которые в основном используются в индексах стратегии, - это альфа, качество, ценность и низкая волатильность. Индекс стратегии создает портфель из 30 акций на основе 2 или более из этих факторов.

Некоторые из многофакторных индексов -

• NIFTY Alpha с низкой волатильностью 30
• NIFTY Quality Low-Volatility 30
• NIFTY Alpha Quality с низкой волатильностью 30
• NIFTY Alpha Quality Value Low-Volatility 30

Эффективность многофакторных индексов по сравнению с другими индексами

(Источник:все многофакторные индексы NIFTY в долгосрочной перспективе превосходили индексы, основанные на рыночной капитализации)

Заключительные мысли

Обсуждаемые здесь индексы составляют очень небольшую часть индексов, предлагаемых NSE. По данным на 2016 год, NSE предлагало 67 индексов. Так же, как попкорн, который не является обязательным ни в одном из основных продуктов питания, он играет важную роль во время отдыха. Точно так же предлагаются различные индексы, которые могут не отражать рынок, но все же должны играть важную роль.