По словам самого успешного инвестора всех времен, есть три способа разориться:алкоголь, леди и кредитное плечо. Уоррен Баффет не ошибся, когда сказал это, поскольку кредитное плечо - палка о двух концах в торговле акциями. При опасном уровне маржи и кредитного плеча вы можете перейти от богатого к разорению за считанные минуты.

К счастью, у вас есть бычьи медведи. Хотя мы не можем помочь вам с номерами один и два, мы, безусловно, попробуем с номером три.

Что такое маржа?

• На самом базовом уровне маржа - это деньги, взятые в долг у вашей брокерской фирмы для покупки ценных бумаг. Сумма, которую даст вам ваш брокер или банк, зависит от суммы денег на вашем счете.

Ключевые выводы по ставке маржи

• Маржинальная покупка - это занятие денег для покупки ценных бумаг.
• Маржа позволяет трейдеру покупать больше ценных бумаг, чем то, что они могли бы купить в противном случае с балансом на своем счете.
• Вы, «заемщик», оплачиваете только часть стоимости.
• Ваш брокер или банк одолжит вам деньги и использует ценные бумаги на вашем счете в качестве залога.
• Брокеры взимают маржу или проценты по кредиту.

Маржа в мире торговли

Маржа - это сумма капитала на брокерском счете трейдера. Когда мы покупаем с маржой, мы занимаем деньги у брокера или банкира для покупки ценных бумаг. Для этого у вас должен быть маржинальный счет, поскольку вы не можете брать кредиты под маржу через стандартный брокерский счет.

Без сомнения, маржинальная торговля может быть выгодной, если вы думаете, что ваша рентабельность инвестиций будет намного выше, чем процентная ставка по кредиту.

Кто торгует с маржей?

Многие внутридневные трейдеры используют маржу (заемные деньги), чтобы иметь доступ к значительным объемам капитала, которые в противном случае недоступны.

Допустим, у вас есть только 10 000 долларов наличными на вашем торговом счете, и вы хотите купить акции в Facebook. Имея в наличии 10 000 долларов, вы можете приобрести только около 34 акций (10 000 долларов / 287 долларов).

Однако, если у вас есть маржинальный счет с кредитным плечом 3:1, вы можете приобрести 104 акции. Как это работает?

Итак, кредитное плечо 3:1 означает, что ваши 10 000 долларов дают вам возможность заимствования на 30 000 долларов, что соответствует 104 акциям (30 000 долларов / 287 долларов).

В этом сценарии у вашего брокера было заимствовано 20 000 долларов, поэтому вам нужно заплатить проценты на заемную сумму. Это ничем не отличается от того, как если бы вы заняли деньги в своем банке.

Является ли маржинальная торговля хорошей идеей?

1. Есть две основные причины, по которым трейдеры любят торговать с маржой.
2. Доступ к капиталу, выходящему за рамки их счета.
3. Возможность значительной окупаемости инвестиций.
4. Некоторые инвесторы занимают под маржу как форму арбитража.
5. Для этого вы занимаете деньги с более низкой ставкой маржи, чем ставка дивидендных выплат по акциям, и получаете разницу между ними.

Риск прибыли

Знаете ли вы, что трейдеры могут потерять больше денег, чем то, чем они торгуют? Да, это возможно. Здесь мне нужно поговорить о слоне в комнате:маржинальной торговле.

Обычно дела у многих трейдеров идут наперекосяк, когда они используют для торговли маржу или «заемные деньги». Как упоминалось ранее, маржинальная торговля может увеличить как прибыль, так и убытки.

В приведенном ниже примере показано, как можно потерять более 100% ваших инвестиций, торгуя с маржой.

В приведенном выше примере вы теоретически на крючке 20 000 долларов. Что произойдет, если произойдет какое-то неожиданное событие, например глобальная пандемия, которая стирает цены на акции с карты?

Что ж, это произошло в марте 2020 года, когда цена акций FB снизилась на 50%. Если вы «взяли в долг» 20 000 долларов для покупки 104 акций по 287 долларов, а цена акций упала до 100 долларов, ваши вложения будут стоить всего 10 400 долларов.

Посчитайте, и вы получите 19 600 долларов. Ой.

Но становится еще хуже.

Вы не только потеряете все свои инвестиции в размере 10 000 долларов США, но и окажетесь на крючке своего брокерского счета. Вы должны выплатить им маржинальную ссуду в размере 20 000 долларов плюс процентная ставка или маржа по ссуде.

В большинстве случаев вы платите огромную премию. Если ваша маржа составляет 10%, вы ежемесячно выплачиваете 2000 долларов по ссуде. Валовой. Лично я не особо использую маржу. На самом деле меня это до смерти пугает.

Ставки маржи некоторых обычных брокеров

В таблице ниже вы увидите, что большинство брокерских контор неплохо зарабатывают на наличных, которые они зарабатывают на процентах. Многие брокеры, такие как Interactive Brokers, взимают маржу по скользящей шкале. Положительным моментом является то, что у них одни из самых низких показателей маржи в отрасли.

Расчет маржи

Вернемся в Facebook. В этом сценарии предположим, что вы хотите занять 30 000 долларов на покупку акций до получения прибыли.

Вы хорошо подготовились и думаете, что акции вырастут во время публикации отчета о прибыли через 10 дней. Вы планируете держать акции в течение десяти дней с процентной ставкой 6% (годовой).

Чтобы рассчитать, сколько вам будет стоить этот маржинальный заем, возьмите сумму, которую вы заимствуете, и умножьте ее на размер маржи:

• 30 000 долларов США x 0,06 (6%) =1800 долларов США.

Затем вы умножаете 1800 долларов на количество дней в году. Обычно в брокерской индустрии используется 360 вместо 365.

• 1 800 долл. США / 360 =5

Наконец, вы умножаете пять на общее количество дней, которые планируете взять взаймы.

• 5 x 10 =50 долларов США.

Конечным результатом является плата в размере 50 долларов за заем 30 000 долларов на десять дней.

Альтернативный способ сохранить маржу

Лично я бы не стал обращаться к своему брокеру за ссудой из-за высоких процентных ставок. Я предлагаю вам обратиться к другому источнику, например, к вашему банку, для получения краткосрочной ссуды, если вы хотите инвестировать.

Процентные ставки по ссуде могут быть лучше, чем ставки маржи. Поэтому, независимо от того, торгуете ли вы акциями или опционами в течение дня, убедитесь, что у вас есть для этого деньги.

Последние мысли о ставке маржи

При осторожном использовании маржа может стать мощным инструментом. Маржинальная торговля без надлежащих стратегий управления рисками может быстро привести к возникновению долгов.

Фактически, многие трейдеры терпят поражение еще до того, как начинают, потому что не заложили основы знаний и навыков. Нормы маржи здесь не помогут.

Без прочного фундамента вы можете отправиться в Вегас и проиграть свои деньги. Никто не хочет разориться, в том числе и я.

Хотя мы не можем помочь вам с дамами и спиртными напитками, мы можем научить вас, как приумножить свои деньги, а не выбрасывать их на ветер.