Сегодня легко определить самые популярные технологические компании, но гораздо сложнее заглянуть в туман через несколько лет и определить, кто по-прежнему будет лидером.
Но аналитики «РБК Капитал» только что опубликовали увлекательный отчет «Представьте:2025 год», в котором особо выделяются акции технологических компаний, которые, по их мнению, будут лучше всех в течение всего 2025 года.
Это требует другого набора критериев, чем тот, который использовался бы для краткосрочного технического анализа. Как пишет РБК:«Оценка капитала основана на приведенной стоимости будущих денежных потоков. Большая часть анализа сосредоточена на следующем квартале или 1-2 году, но редко требуется время и усилия, чтобы подумать о следующих 7 годах при оценке стоимости компании ».
Это включает 1) определение тем и норм, которые станут стандартными к 2025 году; и 2) определение перспективных компаний, наиболее смелых и эффективных для этого нового будущего.
Вот 10 компаний из числа ведущих технологических компаний, которые стоит покупать для будущего роста, по данным RBC Capital. Мы также будем использовать рыночные данные TipRanks, чтобы понять, действительно ли сейчас подходящее время для инвестиций в эти технологические компании.
Данные по состоянию на 31 июля 2018 г. Консенсусные целевые значения и рейтинги основаны на оценках аналитиков «Лучшие результаты». Акции перечислены в алфавитном порядке.
Огромный размер рынков Amazon означает, что у компании по-прежнему очень хорошие перспективы роста. РБК пишет:«AMZN сталкивается с самыми крупными TAM (общими доступными рынками) среди интернет-компаний - розничная торговля, облачные сервисы, реклама, доставка и логистика, товары для бизнеса и т. Д.»
Например, Amazon занимает всего 10% огромного розничного рынка стоимостью 20 триллионов долларов и 10% облачного рынка в 1 триллион долларов.
Вывод РБК:Amazon быстро приближается к рыночной капитализации в 1 триллион долларов. Действительно, после очень хороших результатов за второй квартал ведущий аналитик РБК Марк Махани (см. Профиль Махани в TipRanks) повысил свою целевую цену с 1900 до 2100 долларов за акцию.
Акции уже продемонстрировали впечатляющий рост более чем на 50% с начала года.
Не удаляйте из друзей Facebook (FB, $ 172,58) пока что.
Акции Facebook упали примерно на 20% после разочаровывающего отчета о прибыли за второй квартал. Но в долгосрочной перспективе картина остается чрезвычайно привлекательной, и РБК считает, что сейчас самое время вмешаться.
«На наш взгляд, это, вероятно, одна из лучших точек входа, которую вы можете получить на FB», - написал Махани из РБК после резкого падения акций 26 июля. Целевая цена его акций составляет $ 225 (потенциал роста 32%).
RBC Capital отмечает, что Facebook добился существенного прогресса в своих усилиях в области ИИ и машинного обучения, поскольку он пытается извлечь выгоду из своего огромного масштаба и ресурсов. «Объем пользовательских данных, которые FB может использовать - и мы указываем на его 2B + пользователей только на платформе FB - мы думаем, что дает компании уникальное преимущество», - пишет РБК. Facebook может использовать эти новые возможности искусственного интеллекта и машинного обучения для более точного анализа текста, таргетинга рекламы и сортировки каналов новостей, и это лишь несколько примеров.
По прогнозам РБК Капитал, по мере развития новых рынков и технологий к 2025 году потоки платежей вырастут примерно до 200 триллионов долларов, что в четыре раза больше текущего адресного рынка. И MasterCard (MA, $ 198,00) идеально подходит для получения вознаграждения.
«Мы считаем, что MA (выступает) как маяки« доверия »во всем мире, что позволит им получить непропорционально большую долю в этих новых потоках платежей», - пишет RBC Capital.
Действительно, Дэниел Перлин из RBC Capital (см. Профиль Perlin в TipRanks) уже выделил MasterCard как лучший выбор. Получив солидные результаты по прибыли, этот пятизвездочный аналитик написал:«MasterCard остается одной из наших лучших идей в этой сфере, учитывая нашу убежденность в том, что инвесторам следует сосредоточиться на долгосрочных, светских историях, которые обеспечивают устойчивый органический рост с возможностями для увеличения прибыли. расширение ».
Пока что он делает ставку на деньги. MA выросла на 32% с начала года.
Горячие чипсы Micron (MU, 52,79 долл. США) производит полупроводниковые устройства, в первую очередь память NAND и DRAM. К счастью для MU, все дороги в 2025 году приведут к созданию данных, говорит РБК Капитал.
«Насколько это выяснится, мы видим, что MU с их портфелем DRAM * NAND также хорошо позиционируется», - пишут его аналитики.
В то время как рынки DRAM исторически переживали периоды резкого подъема / спада, RBC Capital уверен, что цикл (ы) в будущем будет более сдержанным и менее волатильным. «По сути, это означает, что компании по производству памяти в целом должны зарабатывать больше прибыли и свободного денежного потока за цикл, чем предполагают исторические тенденции», - пишет аналитик РБК Амит Дарьянани (см. Профиль Дарьянани в TipRanks). Целевая цена его акций составляет 83 доллара, что предполагает потенциал роста на 57%.
Это было бы настоящим удовольствием для нынешних акционеров, которые уже получили 87% прибыли за последние 52 недели.
Для РБК Капитал, Microsoft (MSFT, 106,08 долл. США) представляет собой «ведущую гипермасштабируемую гибридную облачную платформу с большой взлетно-посадочной полосой роста в области ИИ, Интернета вещей, игр и других услуг».
Генеральный директор Microsoft Сатья Наделла сказал инвесторам на недавней конференции:«ИИ станет одной из тенденций, которые станут следующим большим сдвигом в технологиях». Он ставит ИИ в основу стратегии и разработки продуктов Microsoft. «Это будет ИИ на периферии, ИИ в облаке, ИИ как часть приложений SaaS, ИИ как часть даже инфраструктуры», - сказал Наделла.
Облачная платформа Microsoft Azure уже поддерживает несколько проектов ИИ, в том числе позволяет разработчикам создавать мощные приложения с искусственным интеллектом и чат-ботов. Один из примеров:Microsoft Cognitive Services, которая позволяет разработчикам легко добавлять возможности искусственного интеллекта, такие как распознавание речи, синтез голоса и поиск, в свои приложения.
Пока эти усилия (и другие) окупаются; Акции MSFT выросли на 23% с начала года.
Нравится Facebook, Netflix (NFLX, $ 337,45) разочаровали инвесторов своим последним отчетом о прибылях и убытках; Акции компании упали на 15% за последние несколько недель после того, как компания, занимающаяся потоковым видео, сообщила о более низком, чем ожидалось, приросте подписчиков.
Но Марк Махани из РБК (см. Профиль Махани в TipRanks) считает, что бычья история, связанная с NFLX, которая по-прежнему выросла на 70% с начала года, остается неизменной.
«После 4 очень сильных кварталов у Netflix был слабый второй квартал. Мы видели эту историю раньше (например, 2 квартал:16), но обратите внимание, что долгосрочные фундаментальные тенденции остаются неизменными, а во 2 квартале в целом наблюдается некоторая неуклюжесть », - пишет Махани, сохраняя рейтинг« Покупать »и целевую цену в $ 360.
В долгосрочной перспективе, по мнению РБК, Netflix движется в правильном направлении, ориентируясь на искусственный интеллект. «Учитывая 120-миллионную базу подписчиков, у NFLX есть данные и ресурсы для использования технологии искусственного интеллекта», - пишут ее аналитики. «Сегодня NFLX использует технологию искусственного интеллекта для продвижения и таргетинга контента, оптимизации цен на контент, программного маркетинга и улучшения качества потоковой передачи, и это лишь некоторые из них».
«Один из экспериментов компании (включает) создание трейлеров, редактируемых с помощью программного обеспечения, которые персонализируются для каждого подписчика, что увеличивает вероятность того, что эти зрители посмотрят фильм», - пишет РБК.
РБК звонит в Nvidia (NVDA, 244,86 долл. США) «лидер в области искусственного интеллекта».
Чипы графического процессора (ГП) Nvidia, возможно, наиболее известны своими игровыми возможностями, но они все чаще используются для приложений ИИ, обрабатывающих большие объемы данных. Графические процессоры - это двигатели визуальных вычислений; они позволяют компьютерам понимать, создавать и улучшать изображения. В результате эти чипы используются во всем:от игр до центров обработки данных и беспилотных автомобилей.
Самое приятное то, что сильного конкурента еще не появилось, особенно в сегменте беспилотных автомобилей, где РБК считает Nvidia «победителем».
В самом деле, Nvidia наращивает усилия в области автомобильной промышленности, чтобы воспользоваться преимуществами перехода на интеллектуальные автомобили со сложными потребностями в данных:интерфейс преобразования речи в текст, устройства, подключенные к Интернету, определение приближения и возможность самостоятельного вождения, а также все более продвинутый дисплей. технологии.
NVDA была одной из лучших технологических акций за последние пару лет, увеличившись на 320% с этого момента в 2016 году. Но аналитики в целом видят здесь как минимум на 20% больше потенциала роста, и эти цели могут продолжать расти, если Nvidia продолжит превосходить ожидания. .
По словам аналитической компании, PayPal отличается от конкурентов тем, что предлагает открытую платформу, предназначенную как для продавцов, так и для потребителей. «PYPL предлагает масштабирование и уникальную двустороннюю модель (отношения как с потребителями, так и с продавцами), которая позволяет им полностью контролировать взаимодействие с потребителями».
Таким образом, хотя PayPal в краткосрочной перспективе отказывается от прогнозов по продажам, которые не оправдали надежд аналитиков, RBC по-прежнему считает, что PayPal будет играть решающую роль в привлечении примерно 2 миллиардов человек по всему миру, которые не имеют финансовых услуг. Фактически, Перлин фактически увеличил свою целевую цену с 87 до 95 долларов вскоре после отчета PayPal.
Эта быстрорастущая облачная ИТ-компания по-прежнему растет более чем на 30% с начала года, несмотря на снижение доходов после получения прибыли. По сути, ServiceNow (СЕЙЧАС, $ 175,96) трансформирует информационные технологии для глобальных предприятий, управляя всеми их отношениями с ИТ-услугами. Это может включать создание единой системы записи для ИТ и автоматизацию ручных задач или стандартизацию процессов и консолидацию устаревших систем.
«Мы думаем, что СЕЙЧАС подвержены большим и постоянно растущим направлениям расходов в нескольких областях следующего поколения, включая автоматизацию и машинное обучение», - пишет RBC Capital. Фирма называет ServiceNow «фаворитом», потому что компания «работает на другой скорости, чем ее конкуренты, поскольку маховик истинной многопродуктовой и прибыльной компании-платформы вращается с большой скоростью».
РБК видит большой потенциал для выхода компании за пределы ИТ-мира. «ServiceNow может стать платформой для предприятия, поскольку клиенты и партнеры могут писать на ее платформе пользовательские приложения SaaS для HR, финансов, предприятий, юриспруденции, снабжения и т. Д.»
Мэттью Хедберг из РБК (см. Профиль Хедберга на сайте TipRanks) повысил свою целевую цену с 200 до 205 долларов 26 июля после смешанного отчета о доходах, который включал в себя высокие и чистые показатели, а также слабые прогнозы.
«Мы оптимистично настроены в отношении способности Splunk расти и занимать долю на новом рынке, который мы называем операционным интеллектом… речь идет о получении практической информации, позволяющей принимать более эффективные бизнес-решения, используя всю мощь данных», - пишет РБК. Заглядывая в будущее, «мы думаем, что SPLK хорошо позиционируется как платформа управления данными гибридного облака, которая может использовать массивные наборы данных и лучше, чем большинство других».
В мае компания превзошла прогнозы по прибыли и выручке в первом квартале, а также превзошла ожидания прогнозов на второй квартал. Это побудило Мэтью Хедберга подтвердить свою оценку «покупать» с новой целевой ценой в 125 долларов. Инвесторы смогут увидеть финансовые результаты Splunk за второй квартал после закрытия 23 августа.
Примечание. РБК включил в свой отчет пять других технологических компаний:Alphabet, Apple (AAPL), Synopsis (SNPS), Salesforce.com (CRM) и Visa (V).
