Каждый год смена времен года оказывает глубокое влияние на широкий спектр фьючерсных рынков. Для сельскохозяйственной продукции месяцы посева, сбора урожая и реализации создают множество ценовых тенденций. В постоянно меняющейся среде сельского хозяйства есть несколько советов по торговле зерном, которые исторически оказались полезными для фермеров.
Давайте рассмотрим концепцию сезонности и как это повлияет на сельскохозяйственные фьючерсы.
В основе стоимости любого товара лежит соотношение между спросом и предложением. Проще говоря, если спрос превышает предложение, цены растут; если предложение превышает спрос, цены падают. Сезонность относится к развивающимся уровням спроса/предложения и последующим тенденциям ценообразования на товары в определенный месяц (месяцы). Лучшей практикой для производителей является поддержание осведомленности о влиянии сезонности на товарные рынки, особенно в том, что касается торговли зерном.
Хорошо известный пример товарной сезонности связан с ценообразованием на сырую нефть. По существу, цены на сырую нефть марки North Sea Brent (Brent) и West Texas Intermediate (WTI) растут в летнее время в Северном полушарии (июнь-август). Рост цен вызван всплеском спроса на очищенное топливо, вызванным путешествиями и промышленной деятельностью. И наоборот, в зимнее время (декабрь-февраль) цены ниже, поскольку сокращение потребления снижает спрос на очищенное топливо. Хотя рынки сельскохозяйственных фьючерсов сильно отличаются от рынков Brent и WTI, можно обнаружить схожие сезонные тенденции.
Важно понимать, что бесчисленные фундаментальные факторы способны влиять на уровни спроса и предложения и, в свою очередь, на ценообразование. Погода, глобальный экономический цикл и аномалии, такие как пандемия коронавируса 2020 года, могут быстро привести к изменению любого товарного рынка. Тем не менее, сезонность – одна из наиболее ценных концепций для фермеров и трейдеров, поскольку она дает им более четкое представление о том, как ведут себя товарные фьючерсные рынки.
Для фермеров каждый год приносит новый цикл «избавься от старого и возьми новое». Старые культуры продаются, новые культуры высаживаются, а старые убираются. По мере развития цикла создаются новые сезонные тенденции ценообразования. В зависимости от того, сажаете ли вы кукурузу, сою или пшеницу, эти тенденции могут сильно различаться.
Хотя стратегии торговли зерном, основанные на таких понятиях, как сезонность, не являются истинными, они дают участникам рынка отправную точку. Вот несколько исторически обоснованных тенденций ценообразования на сельскохозяйственные фьючерсы, о которых следует помнить:
| Товар | Урожай | Весна/Лето | Осень/Зима |
|---|---|---|---|
| Кукуруза | Сентябрь-декабрь | Восхождение | Отклонение |
| Соевые бобы | Сентябрь-ноябрь | Восхождение | Отклонение |
| Пшеница | Июль-август | Отклонение | Восхождение |
Ключевым элементом, определяющим описанные выше тенденции, является взаимосвязь между запасами старых и новых культур. Во время посевного и вегетационного периодов старый урожай является движущей силой предложения и продается населению; при нормальном уровне спроса истощение старых запасов сельскохозяйственных культур приводит к повышению цен. После сбора урожая новые запасы становятся доступными и поступают на открытый рынок, что часто приводит к снижению цен, поскольку истощенные запасы восстанавливаются новым урожаем.
Хотя динамика «старый урожай/новый урожай» не всегда справедлива для торговли зерном, она исторически признается Чикагской товарной биржей (CME). В дополнение к этому явлению проницательные фермеры также отслеживают уровни выноса, урожайность на акр и валютную инфляцию, чтобы информировать о своей торговле на товарных фьючерсных рынках.
Если вы сельскохозяйственный производитель и ищете дополнительные советы по торговле зерном, чтобы добавить их в свой набор инструментов, одним из замечательных ресурсов является ваш брокер. Опытный брокер обладает знаниями и пониманием, чтобы своевременно рекомендовать фьючерсные стратегии для конкретных сезонов. Независимо от того, хотите ли вы зафиксировать прибыль или увеличить прибыль от своей операции, хороший фьючерсный брокер может помочь.
Конечно, лучшие советы трейдерам исходят от лучших брокеров. Команда Daniels Trading, работающая во фьючерсной индустрии более двух десятилетий, знает, что такое Ags. Мы поможем вам разработать надежный и действенный маркетинговый план, адаптированный к вашим уникальным ресурсам и целям, от торговых идей до рекомендаций по управлению.
