Многие инвесторы приближаются к новому году в поисках свежих инвестиционных идей, в которые они могут вложить свои деньги и надежды. Но, не пытаясь быть слишком негативным, небольшое выравнивание в конце года тоже может быть разумным ... таким образом, стоит изучить свой собственный портфель на предмет продажи акций.
Равно как и Уоррен Баффет, сторонник инвестирования по принципу «покупай и держи», утверждал, что «наш любимый период владения - вечность», имея в виду свой портфель акций Berkshire Hathaway (BRK.B).
Однако иногда реальность мешает. Иногда долгосрочные перспективы акций меняются к худшему, и лучшее, что вы можете сделать, - это собрать прибыль (или взять свои доли) и двигаться дальше.
Даже самые лучшие сады нуждаются в обрезке. Просто спросите Баффета, чья Berkshire назвала его закрытием с тремя позициями только в прошлом квартале.
Время от времени контролировать свой портфель на предмет продажи акций полезно, и для этого есть множество причин. Возможно, за последние годы позиция увеличилась с 10% вашего портфеля до 20%; возможно, вы захотите сбрить его, чтобы сбалансировать свои владения. Или, может быть, определенные рыночные факторы, не зависящие от компании (например, COVID), превратили лучшую в своем классе фирму в некачественную инвестицию.
Вот пять акций, которые стоит продавать или избегать, когда мы переводим календарь на 2022 год. Просто помните:рекомендации по продаже могут быть рискованными, особенно на чрезвычайно устойчивом рынке. Некоторые из этих акций поддерживаются высококачественными фирмами, и, хотя сейчас они выглядят как «Продажи», они могут стать более привлекательными в течение месяцев или даже недель при переоценке или улучшении бизнеса. (И если вы ищете, где можно использовать собранные деньги, посмотрите наши 22 лучшие акции для покупки на 2022 год.)
Данные по состоянию на 5 ноября. Акции перечислены в алфавитном порядке. Дивидендная доходность рассчитывается путем пересчета в год самой последней выплаты и деления на цену акции.
Повышение процентных ставок и некоторое охлаждение раскаленного рынка жилья может поставить ракетные компании (RKT, 17 долларов США), крупнейший поставщик ипотечных кредитов в стране, находится в невыгодном положении.
Rocket заявляет, что рассчитывает претендовать на 10% -ную долю в объеме выдачи ипотечных кредитов в 2022 году по сравнению с 7,43% в 2020 году и примерно 8,31% в 2021 году.
Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ Еженедельное письмо по инвестициям от Киплингера, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и паевым инвестиционным фондам, а также другие советы по инвестированию.
Проблема в том, что 10% -ная доля рынка, который, как ожидается, составит 3,0 триллиона долларов в 2022 году, будет представлять собой сокращение объема ипотечных кредитов для Rocket на 12-15%, согласно расчетам аналитиков Wedbush Securities, которые поместили RKT в число своих акций. продавать с рейтингом "хуже рынка".
Rocket должен по-прежнему иметь положительный рост выручки за счет Rocket Auto и других подразделений. Но аналитики Wedbush ожидают, что прибыль сократится до 1,40 доллара на акцию в 2022 и 2023 годах по сравнению с 2,27 доллара в 2021 году. По их мнению, в следующие 12 месяцев цена на акции составит 14 долларов.
Пандемия по-прежнему снижает продажи некоторых компаний Honeywell International (HON, 225 долларов США), включая авиакосмическую, а также химическую промышленность и производство материалов. Рост стоимости сырья также сказывается на результатах компании.
Колин Скарола, аналитик инвестиционной исследовательской компании CFRA, имеет высокий рейтинг продаж этого промышленного гиганта, который производит самые разные продукты, от кондиционеров и генераторов до защитного снаряжения и лампочек.
По его словам, реалии пост-COVID - например, уменьшение количества арендаторов офисов из-за удаленной работы - могут означать снижение спроса на продукцию Honeywell в течение следующих двух лет.
И, как некоторые из этих акций на продажу, оценка вызывает беспокойство. Цена на акции $ 225 в 2022 году превышает ожидаемую прибыль, в 25 раз превышающую ожидаемую - это премия к типичному соотношению форвардной цены к прибыли (P / E), равному 20.
Не каждая рекомендация о продаже связана с тем, что компания - собака. Если вы ищете лыжи для обрезки, рассмотрите вариант Nike . (NKE, 178 долларов).
По словам аналитика CFRA Закари Уорринга, компания имеет «сильный импульс развития бренда» и «крепкий баланс». Тем не менее, в ноябре он снизил свою ставку для Nike с "держать" на "продавать" после резкого скачка цен на акции после выхода ежеквартального отчета о прибылях и убытках компании в сентябре.
Акции торгуются почти в 48 раз выше предполагаемой прибыли в следующие 12 месяцев, несмотря на проблемы с цепочкой поставок и давление со стороны устойчивой инфляции.
Индустрия спортивной одежды также, вероятно, потеряет импульс, поскольку все больше людей вернутся к работе и учебе, поскольку показатели вакцинации COVID-19 продолжают расти и становятся доступными новые терапевтические препараты. 12-месячная цель CFRA по акциям - 150 долларов; значительно ниже текущего уровня.
В начале 2021 года этот производитель лопастей, используемых в ветряных турбинах, был фаворитом «зеленой фишки», торгуясь почти по 80 долларов за акцию, что почти в 50 раз превышало прибыль. Но акции TPI Composites (TPIC, 30 долларов), у них больше возможностей для падения, говорят аналитики UBS Securities, рекомендующие продавать.
UBS недавно снизил свою 12-месячную целевую цену на акции с 44 до 20 долларов и предупреждает инвесторов, что консенсус в оценках доходов аналитиков все еще слишком высок, из-за чего акции выглядят как выгодная сделка, когда это не так. P>
Проблемы с цепочкой поставок ограничивают перспективы TPI Composites, поскольку стоимость строительства новых ветроэнергетических проектов примерно на 30% выше, чем обычно, в основном из-за высоких затрат на сталь и фрахт.
«Мы видим в ближайшем будущем риск того, что разработчики откладывают проекты в ожидании более нормализованной среды затрат», - пишут аналитики.
Продажи растут, но на этой онлайн-платформе недвижимости нет прибыли.
Аналитики BofA Global Research, владеющие Zillow Group (ZG, 66 долларов США) среди своих акций на продажу, оценивая их как «хуже результативных», и считают, что ZG может упасть до 50 долларов в течение следующих 12 месяцев.
Zillow недавно заявила, что закроет Zillow Offers, подразделение, которое помогало домовладельцам продавать без посредников. Это позитивный шаг, говорит аналитик BofA Кертис Нэгл, потому что бизнес был «рискованным и убыточным».
Но остывание рынка недвижимости сигнализирует о замедлении его основного бизнеса, который генерирует доход от рекламы от брокеров на своих торговых площадках Zillow.com, Trulia и HotPads.