Как мы все знаем, сингапурские акции уже много лет отстают от мировых рынков. Сингапурский рыночный ETF, STI ETF все еще ниже своего 5-летнего максимума. На самом деле, самый высокий ETF STI, когда-либо достигнутый, составлял 3,96 доллара США в 2007 году, и с тех пор STI ETF ни разу не побил этот рекорд.

Поскольку около 46% веса STI ETF приходится на три местных банка — DBS, OCBC и UOB, мы рассмотрим акции этих сингапурских банков, в которые стоит инвестировать и держать в долгосрочной перспективе.

Я поделился 5 ключевыми критериями, которые я использую для анализа акций этих банков ранее, вы можете прочитать эту статью здесь.

Доходность DBS, OCBC и UOB за последние 5 лет

Ниже представлена ​​таблица доходности за последние 5 лет, с августа 2016 г. по август 2021 г.:

4 ключевых наблюдения : Акции какого сингапурского банка купить?

1 – SG Banks превзошел STI ETF

За эти 5 лет все три банка превзошли STI ETF.

1. Доход DBS составил 20,97 % в год.
2. UOB под 11,94 % в год,
3. OCBC под 10,38 % в год

Вы могли бы добиться большего успеха, просто инвестируя напрямую в сингапурские банки, чем во весь сингапурский индекс.

2 — доходность STI ETF увеличилась по дивидендной доходности

STI ETF хотя и имеет самую низкую годовую доходность, но все же приносит 5,48% в год.

Это в основном из-за дивидендной доходности 3,76% в год. STI ETF в среднем не претерпел существенных изменений в цене за эти 5 лет.

3 — DBS показал лучшие результаты, но…

Хотя в краткосрочной перспективе движение трех банков может быть схожим, в долгосрочной перспективе DBS является банком с более высокой волатильностью. и удалось удвоить рост цен в эти 5 лет.

Может быть много факторов, влияющих на движение цены акций, но один из ключевых факторов, который мы могли видеть, заключался в том, что DBS имела самую высокую годовую дивидендную доходность по ставке 6,11 % на основе цены входа в августе 2016 года.

4 – OCBC в настоящее время является самым недооцененным

Цена — это то, что вы платите, ценность — это то, что вы получаете.

С точки зрения темпов роста СЧА, OCBC продемонстрировал самые высокие темпы роста СЧА в годовом исчислении на уровне 6,26% в год. Темпы роста NAV OCBC переросли годовой прирост цен.

По этой причине OCBC торгуется по цене 1,05x по отношению к NAV, которая является самой низкой среди трех банков. Это также говорит о том, что OCBC является наиболее недооцененным банком по соотношению цены к NAV.

Мои просмотры

Хотя сингапурские акции отстают от мировых рынков, трем местным банкам все же удалось получить двузначную годовую доходность за последние 5 лет.

Основываясь на сравнении цены с NAV, OCBC и UOB по-прежнему торгуются со скидкой по сравнению со своим историческим средним значением. Хотя для достижения их справедливой стоимости может потребоваться некоторое время, банки дают дивидендную доходность в размере 4+%, исходя из текущей цены. Коэффициент выплаты дивидендов составляет около 40%-50% от их доходов, что показывает, что их дивиденды, вероятно, будут устойчивыми. На самом деле, они могут даже увеличить свои выплаты в будущем.

В дальнейшем, с открытием экономики и снятием ограничения на дивиденды с MAS в сочетании с более низкими резервами по неработающим кредитам, акции банков должны продолжать расти.

Отказ от ответственности:я держу один из банков в качестве основного холдинга в моем портфеле акций. Акции этого банка принесли мне 5-значный прирост дивидендов и 5-значный прирост капитала. Поставьте лайк моей странице в Facebook, чтобы получать больше финансовых новостей.