Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам, обычно называемая NASD, была объединена с Управлением по регулированию финансовой индустрии - FINRA. Однако разные типы лицензий от прежнего NASD по-прежнему существуют и обозначаются одинаковыми именами. FINRA отвечает за регулирование отрасли ценных бумаг.

​​Фон FINRA

Регулирующий орган финансовой индустрии был сформирован в июле 2007 года в результате слияния NASD с регулирующим подразделением Нью-Йоркской фондовой биржи. FINRA - это неправительственное регулирующее агентство, ответственное за соблюдение правил, касающихся отрасли ценных бумаг и ее сотрудников. Членами агентства являются регулируемые компании. Лица, работающие в сфере ценных бумаг, обычно называются зарегистрированными представителями, они проверены и имеют лицензии FINRA, ранее NASD.

Регистрация Series 7

Регистрация генерального представителя по ценным бумагам серии 7 - это лицензия для биржевого брокера, который продает широкий спектр акций, облигаций, опционов, фондов и частных инвестиций. Обычно считается, что лицо с этой регистрацией имеет лицензию NASD или FINRA Series 7. Любое лицо, нанятое брокерской фирмой, которое взаимодействует с клиентами, предоставляя консультации по инвестициям и продавая ценные бумаги, должно быть зарегистрированным представителем Series 7.

Регистрация серии 6

Зарегистрированный представитель NASD / FINRA Series 6 может продавать управляемые инвестиционные продукты, включая паевые инвестиционные фонды и продукты переменного страхования. Представителю Серии 6 не разрешается продавать отдельные акции и облигации или участвовать в торговле фондами на вторичных рынках, таких как фонды закрытого типа или фонды, торгуемые на бирже. Зарегистрированный представитель Серии 6 часто является страховым агентом, который получает лицензию на продажу различных продуктов и паевых инвестиционных фондов своим клиентам. Другой источник работы для представителей Серии 6 - продажа средств в банке или кредитном союзе.

Другие лицензии NASD / FINRA

В фирме, работающей с ценными бумагами, входящей в FINRA, руководители и контролирующие лица также должны иметь регистрационную лицензию FINRA той или иной формы. Различные позиции в ценных бумагах требуют разных регистраций серий NASD / FINRA. Регистрации на уровне управления включают серии 4, 9, 10, 23, 24, 26, 27, 28, 39, 51 и 53. Некоторые из этих регистрационных лицензий выдаются в качестве принципала или управляющего для определенных типов ценных бумаг, таких как серия 4 для принципала опционов и Серии 51 для принципала муниципальных ценных бумаг.