Последние 12 месяцев были хорошими для акций США, и дивиденды Kiplinger Dividend 15 - наши любимые акции с выплатой дивидендов - выросли одновременно с широким рынком. За последний год средняя доходность акций в нашем списке и индекса Standard &Poor’s 500 составляет 21,7%. После этого наш список по-прежнему демонстрирует здоровую среднюю дивидендную доходность 3,5% по сравнению с 1,9% для S&P 500 и 1,5% для 10-летних казначейских облигаций (цены, доходность и другие данные до 31 января).
Альтернативный управляющий активами Blackstone Group (символ BX) был безоговорочным победителем среди наших выборов, вернув 26,2% с момента нашего последнего обновления, в результате чего общая годовая прибыль составила сногсшибательные 86,9%. В 2019 году активы под управлением компании выросли на 21% до 571 миллиарда долларов. Blackstone выплачивает переменные дивиденды и в настоящее время приносит доход 4,0%. Это намного ниже средней доходности за пять лет, составляющей 7,0%, но мы сомневаемся, что многие инвесторы, владевшие акциями в последнее время, жалуются.
В нашем списке наблюдения. Акции промышленного гиганта 3M (MMM) упала на 17,9% за последний год и сейчас находится на 37% ниже пика 2018 года. Циклические спады на рынках автомобильной и бытовой электроники, оба из которых включают основных покупателей продукции 3M, в последнее время снизили прибыль. 3M проводит реструктуризацию и сокращает расходы, чтобы быстро восстановиться после того, как эти обескураженные рынки вернутся в норму, говорит менеджер фонда Mairs &Power Balanced Кевин Эрли. Еще больше беспокоит то, что 3M входит в число компаний, которым предъявлены иски в связи с производством химических веществ, используемых в таких продуктах, как огнезащитные пены, которые предположительно загрязняют источники воды. Эрли подсчитал, что с середины 2018 года в результате судебного разбирательства упущенная рыночная стоимость компании 3M составила от 15 до 20 миллиардов долларов.
Еще неизвестно, окажутся ли продолжающиеся юридические баталии и потенциальные затраты на очистку более разрушительными для 3M (или ее выплаты), и мы будем внимательно следить за этим. Между тем, 3M по-прежнему может похвастаться сильным балансом и большим количеством денежных средств. В феврале компания увеличила выплаты на 2%, ознаменовав 61-е повышение годовых дивидендов.
Акции ExxonMobil (XOM) упала на 10,6% за последние 12 месяцев, так как падение цен на нефть и природный газ сказалось на прибылях и денежных потоках компании. Энергетический гигант вкладывает значительные средства в новые операции, которые, как он ожидает, повысят прибыль через несколько лет, но, что более важно, у Exxon отсутствует достаточный свободный денежный поток (денежная прибыль, оставшаяся после затрат на поддержание и расширение бизнеса), чтобы покрыть ее достаточный объем. выплата. Аналитик Стюарт Гликман из инвестиционной исследовательской компании CFRA ожидает, что Exxon будет финансировать свои дивиденды в краткосрочной перспективе за счет заемных средств и продажи непрофильных активов. По его словам, компания исторически поддерживала чистый баланс и старательно выплачивала долги. Стоит отметить, что компания продолжала увеличивать свои дивиденды, даже несмотря на то, что цены на нефть упали более чем на 70% в период с середины 2014 по начало 2016 года. Exxon увеличила выплаты на 6% в прошлом году; доходность акций 5,6%.
