В настоящее время индекс FTSE 100 переполнен акциями, приносящими крупные дивиденды. Согласно моему исследованию, чуть более четверти фирм, составляющих верхний уровень рынка, имеют доходность более 5%. Это не означает, что во все стоит инвестировать.
Среди тех, от кого я бы и впредь держался подальше, - телекоммуникационный гигант Vodafone . (LSE:VOD) и поставщики энергии SSE (LSE:SSE) и владелец British Gas Centrica (LSE:CNA). Вот почему.
5 акций для попытки увеличить богатство после 50 лет
Рынки по всему миру пошатнулись от пандемии коронавируса ... и, когда так много великих компаний торгуют по ценам, которые выглядят так называемыми "дисконтными" ценами, сейчас может быть время для сообразительных инвесторов, чтобы скупить некоторые потенциальные сделки.
Но независимо от того, являетесь ли вы новичком-инвестором или опытным профессионалом, решение, какие акции добавить в свой список покупок, может быть сложной задачей в такие беспрецедентные времена.
К счастью, команда аналитиков The Motley Fool UK включила в короткий список пять компаний, которые, по их мнению, ВСЕ ЕЩЕ могут похвастаться значительными долгосрочными перспективами роста, несмотря на глобальные потрясения…
Мы сообщаем имена в специальном БЕСПЛАТНОМ отчете об инвестициях, который вы можете скачать сегодня. А если вам 50 или больше, мы считаем, что эти акции могут отлично подойти для любого хорошо диверсифицированного портфеля.
Нажмите здесь, чтобы получить бесплатную копию прямо сейчас!
Несмотря на то, что когда-то я держал акции в моем портфеле ISA, я долгое время смотрел на Vodafone с понижением, и, похоже, я не одинок.
Цена акций неуклонно снижалась с начала 2018 года с 238 пенсов до чуть выше 142 пенсов, когда рынки закрылись вчера. Я думаю, что до того, как станет лучше, все может стать еще хуже.
По мере того, как мы приближаемся к внедрению мобильной сети 5G, возможны дальнейшие инвестиции, уже отягощенные огромными заимствованиями. Тем временем Vodafone предлагает доходность 8,9%, которая не покрывается прибылью.
Что-то должно в конечном итоге дать, и, на мой взгляд, вероятность более значительного сокращения дивидендов, чем многие ожидают, остается.
Возможно, руководство не хочет брать нож в выплаты, но, по иронии судьбы, я думаю, что это единственное, что может заставить инвесторов переоценить компанию в положительном свете.
Но при 15-кратной прибыли за новый финансовый год (который начался в начале апреля) соотношение риска и вознаграждения, на мой взгляд, все еще довольно непривлекательно.
Не только Vodafone идет по канату дивидендов. По прогнозам аналитиков, доходность наличных средств на акцию в размере 97,5 пенса за 2018/19 финансовый год оставляет 12 млрд фунтов стерлингов на SSE с доходностью 8,6% на момент написания с покрытием дивидендов всего в 0,7 раза превышающим прибыль.
Даже при слухах о снижении денежной доходности на 18% в 2019/20 гг. Акции предлагают доходность 7%, покрываемую всего в 1,2 раза. На мой взгляд, покрытие просто слишком низкое, особенно с учетом капиталоемкости его бизнеса.
Из-за того, что требуются огромные инвестиции, рентабельность вложенного капитала SSE мала по сравнению с другими компаниями на рынке. Чистый долг также увеличился более чем вдвое с 2015 года, что некоторым образом объясняет, почему стоимость акций упала примерно на 25% за этот период.
Секторный партнер Centrica - крупнейший поставщик энергии в Великобритании - еще одна компания, которая, похоже, просто не может вернуть себе свою магию.
Его акции упали почти на 70% за пять лет, отчасти из-за опасений по поводу продолжающейся потери клиентов в пользу более ловких игроков.
Если учесть постоянную угрозу вмешательства со стороны регулирующих органов, у вас есть инвестиционное предложение, от которого я бы продолжал уклоняться, если бы меня интересовало получение дохода из моего портфеля.
Ожидается, что общие выплаты Centrica в 2019 году упадут на 15% до 10,2 пенса за акцию. Учитывая, что в результате этого снижения доходность компании останется 9,3%, а дивиденды все еще не покрыты прибылью, я думаю, это может оказаться слишком оптимистичным.
Возможно, это не волшебная пуля, но один из способов, которым Centrica могла бы сэкономить деньги, - это перестать платить своему высшему руководству так много за такую небольшую сумму. Генеральный директор Иэн Конн получил повышение заработной платы на 44% в 2018 году до 2,4 млн фунтов стерлингов.
Хотя у меня нет проблем с тем, чтобы лидеры получали должное вознаграждение за высокие результаты, тот факт, что акции Centrica падают на 20-летнем минимуме (но все еще торгуются с 12-кратной прибылью), заставляет такое вознаграждение чувствовать себя совершенно оторванным от реальности.
Будет ли эта малоизвестная компания следующим IPO «монстра»?
Прямо сейчас эта кричащая ПОКУПКА акции торгуются с резким дисконтом по сравнению с ценой IPO, но похоже, что небо - предел на ближайшие годы.
Потому что эта североамериканская компания является явным лидером в своей области, которая, по оценкам, к 2025 году составит 261 МЛРД ДОЛЛАРОВ США .
Команда аналитиков Motley Fool UK только что опубликовала исчерпывающий отчет, в котором показано, почему мы считаем, что у него такой потенциал роста.
Но предупреждаю: действовать нужно быстро , учитывая, как быстро это «монстр IPO» уже продвигается.
Нажмите здесь, чтобы узнать, как вы можете получить копию этого отчета для себя сегодня
