На этой неделе я попробовал кое-что другое для нашей серии #askdrwealth. Мы изучили Magic Formula и изучили бесплатный инструмент, который позволяет нам проверять акции Magic Formula.

Вы можете прочитать мое резюме или посмотреть полную сессию здесь:

«Волшебная формула» звучит как раскрученная концепция быстрого обогащения. Но на самом деле это законный (и относительно известный ) стратегия инвестирования в стоимость, разработанная Джоэлом Гринблаттом.

Кто такой Джоэл Гринблатт?

Джоэл Гринблатт, управляющий хедж-фондом и адъюнкт-профессор Колумбийской школы бизнеса, управляет Gotham Funds, фирмой по управлению акциями.

Хотя он не так известен, как Уоррен Баффет или Рэй Далио, Джоэл Гринблатт — один из пионеров современного стоимостного инвестирования.

Впервые он представил волшебную формулу в своей книге «Маленькая книга, которая побеждает рынок».

Что такое волшебная формула?

Короче говоря, волшебная формула заключается в покупке хороших компаний по выгодным ценам.

Он сочетает в себе лучшие инвестиционные идеи Бенджамина Грэма (покупка дешевого бизнеса ) и Уоррена Баффета (покупайте прекрасные компании). ).

Следовательно, есть всего 2 правила инвестирования по волшебной формуле:

1. Находите хорошие компании. Волшебная формула определяет хорошую компанию как компанию с высокой рентабельностью капитала. .
2. Находите дешевые компании. Волшебная формула определяет дешевую компанию как компанию свысокой доходностью. .

Ранее я подробно писал о магической формуле и не буду вдаваться в точные формулы в этой статье. Вы можете прочитать все о Волшебной формуле и о том, как ее реализовать самостоятельно, здесь.

Имея на руках формулы, следующий распространенный вопрос, который задают инвесторы, звучит так:«Насколько высоко это высоко?»;

Как реализовать волшебную формулу?

Теперь поймите, что магическая формула дает нам относительную оценку. , а не абсолютный.

Это означает, что вместо того, чтобы давать вам абсолютную стоимость акций, Волшебная формула работает больше как система ранжирования — она помогает вам ранжировать хорошие компании по самым низким ценам из корзины акций.

Для его реализации вам необходимо:

1. Рассчитайте рентабельность капитала и доходность всех компаний в вашей корзине акций
2. Оцените акции по обоим критериям.
3. Купить 30 лучших акций
4. Ежегодно повторяйте анализ, обновляя свой портфель новым списком 30 лучших акций.

(Для примера перейдите к 13:00 видео выше)

Работает ли волшебная формула?

Джоэл Гринблатт уже публиковал свои результаты в своих книгах:

Волшебная формула продолжала превосходить индекс S&P 500 даже после краха 2008 года.

Формула остается надежной и сегодня. Хотя у меня нет доступа к официальным результатам Greenblatt после 2010 года, они были освещены различными инвесторами. Вы можете найти результаты других инвесторов, если выполните быстрый поиск в Google.

Где найти акции Magic Formula?

Хорошая новость — вам не нужно выполнять расчеты или ранжирование вручную.

Вместо этого для вас доступны бесплатные скринеры, двумя из них я поделился в своем выступлении;

1 – Волшебная формула инвестирования

Официальный веб-сайт Magic Formula управляется Джоэлом Гринблаттом и поставляется с экраном. Все, что вам нужно сделать, это зарегистрировать бесплатную учетную запись.

Недостатком является то, что он ограничен только акциями США.

2 – Приложение Dr Wealth

В нашем веб-приложении также есть скринер Magic Formula, основанный на формуле из книги Гринблатта.

Лучшая часть? Его можно использовать бесплатно, без регистрации учетной записи.

На момент написания этого обзора этот анализ охватывает рынки Сингапура, США, Гонконга, Китая, Вьетнама, Индонезии, Малайзии и Японии.

В следующем разделе я расскажу об этапах отбора акций Magic Formula.

Если вы предпочитаете смотреть мою демонстрацию через приложение Dr Wealth, смотрите видео выше с 19:00.

Как проверить акции Magic Formula?

Чтобы получить доступ к приложению Dr Wealth, перейдите на app.drwealth.com.

Это веб-приложение, его не нужно скачивать. Он доступен на любом устройстве через браузер:

Нажмите на значок «Открыть» в нижней части экрана, чтобы просмотреть наш ассортимент скринеров.

Чтобы выбрать рынок (рынки), который вы хотите просмотреть, нажмите на значок воронки (вверху справа).

После того как вы загрузите экран Magic Formula, вы увидите список акций, их рейтинг, а также доходность и рентабельность капитала.

Если какие-либо акции вас заинтересуют, вы можете нажать на название акции, чтобы увидеть более подробную информацию, например;

• Финансовые показатели:балансовая цена, дивидендная доходность, рентабельность собственного капитала и т. д.
• Информация о компании
• Новости:по материалам новых популярных источников, таких как Business Times, The Edge.
• Дополнительный анализ:если определенные аналитики охватывают акции, вы увидите их отчеты в приложении.

Это в основном все. Вы можете выбрать акции Magic Formula на основе списка или выбрать дальнейший анализ каждой компании, щелкнув по нему.

До прямой сессии в понедельник я не просматривал последний список акций Magic Formula.

Я был приятно удивлен, обнаружив несколько новых идей во время сеанса. Я выделяю некоторые из них здесь:

Акции 16 Magic Formula котируются на SGX

<тд>60,94% <тд>83,7% <тд>39,81% <тд>32,19% <тд>80,43% <тд>21,95% <тд>40,02% <тд>25,62% <тд>1198 <тд>26,03% <тд>30,56% <тд>84,88% <тд>16,13% <тд>21,18% <тд>20,72% <тд>2144 <тд>16,39% <тд>47,35% <тд>25,95% <тд>14,56% <тд>2253 <тд>543,35% <тд>11,21% <тд>56,52% <тд>10,81% <тд>2636 <тд>13,78% <тд>69,22% <тд>35,64% <тд>11,04% <тд>18,96% <тд>16,53% <тд>2711 <тд>15,07% <тд>27,26% <тд>45,67% <тд>10,01%

	Рейтинг Magic Formula	Рентабельность капитала	Доходность
Medtecs International (SGX:546)	219
Юнион Газ Холдингс (SGX:1F2)	680
AEM Holdings (SGX:AWX)	830
PropNex (SGX:OYY)	859
Кортина Холдингс (SGX:C41)
Верхняя перчатка (SGX:BVA)	1321
Hyphens Pharma International (SGX:1J5)	2021
PEC (SGX:IX2)
Мединекс (SGX:OTX)	2226
Технологии Addvalue (SGX:A31)
Сингапурская медицинская группа (SGX:5OT)	2511
Ави-Тек Электроникс (SGX:BKY)
Микромеханика (SGX:5DD)	2654
Группа Френкена (SGX:E28)	2689
Песочные часы (SGX:AGS)
Сингапур O&G (SGX:1D8)	2834

2 вещи, на которые следует обратить внимание при реализации волшебной формулы

Волшебная формула — это количественный, основанный на данных метод выбора акций. Следовательно, если вы пытаетесь внедрить его самостоятельно, может возникнуть несколько проблем, на которые следует обратить внимание:

Не придирайтесь

Джоэл Гринблатт предостерегает от придирок к пулу акций Magic Formula, потому что этот процесс может привести к предубеждениям, которые могут работать против нас.

Лучший способ применить волшебную формулу — купить лучшие акции из списка с одинаковым весом.

Тем не менее, инвестирование требует убежденности. Легко струсить и в конечном итоге продать в убыток, когда рынки падают. Следовательно, большинство инвесторов неизбежно будут придираться к придиркам, пытаясь внедрить волшебную формулу.

На мой взгляд, процесс «придирки» дает инвесторам больше уверенности в своем выборе, поэтому его трудно избежать.

Так как вы, скорее всего, будете придираться, возможно…

Улучшите свой выбор с помощью качественного анализа

Количественный фильтр анализирует компании на основе цифр, которые они публикуют.

К сожалению, это означает, что он не может сказать о качестве бизнеса, выявить конкурентные преимущества, определить конкурентов, решить, хорошее управление или нет.

Так что, если вы планируете придираться, приложите дополнительные усилия и время, чтобы провести качественный анализ, чтобы лучше понять бизнес(ы).

Заключение

Я рассказал о волшебной формуле Джоэла Гринблата, о том, как она была разработана, о критериях, которые она использует для выбора акций, и о том, как ее можно реализовать.

Я также поделился двумя бесплатными скринерами, которые вы можете использовать для проверки акций Magic Formula, из которых приложение Dr Wealth охватывает широкий спектр фондовых рынков.

Я надеюсь, что это поможет вам найти больше инвестиционных идей.

Всего наилучшего!