Вы бы не подумали дважды о покупке страховки для своей машины, дома, черт возьми, даже своей жизни. Будь то непредвиденное событие, такое как пожар, наводнение или диагноз рака, высоки шансы, что один из нас обналичит наш полис. Хеджирование акций похоже на страхование. Но знаете ли вы, что вы также можете приобрести «это» для своих инвестиций? Это похоже на наличие страхового полиса на случай, если ваши сделки не сработают.

Хеджирование акций, чтобы защитить себя от убытков

• Я уже привлек ваше внимание? Я должен, потому что, если вы вступаете в игру, вам нужно знать, как защитить себя от потерь на фондовом рынке с помощью хеджирования. Вот как. Избегание рисков в жизни и бизнесе — путь к неудаче. Вместо этого нужно научиться снижать риски. Хеджирование помогает снизить риски. Некоторые люди хеджируют акции обратных продуктов или даже $VIX.

Он действует как палочка-выручалочка, чтобы защитить вас и ваши активы во время распродажи или спада на рынке. Однако у него есть и свои недостатки; это ставка, которая противоречит вашим интересам.

Подводя итог, хеджирование — это когда вы покупаете инвестиции, чтобы снизить риск убытков от других инвестиций. Как правило, инвесторы покупают противоположное своей позиции, например, покупают опцион пут, чтобы застраховаться от потерь в длинной позиции по акциям. Их обоснование:снижение цены акций будет (несколько) компенсировано прибылью от опциона пут.

Альфред Уинслоу Джонс:крестный отец индустрии хедж-фондов

Родившемуся в 1900 году Альфреду Уинслоу Джонсу приписывают создание первого современного хедж-фонда. Джонсу удалось реализовать этот план, продав акции без покрытия, а также увеличив кредитное плечо, что привело к созданию первого хедж-фонда.

Несмотря на то, что существующие хедж-фонды на текущем рынке используют разные стратегии для зарабатывания денег, идея Джонса в отношении хедж-фондов заключалась в том, чтобы застраховаться от рисков.

За 34 года управления своим хедж-фондом Джонс только три года осознал убытки. За первые двадцать лет работы он получил совокупный доход примерно в 5 000 %.

В перспективе этот результат превратил бы 10 000 долларов в 480 000 долларов, побив средние показатели по рынку. Благодаря этому его многие считают отцом индустрии хедж-фондов и одним из величайших управляющих капиталом всех времен.

Перенесемся в сегодняшний день и увидим, что хеджирование по-прежнему используется разными инвесторами для защиты от негативных рисков с использованием разных методов.

Подумайте о трейдере, владеющем акциями авиационной отрасли, который беспокоится о падении курса акций из-за COVID-19. Вместо того, чтобы продавать все свои акции и осознавать убытки, у них есть другой вариант:хеджирование. Трейдер может просто купить опцион пут и получить прибыль на его снижении.

Диверсификация считается хеджированием

Вы, наверное, слышали поговорку «не клади все яйца в одну корзину». В этом случае ваши яйца — это ваши ценные бумаги, и с вас будет глупо класть их все в одно место.

Точно так же именно поэтому портфель из 20 акций считается более безопасным вложением, в отличие от портфеля, состоящего только из акций Google или Amazon.

Я не думаю, что я одинок в своих мыслях о том, что одной из лучших форм хеджирования является диверсификация. К тому же он один из самых старых!

Приобретая различные финансовые активы, вы гарантируете, что ваш портфель не ограничивается одной отраслью или ценной бумагой. Если производитель автомобилей переживает трудные времена, у вас все в порядке, потому что вы владеете активами как в финансовом, так и в технологическом секторах.

Плюсы хеджирования акций

Хеджирование имеет различные плюсы; во-первых, этот процесс защитит ваш капитал, если случится черный лебедь.

Например, во время краха Lehman Brothers в 2008 году у акционеров не было другого выбора, кроме как иметь бесполезные активы, стоимость которых сократилась до незначительной доли от первоначальной цены.

Хеджирование пригодится и защитит вас от таких исходов. Это может помочь бизнесу поддерживать ситуацию, чтобы она не становилась все хуже и хуже.

Другое преимущество хеджирования заключается в том, что вы сохраняете рассудок. Именно он защитит ваше душевное спокойствие, защитив ваш капитал.

Вы будете хорошо спать по ночам, зная, что не рискуете. Лично я знаю, что люблю хорошо спать по ночам, и волноваться о деньгах — это последнее, что мне сейчас нужно.

Минусы хеджирования акций

Наряду с преимуществами хеджирования, у него есть и недостатки. Хеджирование ставок снижает риск, но обычно снижает и потенциальную прибыль.

К сожалению, большинство стратегий, которые защищают от падения фондового рынка, уменьшают вашу прибыль на бычьем рынке.

Точно так же еще одним недостатком являются транзакционные издержки, связанные с покупкой других акций. В конце концов, капитал, который вы хотите сохранить, будет поглощен комиссиями и торговыми издержками.

Я хочу сказать, что при хеджировании вы должны думать о торговых издержках и оценках прибыли или убытка.

Что такое хеджирование на фондовом рынке на примере?

1. Допустим, вы считаете, что банковский сектор в ближайшие годы будет процветать. Итак, вы идете и покупаете 500 акций Scotiabank по 44,50 доллара за акцию. В целом эти инвестиции обойдутся вам в 22 250 долларов США.
2. С другой стороны, вы считаете, что сейчас эта инвестиция несколько рискованна, учитывая пандемию. Итак, что делать?
3. Захеджируйте свою позицию, купив пять опционов пут. Учитывая, что премия за каждый опцион составляет 180 долларов США, пять контрактов обойдутся вам в 900 долларов США.
4. Самое важное преимущество, которое следует отметить, заключается в том, что они позволяют вам продать свои акции за 40 долларов США в любое время до января 2021 года.
5. К сожалению, если акции Scotiabank упадут до 30 долларов США за акцию к концу 2020 года, ваши первоначальные инвестиции составят 15 000 долларов США, а убыток составит 7 250 долларов США.
6. Однако в этом случае внутренняя стоимость ваших опционов пут составляет 5000 долларов США. А если подсчитать (вычесть 900 долларов США, которые вы заплатили за контракты), вы увидите, что ваша прибыль составила 4 100 долларов США.
7. В целом хеджирование привело к убытку в размере 3150 долларов США. Несмотря на то, что это все еще значительно, это намного лучше, чем 7 250 долларов, которые вы потеряли бы, если бы не хеджировали.

Итог

Проще говоря, хеджирование ваших инвестиций похоже на покупку страховки. Если рынок нестабилен, а акции быстро растут или падают, хеджирование должно стать вашим новым лучшим другом.

Хеджирование является эффективным подходом, особенно в период нестабильности. Всегда есть шанс, что сделка может обернуться против вас. Однако наличие плана хеджирования гарантирует, что вы не потеряете свои инвестиции.

Но имейте в виду, что не все ваши инвестиции нужно хеджировать, особенно если вы уверены в своих акциях в долгосрочной перспективе. Вам интересно узнать больше?

Когда я хеджирую? Когда я вижу чрезмерную активность темного пула. Использование стратегий с более низким риском, таких как стратегия опционного коллара, иногда может помочь вам избежать хеджирования в той же степени, что и кто-то со стратегией с более высоким риском.

Bullish Bears предлагает широкий выбор курсов, инструментов и поддержки сообщества. Позвольте нам помочь вам упростить и ускорить ваше торговое путешествие.