Большинство трейдеров в какой-то момент своей торговой деятельности сталкиваются с ордерами-айсбергами. Это заказы, которые были разбиты на более мелкие части. Или, другими словами, сегментированный. Эти меньшие части называются лотами или лимитными ордерами. Им дали название «айсберг», потому что, как и в случае с айсбергом, меньшая часть видна, а большая часть остается «под поверхностью». Скрытые части ордеров «Айсберг» часто называют резервными ордерами.
В айсберг-ордерах есть скрытые и видимые части. И это помогает маскировать истинный размер крупных заказов. Например, заказ в 400 000 единиц может быть разбит на десять или более частей.
Эти скрытые заказы становятся видимыми только после выполнения видимого заказа. Если, например, большой заказ был разбит на десять частей, первый из этих десяти заказов будет единственным, который виден в начале.
Как только этот первый заказ будет выполнен, второй из десяти заказов станет видимым. Этот процесс продолжается до тех пор, пока не будет заполнен весь заказ. Айсберг-ордера могут создаваться равными частями.
Но размеры также могут быть разнообразными. Здесь может пригодиться что-то вроде трейдинга в темном пуле. Темные пулы больше не скрыты от розничного трейдера.
Чем больше вы знаете, тем лучше вам будет. Часто новые трейдеры не осознают, что при торговле они сталкиваются с алгоритмами. И когда сделка идет против них, они не понимают, почему. Вы сталкиваетесь не только с другими розничными трейдерами. Как говорит Дэйв Портной, о «костюмах» тоже нужно беспокоиться.
Покупатели и продавцы выбирают айсберг-ордер, когда хотят избежать влияния на рынок крупными транзакциями. Большой заказ на покупку может привести к повышению цен, поскольку система интерпретирует это движение как увеличение спроса.
Кроме того, другие покупатели, внимательно наблюдающие за рынком, могут также решить приобрести те же самые акции/акции. А в торговле, как и в любом другом экономическом предприятии, увеличение спроса вызывает рост цен.
Продавцы тоже могут принять решение повысить свои цены, когда увидят большой заказ. Это повышение цен приведет к увеличению затрат для трейдеров, желающих купить.
Таким образом, трейдер, стремящийся совершить крупную покупку, защищает свои интересы, используя айсберг-ордера. С другой стороны, распродажа в большом объеме может привести к снижению цен, поскольку торговые эксперты могут рассматривать распродажу как сигнал надвигающегося падения стоимости.
Это, в свою очередь, может спровоцировать панические продажи, и когда на ограниченном рынке покупателей конкурирует больше продавцов, цены имеют тенденцию к падению. Трейдер, занимающийся продажами, может помочь предотвратить падение стоимости и снижение доходов от продаж, используя айсберг-ордера.
Чтобы размещать ордера-айсберги, трейдеры должны использовать услуги прямого доступа к рынку (DMA). Следовательно, это означает, что им необходимо использовать платформы, которые предлагают эту возможность. Платформы, которые предлагают возможность создавать и размещать айсберг-ордера, часто упрощают автоматический процесс, с помощью которого трейдеры вводят свои инструкции, а система выполняет остальную часть работы, сегментируя и размещая айсберг-ордер.
Скрытый ордер — это ордер, в котором брокер берет большой ордер и разбивает его на несколько меньших ордеров. Однако вы можете увидеть только небольшое количество этих заказов. А остальные не становятся видимыми, пока заказы не исполнятся. А потом сюрприз!
Как трейдер, вы можете извлечь выгоду из этого ордера, покупая и продавая стратегически. Трейдер с большим объемом единиц для продажи может использовать стратегию айсберга, чтобы продать их по выгодной цене. С точки зрения покупателя, обнаружение айсберг-заказов дает возможность приобрести единицы товара по разумной цене.
Продавцы, которые обнаруживают айсберги, могут повысить свои шансы, действуя быстро, чтобы эти заказы не блокировали их собственные продажи. Одной из стратегий, которая может сработать, является снижение цены за единицу товара ровно настолько, чтобы привлечь покупателей и обеспечить продажу единиц. Цель здесь состоит в том, чтобы попытаться опередить эти заказы, которые в конечном итоге могут поглотить потенциал продаж.
Чтобы извлечь выгоду из ордеров-айсбергов, трейдеры должны сначала уметь обнаруживать эти типы торговых ордеров. Трейдеры второго уровня с большей вероятностью столкнутся с ними, поскольку именно на этом уровне размещаются такие типы ордеров.
Трейдерам следует обращать внимание на лимитные ордера, которые поступают последовательно, а также исходят от одного и того же маркет-мейкера.
Детали айсберг-ордера можно найти в колонке сделок. Если отпечаток повторяется в этой колонке, скорее всего, это айсберг. Еще одним признаком этого ордера является то, что цена покупки или продажи такая же, как в книге ордеров.
Обнаружение порядка айсберга может быть довольно утомительной задачей. Менее сложный путь для трейдеров — использовать такие инструменты, как BookMap, чтобы увидеть «айсберг-ордера». Чтобы предотвратить влияние на рынок и защитить свои интересы, трейдеры, покупающие или продающие в больших объемах, тяготеют к айсберговым ордерам.
Обнаружение таких ордеров и принятие взвешенных мер могут помочь трейдерам сохранить конкурентное преимущество и получить реальную прибыль от своей торговой деятельности.
