Как определить структуру капитала с помощью баланса
Деловая женщина, работающая на ноутбуке.

Под структурой капитала понимается сочетание заемного и долевого финансирования, которое компания использует для финансирования своей деятельности. Коэффициенты структуры капитала, как правило, находятся в узком диапазоне внутри отраслей. Поэтому менеджеры используют отраслевые коэффициенты структуры капитала в качестве руководства для оптимизации структуры капитала своей компании. Оптимальная структура капитала максимизирует рентабельность инвестированного капитала и сводит к минимуму кредитные риски, риски дефолта и банкротства компании. Инвесторы и кредиторы также используют коэффициенты структуры капитала в качестве входных данных в своих финансовых моделях, что делает структуру капитала критическим показателем с реальными последствиями.

Определение долга

Структура капитала выражается как отношение долга к собственному капиталу или долга к инвестированному капиталу, где инвестированный капитал равен долгу плюс собственный капитал. Задолженность равна всей процентной задолженности, которую вы можете найти в балансе в разделах «Краткосрочные обязательства» и «Прочие обязательства». Если финансовая отчетность, включая баланс, подлежит аудиту, в прилагаемых к ней сносках должны быть указаны долговые инструменты компании вместе с описательной информацией, такой как процентные ставки и сроки погашения. В некоторых балансах долгосрочная задолженность разбивается на отдельные разделы, что упрощает идентификацию. Не включайте в состав кредиторскую задолженность, торговую кредиторскую задолженность или начисленные расходы. Ипотека, векселя к оплате, кредитные линии и капитализированная аренда - все это статьи долга.

Расчет коэффициентов структуры капитала

Собственный капитал отражается в балансе отдельной строкой. Следовательно, как только вы получили общую сумму долга, вы можете легко рассчитать отношение долга к собственному или инвестируемому капиталу. Например, предположим, что общий долг равен 100 долларам, а общий капитал равен 200 долларам. Это означает, что вложенный капитал равен 300 долларам. Следовательно, отношение долга к собственному капиталу равно 100 долларам общего долга, разделенным на 200 долларов общего капитала, или 50 процентам. Аналогичным образом, отношение долга к инвестированному капиталу равно 100 долларам общего долга, разделенным на 300 долларов инвестированного капитала, или 33,3 процента. Это два показателя структуры капитала.

инвестирование
  1. кредитная карта
  2.   
  3. долг
  4.   
  5. бюджетирование
  6.   
  7. инвестирование
  8.   
  9. домашнее финансирование
  10.   
  11. машина
  12.   
  13. торговые развлечения
  14.   
  15. домовладение
  16.   
  17. страхование
  18.   
  19. выход на пенсию