Перед покупкой или Для продажи опционов вам нужна стратегия, и прежде чем выбирать опционную стратегию, вы должны понять, как вы хотите, чтобы опционы работали в вашем портфеле.

Определенная стратегия является успешной только в том случае, если она работает таким образом, чтобы помочь вам достичь ваших инвестиционных целей. Например, если вы надеетесь увеличить доход от своих акций, вы выберете стратегию, отличную от стратегии инвестора, который хочет зафиксировать покупную цену за акции, которыми он хотел бы владеть.

Одно из преимуществ опционов - их гибкость - они дополняют портфели по-разному. Поэтому стоит выделить время, чтобы определить цель, которая подходит вам и вашему финансовому плану. Выбрав цель, вы сузите круг используемых стратегий. Как и в случае с любым типом инвестиций, только некоторые стратегии будут соответствовать вашей цели.

Типы опционных стратегий

Некоторые стратегии опций, такие как написание закрытых вызовов, относительно просты для понимания и выполнения. Однако есть более сложные стратегии, такие как спреды и коллары, для которых требуется две транзакции открытия. Эти стратегии часто используются для дальнейшего ограничения риска, связанного с опционами, но они также могут ограничивать потенциальную доходность.

Когда вы ограничиваете риск, обычно приходится идти на компромисс. Простые опционные стратегии обычно являются способом начать инвестирование с опционами. Освоив простые стратегии, вы подготовитесь к расширенной торговле опционами. Как правило, более сложные опционные стратегии подходят только опытным инвесторам.

Зарабатывайте деньги

Полезно получить обзор последствий различных вариантов стратегии. Как только вы поймете основы, вы будете готовы узнать больше о том, как каждая стратегия может работать на вас и каковы потенциальные риски.

Как и когда выйти?

После того, как вы выбрали подходящую стратегию, важно не терять сосредоточенность. Это может показаться очевидным, но быстрые темпы рынка опционов и сложный характер некоторых сделок мешают некоторым неопытным инвесторам придерживаться своего плана. Если кажется, что рынок или базовая ценная бумага не движется в ожидаемом вами направлении, возможно, вы минимизируете свои потери, выйдя раньше.

Но также возможно, что вы упустите полезное изменение направления в будущем. Вот почему многие эксперты рекомендуют заранее обозначить стратегию выхода или точку отсечения и сохранять твердость. Например, если вы планируете продать покрытый колл, вы можете решить, что если опцион переместится на 20% в деньгах до истечения срока, убыток, который вы понесете, если бы опцион был исполнен и переуступлен вам, неприемлем. Но если он движется только на 10% в деньгах, вы можете быть уверены, что остается достаточно шансов, что у него останется достаточно шансов, что он окажется в выигрыше, чтобы окупить потенциальные убытки.

3 распространенных ошибки при торговле опционами

Узнав некоторые из наиболее распространенных ошибок, которые делают инвесторы опционов, у вас будет больше шансов их избежать.

Избыточное кредитное плечо. Одно из преимуществ опционов - это потенциал, который они предлагают для кредитного плеча. Вложив небольшую сумму, вы можете получить значительную процентную прибыль. Однако очень важно помнить, что у кредитного плеча есть и обратная сторона. Небольшое снижение стоимости может означать большой процентный убыток.
Инвесторы, которые не осведомлены о рисках использования кредитного плеча, подвергаются опасности чрезмерного увеличения кредитного плеча и могут столкнуться с большими потерями, чем они ожидали.

Непонимание. Другая ошибка, которую допускают некоторые опционные трейдеры, - это не до конца понять, на что они согласились. Опцион - это контракт, и его условия должны быть выполнены при исполнении. Важно понимать, что, например, если вы напишете покрытый колл, существует реальная вероятность того, что ваши акции будут отозваны от вас. Также важно понимать, как опцион может вести себя по мере приближения срока истечения, и понимать, что после истечения срока опциона он теряет ценность.

Не занимаюсь исследованием. Серьезная ошибка, которую допускают некоторые инвесторы в опционы, заключается в том, что они не исследуют базовый инструмент. Опционы - это производные инструменты, и их стоимость зависит от поведения цены другого финансового продукта - акции, в случае опционов на акции. Вы должны изучить доступные данные по опционам и быть уверенными в своих причинах, по которым вы думаете, что определенная акция будет двигаться в определенном направлении до определенной даты. Вам также следует быть в курсе любых ожидаемых корпоративных действий, таких как разделение и слияние.

Введение в опционные стратегии Инны Роспутня