Компании нередко заключают сделки с отсрочкой платежа до определенного момента в будущем. Как малые предприятия, так и крупные корпорации проводят транзакции, в которых платеж должен ждать, пока контракт не будет полностью выполнен, не истечет определенный период времени или не будут выполнены определенные условия. Если транзакция также требует обмена валют - как при импорте или экспорте товаров - также должно быть соглашение о том, какой будет справедливый обменный курс на этот момент в будущем. Это называется форвардным контрактом; форвардный обменный курс устанавливается путем объединения инфляционных ожиданий и временной стоимости денег.

Расчет форвардного обменного курса

Шаг 1

Определите спотовую цену двух обменных валют. Убедитесь, что базовая валюта является знаменателем и равна 1 при определении спотовой цены. В числителе будет сумма иностранной валюты, эквивалентная одной единице базовой валюты. Цены на спотовую валюту можно найти на большинстве финансовых веб-сайтов с полным спектром услуг.

Например, предположим, что ваша основная валюта - доллар США (USD), а иностранная валюта - фридонский фунт (FDP). В настоящее время вы получаете 3 фридонских фунта за доллар, поэтому спотовая цена доллара США по отношению к FDP составляет 3 фунта стерлингов.

Шаг 2

Найдите процентную ставку в стране, где используется базовая валюта. Процентная ставка используется для учета временной стоимости денег и инфляционных ожиданий в базовой стране. Процентную ставку можно узнать на сайте центрального банка страны. Скажем, применимая процентная ставка в США составляет 5 процентов. или 0,05 в десятичном формате.

Шаг 3

Найдите процентную ставку в стране, где используется иностранная валюта. Этим объясняется временная стоимость денег и инфляционные ожидания в зарубежной стране. Допустим, процентная ставка во Фридонии составляет 10 процентов. или 0,1 в десятичном формате.

Шаг 4

Подставьте числа в уравнение форвардного обменного курса, где n - это количество лет до выплаты:

Форвардный обменный курс =(спотовая цена) * ((1 + иностранная процентная ставка) / (1 + базовая процентная ставка)) ^ n

В примере:

Форвардный обменный курс =3 * (1,1 / 1,05) ^ 1 =3,14 FDP =1 доллар США. Через год 3,14 фридонского фунта будут равняться 1 доллару США.

Совет

Всегда используйте текущую финансовую информацию при расчете будущих ставок.

Предупреждение

Не инвестируйте во фьючерсы без предварительной консультации с финансовым экспертом.