В этой статье мы представляем список 10 самых выгодных акций для покупки по мнению Уоррена Баффета. Нажмите, чтобы перейти прямо к пяти наиболее выгодным акциям по мнению Уоррена Баффета .
<тело>Уоррен Баффет , председатель и главный исполнительный директор холдинговой компании Berkshire Hathaway стоимостью 524 миллиарда долларов. , уважаемый инвестор, который добился невероятного успеха, придерживаясь принципов стоимостного инвестирования, которые он перенял у своего учителя и наставника Бенджамина Грэма.
Наши расчеты активов Баффета показали, что в период с 1999 по 2017 год его выбор акций значительно превышал общую доходность S&P 500. Их равновзвешенная среднемесячная доходность за этот период составила 0,97%, опередив S&P на 0,38 процентных пункта. Несмотря на то, что акции стоимостных компаний сильно упали за последнее десятилетие, акции Баффета продолжали опережать рынок, опережая S&P в среднем на 0,21 процентного пункта в месяц в период с 2008 по 2017 год.
Теперь представьте, что Оракул из Омахи мог бы сделать на рынке, который действительно оценивает стоимость акций. Хотя этот день может и не наступить в ближайшее время, мы наблюдали самый сильный толчок в сторону стоимостных акций за последние два десятилетия после того, как в начале ноября обрушилась первая волна положительных новостей о вакцине против коронавируса.
Уоррен Баффет из Berkshire Hathaway
При текущем P/E 37,4x S&P 500 дороже, чем когда-либо, за исключением двух других моментов в истории:в разгар технологического пузыря в начале 2000-х и во время финансового кризиса 2009 года, когда он ненадолго достиг пика более чем в 123 раза. Однако текущую цифру необходимо рассматривать в ее очевидном правильном контексте, поскольку пандемия сильно и, скажем так, несправедливо повлияла на доходы.
Это не означает, что нет законных предупреждающих признаков того, что некоторые части рынка стали опасно переоцененными, а именно акции роста, соотношение цены и продаж которых в настоящее время превысило уровни их технологического пузыря достигают пика. Возобновляемые источники энергии, похоже, лидируют в новом пузыре с такими компаниями, как Plug Power, Inc. (NASDAQ:PLUG ), увеличившись более чем на 1000 % в этом году, что соответствует росту в несколько лет или даже десятилетий прямо сейчас.
Учитывая этот фон и неоспоримое мастерство Баффета в инвестировании в любых рыночных условиях, самое время подумать о добавлении в свой портфель качественных ценных акций. Хотя четкого определения того, что такое стоимостные акции, не существует, обычно они рассматриваются как акции, которые торгуются с более низким коэффициентом, чем рынок в целом или его конкретная отрасль. В этой статье мы будем использовать первое определение.
Только несколько лучших акций, выбранных Баффетом, не были квалифицированы как акции стоимости с использованием этой методологии, а именно Apple Inc. (NASDAQ:AAPL ) и Charter Communications, Inc. (NASDAQ:CHTR ). Хотя акции Apple в любом случае считаются растущими, они уже давно торгуются на уровне стоимостных акций, в том числе, когда Баффет впервые начал приобретать долю в технологическом гиганте в начале 2016 года. затмив отметку S&P.
Следующий список самых дорогих акций Баффета основан на последнем отчете Berkshire Hathaway 13F в SEC за отчетный период от 30 сентября. Мы уделяем пристальное внимание Баффету и хедж-фонду. лучшие акции отрасли, потому что наше исследование выявило множество способов получить прибыль от их согласованного выбора.
Выбор акций хедж-фондов с малой капитализацией в период с 1999 по 2016 год ежегодно опережал рынок с двузначным числом, но в последние годы маржа опережения снижается. Тем не менее, мы все же смогли заранее определить группу хедж-фондов, которые превзошли ETF S&P 500 на 66 процентных пунктов с марта 2017 года (подробности см. здесь). ). Мы также смогли заранее определить избранную группу холдингов хедж-фондов, которые отставали от рынка на 10 процентных пунктов ежегодно в период с 2006 по 2017 год. Интересно, что маржа отставания этих акций в последние годы увеличивается. Инвесторы, которые открывают длинные и короткие позиции по этим акциям, в период с 2015 по 2017 году получали бы более 27% годовых. Мы отслеживаем и делимся списком этих акций с февраля 2017 года в нашем ежеквартальном информационном бюллетене.
А теперь давайте посмотрим на 10 самых выгодных акций для покупки по мнению Уоррена Баффета. Обратите внимание, что все данные о хедж-фондах основаны на эксклюзивной группе из более чем 800 фондов, отслеживаемых Insider Monkey в рамках нашей превосходной инвестиционной стратегии.
Баффет владеет долей в General Motors Company (NYSE:GM) с начала 2012 года, и с годами эта доля постепенно увеличивалась. В третьем квартале он купил еще 5,32 млн акций GM, что дало Berkshire еще 80 млн акций и 5,5% акций автопроизводителя.
В прошлом году Баффет похвалил генерального директора GM Мэри Барра за «сенсационную» работу, которую она проделала, включая успешную модернизацию и укрепление производственных процессов, сокращение дорогостоящего перепроизводства и неоптимальные продажи автопарка. компаниям по аренде и выходу из борющихся с трудностями рынков. Эти инициативы позволили GM увеличить маржу и снизить коэффициент P/E чуть более чем в 18 раз.
BK занимает 9-е место в нашем списке лучших акций для покупки. Баффет был большим поклонником банков на протяжении десятилетий, и с 2010 года он владеет The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK). Акции BK во втором квартале, инвестируя в золото, сигнализируют о том, что миллиардер не ожидает быстрого восстановления экономики. Тем не менее, Баффет по-прежнему владел 72,36 млн акций BK, что дало ему 8,17 % акций инвестиционного банка, коэффициент P/E которого составляет чуть менее 9 x.
VRSN занимает 8-е место в нашем списке наиболее выгодных акций для покупки сейчас. Verisign, Inc. (NASDAQ:VRSN) — один из менее известных технологических холдингов Баффета, которым он владеет с конца 2012 года. VRSN подскочил на 84 % с середины 2018 года.
Компания Verisign в последние годы добилась больших успехов в сокращении расходов и увеличении операционной прибыли, подняв последнюю отметку на 4,7 процентных пункта до 65,4% в период с 2017 по 2019 год. Это позволило его P/E будет колебаться около уровня 2017 года, равного 31 x, несмотря на то, что акции выросли на 185% с конца 2016 года.
DVA занимает 7-е место в нашем списке наиболее выгодных акций для покупки сейчас. DaVita Inc (NYSE:DVA) — еще один давний актив Баффета, начиная с 2011 года. Он урезал 2 миллиона акций из позиции в третьем квартале, оставив Berkshire с долей в 36,1 миллиона акций DVA и почти 30% долей в капитале. медицинская компания, которая управляет около 2700 диализными клиниками в США
В прошлом году компания стала мишенью известного продавца на короткие позиции Джима Чаноса, который охарактеризовал ее модель возмещения расходов как страховую аферу и рискует получить ответную реакцию со стороны регулирующих органов. До сих пор рынок не соглашался, поскольку DaVita была одной из самых прибыльных акций Баффета в этом году, прибавив 54% и в настоящее время торгуясь с 18-кратной прибылью.
США Bancorp (NYSE:USB) — еще один из любимых банков Баффета и одна из 10 лучших банковских акций для покупки прямо сейчас . По состоянию на 30 сентября миллиардер-управляющий финансами владеет почти 132 млн акций USB, сократив в этом году долю всего на 1 %.
США В этом году Bancorp пострадал сильнее, чем акции некоторых других ведущих банков Баффета:акции упали на 21%. Вероятно, это связано с отсутствием инвестиционно-банковской деятельности, что делает его более подверженным процентным ставкам и коммерческому кредитованию. Несмотря на это, USB на самом деле работает довольно хорошо, немного увеличив свою выручку в третьем квартале по сравнению с прошлым годом и заработав 1,40 доллара на акцию. Он торгуется с 15-кратной прибылью и балансовой стоимостью всего 1,47-кратной, что значительно ниже среднего показателя за пять лет (1,8-кратного).
Нажмите, чтобы продолжить чтение и увидеть 5 самых выгодных акций по мнению Уоррена Баффета .
Предлагаемые статьи:
Раскрытие информации:нет. 10 лучших акций для покупки по мнению Уоррена Баффета изначально опубликованы на Insider Monkey.