Уоррен Баффет, председатель и главный исполнительный директор Berkshire Hathaway (BRK.B, $205,83), не шутил, когда сказал, что не может получить достаточно акций Apple (AAPL).
За три месяца, закончившихся 30 июня, оракул из Омахи увеличил и без того солидную долю Berkshire Hathaway в производителе iPhone. С тех пор Apple стала первой американской компанией, рыночная стоимость которой превысила 1 триллион долларов.
Баффет сделал свою страсть к Apple общеизвестной, но крупнейший в мире инвестор сделал ряд других примечательных шагов во втором квартале, согласно новому нормативному документу 13F. (Крупные инвесторы, такие как Berkshire, обязаны раскрывать свои активы Комиссии по ценным бумагам и биржам каждые три месяца.)
Общая картина остается прежней. Баффет, как всегда, оптимистичен.
Всего во втором квартале Berkshire потратила на акции $6,1 млрд. И поскольку может быть поучительно узнать, чем занимается Баффет, мы внимательно изучили, что покупает и продает Berkshire. Имейте в виду, что считается, что более крупные инвестиции делает сам Уоррен Баффет, а более мелкие позиции, как полагают, управляются лейтенантами Тедом Вешлером и Тоддом Комбсом.
С учетом этого предостережения, вот наиболее заметные недавние изменения в пакете акций Berkshire Hathaway.
Berkshire Hathaway увеличила свою долю в Apple (AAPL, 209,75 долл. США) более чем на 5 % во втором квартале, в результате чего было приобретено более 12 млн дополнительных акций.
По данным S&P Global Market Intelligence, под руководством Баффета Berkshire приобрела 5,2% акций Apple в обращении, что делает его третьим по величине акционером технологического гиганта после Vanguard Group и BlackRock (BLK).
И не ждите, что дядя Уоррен остановится на этом. «Я хотел бы владеть 100% акций», — сказал он CNBC 7 мая. Баффет видит ценность в Apple даже после того, как рыночная капитализация превысила триллион долларов. «Нам очень нравится экономика их деятельности. Нам очень нравится руководство и то, как они думают».
Уоррен Баффет купил еще 2,3 миллиона акций Goldman Sachs. (GS, 229,56 долларов США), что увеличивает долю Berkshire Hathaway в инвестиционном банке Уолл-Стрит на 21%.
Berkshire впервые приобрела свою долю в Goldman Sachs во время финансового кризиса 2008 года. Баффет заплатил 5 миллиардов долларов за привилегированные акции и варранты на покупку обыкновенных акций. Привилегированные акции принесли дивидендную доходность в размере 10%. Goldman выкупил свои привилегированные акции в 2011 году. Berkshire купила акции Goldman еще на 2 миллиарда долларов, когда исполняла варранты в 2013 году.
Баффет превратил первоначальные инвестиции в 3,5% акций Goldman Sachs стоимостью 3 миллиарда долларов. А Berkshire теперь является четвертым по величине акционером банка.
Berkshire Hathaway по-прежнему настроен оптимистично в отношении Teva Pharmaceutical (TEVA, 22,12 доллара США). Компания увеличила свою долю в израильском производителе лекарств на 6,7%, или 2,7 млн акций, в последнем квартале.
Помните:Berkshire Hathaway более чем удвоила свою долю в Teva за первые три месяца 2018 года. Благодаря дополнительным инвестициям доля Berkshire в Teva оценивается почти в миллиард долларов.
Акции Teva торгуются всего в 8 раз выше предполагаемой прибыли, что Баффет, по-видимому, считает выгодной сделкой. Berkshire Hathaway теперь владеет 4,3% акций Teva, находящихся в обращении, что делает ее третьим по величине акционером производителя лекарств.
Уоррен Баффет по-прежнему настроен оптимистично, по крайней мере, в отношении некоторых игроков авиационной отрасли. (Подробнее об этом позже.) Berkshire купила еще 10,1 млн акций Delta Air Lines. (DAL, 30,43 доллара США), увеличив свою долю на 18,8 %.
Вложения Berkshire в авиаперевозчика оцениваются в 3,5 миллиарда долларов. Баффет начал инвестировать в Delta и несколько других авиакомпаний в 2016 году после десятилетий отказа от этой отрасли.
Это был настоящий разворот. Berkshire Hathaway теперь является главным акционером Delta Air Lines. Ей принадлежит 63,7 млн акций, или 9,2 %, акций DAL, находящихся в обращении.
Отношение Баффета к акциям авиакомпаний, возможно, резко изменилось за последние несколько лет, но он по-прежнему привередлив. Из четырех его первоначальных крупных ставок в бизнесе только Delta и Southwest Airlines (LUV, 59,09 долл. США) во втором квартале продолжал получать вотумы доверия.
Согласно документам регулирующих органов, Баффет увеличил долю Berkshire в Southwest на 18,7%. Berkshire теперь является вторым по величине акционером перевозчика с 56,5 млн, или 9,9% всех акций в обращении.
Как мы увидим позже, другие акции Berkshire в сфере авиаперевозок — American Airlines (AAL) и United Continental Holdings (UAL) — во втором квартале не пользовались особой популярностью.
Уоррен Баффет купил еще 9,8 млн акций в США. Банкорп (USB, $53,17) во втором квартале. Berkshire Hathaway является третьим по величине акционером регионального банка с 6,2% всех акций в обращении. Его 100,7 млн акций, что на 11 % больше, чем в предыдущем квартале, стоят 5,4 млрд долларов.
Баффет, как известно, хранит молчание в отношении US Bancorp, Barron's. примечания, но кредитор неизменно приносит самые высокие доходы среди 10 ведущих банков, что помогает объяснить его привлекательность.
Джерард Кэссиди, аналитик RBC Capital Markets, рассказал Barron’s что US Bancorp заслуживает места в качестве якоря в портфеле банковских акций.
17 акций, которые Уоррен Баффет только что купил, обрезал или выбросил
5 акций Уоррена Баффета, которыми он, скорее всего, будет заниматься в долгосрочной перспективе
7 акций, которые Уоррен Баффет покупает или продает
10 самых дешевых акций Уоррена Баффета
Девять самых доходных дивидендных акций Уоррена Баффета