Кажется, что в общепринятом представлении миллениал всегда будет тем молодым баристом Starbucks, который никак не может навести порядок в своей финансовой жизни.
Но хотя восприятие может меняться медленно, реальность такова, что все миллениалы уже взрослые. Почти всем в этом поколении 30 лет и старше. И хотя они немного медленнее, чем предыдущие поколения, приживались и создавали семьи, они переняли другие атрибуты раннего среднего возраста, такие как инвестирование в акции
Для поколения, известного тем, что делает все по-своему и проецирует свои ценности из своего кошелька, фондовые портфели миллениалов удивительно обычны. Apex Clearing подготовила свой ежеквартальный обзор портфелей акций миллениалов, и из 10 крупнейших акций миллениалов, большинство из которых с такой же вероятностью будет обнаружено в портфеле бэби-бумеров или представителей поколения X.
Apple (AAPL) и Amazon.com (AMZN) занимают первое и второе место по популярности среди инвесторов-миллениалов, а акции Microsoft (MSFT), Facebook (FB), Disney (DIS), Netflix (NFLX) и Advanced Micro Devices ( AMD) занимают четвертое, пятое, шестое, восьмое и девятое места соответственно. По сути, это "кто есть кто" из стандартных компаний S&P 500.
Любимая электромобиль Tesla (TSLA) была третьей по популярности акцией в портфеле миллениалов, и на самом деле это была единственная акция в топ-10, которую можно было бы утверждать, стереотипно миллениала.
Однако что гораздо интереснее в списке, так это то, какие акции стали более популярными среди миллениалов в течение года - действительно, некоторые имена вышли на первые строчки списка за последние несколько месяцев, а некоторые акции ранее не попадали в поле зрения миллениалов. внезапно ворвались на место происшествия.
Сегодня мы рассмотрим 16 самых популярных акций среди миллениалов, которые действительно привлекли их внимание за последние несколько месяцев. С конца марта у всех произошел значительный скачок в рейтингах, и некоторые из них, вероятно, вас удивят.
Berkshire Hathaway (BRK.B) Уоррена Баффета также является популярной среди миллениалов, замыкая десятку лучших. Что ж, оказывается, что один из самых крупных холдингов Berkshire - по крайней мере, до недавнего времени - продвигается вверх по служебной лестнице.
Уэллс Фарго (WFC, $ 23,95) подскочила на 31-е место с 51-го места в предыдущем квартале, и, похоже, это один из нескольких случаев, когда миллениалы испытывали удачу в качестве стоимостных инвесторов. Стоимость акций Wells Fargo в этом году упала более чем наполовину. Учитывая, что Федеральная резервная система удерживает процентные ставки на уровне, близком к нулю, а потери по ссудам, вероятно, вырастут, перспективы прибыли для банков не выглядят особенно хорошими.
Но помимо проблем, затрагивающих весь банковский сектор, Wells Fargo особенно сильно пострадал, поскольку серия скандалов за последние несколько лет действительно подорвала доверие. Акции Wells Fargo торгуются около 20-летнего минимума, а недавно компания снизила дивиденды на 80%.
Возможно, миллениалы считают, что плохие новости наконец-то учтены. В конце концов, не каждый день выпадает шанс купить акции по ценам, впервые увиденным 20 лет назад.
Но Oracle of Omaha, похоже, устал ждать перемены. Хотя Wells Fargo уже давно входит в число фаворитов Уоррена Баффета, владея 5,8% акций по состоянию на последние 13 кварталов Berkshire Hathaway, недавние отчеты показывают, что с тех пор его позиция упала до 3,3%, что указывает на серьезную стрижку.
XpresSpa Group (XSPA, $ 1,84) занял 53-е место в портфеле миллениалов в прошлом квартале после того, как вообще не попал в рейтинг в первом квартале.
Этот оператор спа-салонов в аэропортах может понравиться миллениалам по нескольким причинам.
Для начала известно, что миллениалы предпочитают опыт материальному имуществу. Это доминирующая характеристика поколения в целом. Поэтому неудивительно, что они тянутся к спа-компании.
Но миллениалы также являются целеустремленными инвесторами, которые стремятся к выгодным сделкам. Акции в настоящее время торгуются по 1,82 доллара за акцию, что отражает обратное дробление 1 к 3, проведенное еще в июне. Еще в 2018 году акции торговались выше 90 долларов за акцию (с поправкой на дробление). XSPA привлекла большое внимание инвесторов новостями о том, что компания планировала преобразовать некоторые из своих спа-салонов в аэропортах в центры тестирования COVID, что привело к росту акций на 250% по состоянию на середину июня, но с тех пор акции рухнули примерно на 10% ниже, чем они. год начался.
Посмотрим, насколько терпеливые миллениалы проявят себя с акциями XpresSpa. Даже если опасения по поводу вируса исчезнут завтра, поездки, скорее всего, будут подавлены на год или больше, а это значит, что в ближайшее время доходы не восстановятся.
Еще одна акция, которая приобрела популярность среди миллениалов, - это MGM Resorts . (MGM, 22,84 доллара). MGM заняла 89-е место в конце первой четверти, а в конце второй - 57-е.
MGM управляет игровыми курортами в Неваде, Мичигане, Миссисипи и Нью-Джерси, не говоря уже о международных центрах в Китае и Японии. Но его самые известные объекты - это Белладжио, Мандалай-Бэй и MGM Grand на полосе Лас-Вегаса.
Эта акция соответствует образцу нескольких других ценностных игр, предпочитаемых миллениалами. Компании, работающие в сфере досуга и гостеприимства, такие как MGM, увидели, что их бизнес был уничтожен пандемией COVID-19. Даже если казино в Лас-Вегасе открыты, ходить в них в таких условиях не очень приятно. Кто захочет сыграть в блэкджек без социальной сети за пластиковым щитом?
Однако, покупая MGM, миллениалы сигнализируют о том, что они верят, что жизнь вернется к нормальной жизни достаточно скоро и что американцам снова понравится бросать кости.
Акции биотехнологий Moderna (MRNA, 57,56 долл. США) пользуется популярностью среди миллениалов, заняв 40-е место во втором квартале после того, как вообще не занял первое место.
Здесь нетрудно увидеть инвестиционную игру. Moderna - один из ведущих кандидатов на вакцину COVID-19. В настоящее время компания проводит испытания на 30 000 человек, и, если повезет, мы узнаем, эффективна ли вакцина к четвертому кварталу этого года.
Миллениалы делают ставку на жизнеспособность вакцины Moderna и ожидают, что в результате ее запасы резко вырастут.
Конечно, инвестирование в биотехнологии - дело сложное. Это настолько близко к азартным играм в казино, насколько это возможно на фондовом рынке, потому что результаты, как правило, бинарны:либо новый подход работает, либо нет.
Возможно, поэтому Moderna не выше 40-го места. Хотя миллениалы не против того, чтобы бросить кости здесь, они достаточно умны, чтобы не перевесить такую спекулятивную позицию.
Поскольку пандемия монополизирует информационный цикл, социально ответственному инвестированию в этом году не уделялось особого внимания. Но интересно, что он не полностью выпал из поля зрения инвесторов-миллениалов.
Помимо мяса (BYND, 143,04 доллара), которая производит овощные гамбургеры на растительной основе и другие заменители мяса, поднялась в рейтинге за последний квартал с 50-го на 41-е.
Beyond Meat - это интересный сюжет. Хотя миллениалы, покупающие его, без сомнения, рассчитывают получить от этого прибыль, они также вкладывают свои деньги в социальные цели, которые они поддерживают. Считается, что животноводство является одним из основных факторов, способствующих изменению климата, на долю домашнего скота приходится около 15% парниковых газов. Заменители мяса на растительной основе - один из способов решения этой проблемы.
Если вы покупаете Beyond Meat, это потому, что вы видите вегетарианское будущее. Потому что здесь и сейчас оценка акций выглядит сомнительной. Он торгуется с 20-кратными продажами и никогда не приносит стабильной прибыли.
Genius Brands International (GNUS, $ 1,05) внезапно стал популярным среди миллениалов. В первом квартале акции не присвоили рейтинг, но теперь они занимают 46-е место.
Genius Brands создает и лицензирует "контент для детей ясельного и раннего возраста. Это было прихотливым способом изобразить обучающие мультфильмы. Некоторые из его проектов включают Rainbow Rangers " о Нике-младшем и ламе-ламе на Netflix. А для читателей журнала Kiplinger, которые хотят обучить своих детей или внуков основным концепциям инвестирования, Genius Brands выпустила Секретный клуб миллионеров Уоррена Баффета .
Миллениалы больше не праздная молодежь. Большая часть поколения старше 30 лет пытается осесть и обзавестись семьей. Легко понять, почему родители-миллениалы тяготели к брендам Genius. Скорее всего, они следуют вечному совету Питера Линча инвестировать в то, что вы знаете. Учитывая, что во время пандемии дети проводят больше времени дома, а родители отчаянно стараются сделать это время более полезным, неудивительно, что обучающие мультфильмы набирают популярность.
Тем не менее, вполне возможно, что некоторые миллениалы обналичили свои невероятные доходы. Акции GNUS по-прежнему выросли на 285% по цене около 1 доллара за акцию, но этот процент доходности исчислялся тысячами этим летом, когда GNUS подскочил до уровня 8 долларов за акцию.
Как Тесла, Никола (NKLA, 37,57 долл. США) - это во многом история тысячелетия. Миллениалы как поколение обеспокоены изменением климата и рассматривают переход на электромобили как часть решения. Еще в начальной стадии производства, Nikola производит 18-колесные грузовики с электроприводом и топливными элементами. Недавно компания также попала в заголовки газет, подписав сделку на поставку 2500 мусоровозов для компании Republic Services (RSG), расположенной в Аризоне, и даже совсем недавно, когда General Motors (GM) приобрела 11% -ную долю владения в размере 2 млрд долларов.
Никола не попал в список в первом квартале, потому что не существовал как публичная компания. Акция стала публичной только 4 июня. Но к концу июня она уже взлетела вверх и стала 49-й по популярности акцией в портфелях миллениалов.
Новизна Николы также, вероятно, является фактором для инвесторов-миллениалов. Миллениалы проявили интерес к IPO, и, несмотря на все разговоры о чрезмерной бережливости и консервативности в финансовом отношении этого поколения, они определенно продемонстрировали готовность выборочно идти на риск.
Но, несмотря на все появившиеся положительные заголовки, НКЛА прямо сейчас погрязла в серьезном цикле негативных новостей. Акции компании упали на двузначные цифры после того, как исследовательская компания Hindenburg обвинила Нику в мошенничестве. С тех пор компания привлекла Kirkland &Ellis для рассмотрения юридических вариантов и ответа.
Будет интересно посмотреть, хватит ли миллениалам выдержать, чтобы продержаться еще четверть.
Пожалуй, самая удивительная акция в портфеле миллениалов - это единственная компания, входящая в топ-10, о которой мы еще не упоминали: Boeing (BA, $ 157,69). Во втором квартале это были седьмые места по популярности по сравнению с 14-м в конце первого квартала.
Хотя может показаться неожиданным, что акции старых промышленных предприятий занимают такое высокое место среди покупателей-миллениалов, понять процесс мышления несложно. Миллениалы увидели, как акции резко упали, когда воздушное путешествие остановилось, и почувствовали запах выгодной сделки. Акции BA упали на 55% от своих максимумов 2020 года, и это после значительного роста - во время дна первого квартала, акции упали на 73% с 52-недельных максимумов - с тех пор они начали сходить на нет.
Акции Boeing было нелегко держать, и не только из-за COVID. Акции BA уже пошатнулись после отзыва 737 MAX после двух смертельных аварий.
Миллениалы делают ставку на то, что худшее позади компании, и вполне могут быть правы. Но восстановление здесь может быть медленным.
В прошлом квартале авиалинии пользовались бешеной популярностью среди миллениалов:пять основных перевозчиков вошли в первую сотню.
Delta Air Lines (DAL, 31,79 долл. США) был самым популярным, после того, как за последний квартал поднялся с семи позиций до 13-го. Американские авиалинии (AAL, 13,01 долл. США) сделал еще больший шаг, поднявшись с 46-го места в конце первой четверти до 19-го в конце второй.
Не уступайте, United Airlines (UAL, $ 36,45) переместился с 57-го на 22-е, перепрыгнув 35 мест, и Southwest Airlines (LUV, $ 38.94) действительно подняли ставки, переместившись с 88 на 33 место с 55 места. Spirit Airlines (СОХРАНИТЬ, 17,48 долл. США) вообще не занимала места в первом квартале, но во втором квартале заняла 45-е место.
Как мы уже говорили ранее, миллениалы, как известно, предпочитают впечатления материальным объектам, поэтому, возможно, неудивительно, что они видят ценность в авиакатастрофе, пострадавшем от COVID. Акции большинства авиакомпаний по-прежнему торгуются менее чем вдвое дороже, чем до пандемии.
Но мы, вероятно, должны помнить, что сам оракул из Омахи ушел из авиационной отрасли несколько месяцев назад. Berkshire Hathaway Уоррена Баффета ликвидировала свои крупные позиции, отметив, что «мир для авиакомпаний изменился».
Время покажет. Между тем, похоже, миллениалы Америки делают ставку на то, что жизнь вернется в нормальное русло скорее раньше, чем позже.
Вот еще три важных пьесы для миллениалов, в которых снова говорится о путешествиях. Круизные операторы Карнавал (CCL, 17,88 долларов США), Norwegian Cruise Lines (NCLH, 17,93 доллара США) и Royal Caribbean Cruises (RCL, 70,14 долл. США) - все они стали объектом крупных покупок миллениалов в прошлом квартале.
Карнавал закончил второй квартал, заняв 21-е место, по сравнению с 38-м местом в предыдущем квартале. Конечно, это бледнеет по сравнению с Norwegian Cruise Lines, которая поднялась с 71 на 25 место. И Royal Caribbean тоже неплохо выступили, прыгнув с 54 на 35 место.
Случай миллениалов здесь довольно очевиден. Carnival и Norwegian продают менее трети своих цен до пандемии, а Royal Caribbean торгуются примерно за половину. Миллениалы делают ставку на то, что жизнь вернется в нормальное русло скорее раньше, чем позже, и что пассажиры быстро забудут ужасные истории марта и апреля о "чашке Петри".
Они могут что-то понять. Royal Caribbean отметила в своем последнем отчете о доходах, что спрос на заказы на 2021 год был «значительным».
Тем не менее, прежде чем мы будем слишком взволнованы, мы должны помнить, что круизные линии все еще официально закрыты в США по крайней мере до 31 октября. И отрасль может не восстановиться полностью в течение месяцев или даже лет. Посмотрим, хватит ли у миллениалов-инвесторов, накапливающих акции, такое терпение.
