Среди множества преимуществ, предоставляемых трейдерам, есть широкий спектр стратегических возможностей. Независимо от того, какова ваша рыночная перспектива, будь она бычьей или медвежьей, есть реальный способ получить прибыль. В этом блоге мы рассмотрим две опционные стратегии, призванные извлечь выгоду из волатильности цен на президентских выборах 2020 года.

Использование коллов «вне денег» для открытия длинных позиций по акциям США

На пороге пандемии коронавируса (COVD-19) продолжавшееся три с половиной года «ралли Трампа» на американских акциях было в самом разгаре. Однако с появлением COVID-19 промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), S&P 500 и NASDAQ упали более чем на 30 процентов за считанные недели. Хотя многие инвесторы сильно пострадали, оппортунистические трейдеры искали бычьи стратегии опционов для получения капитала. Одной из таких стратегий является покупка колл-опционов фьючерсов на фондовые индексы без денег.

Вот как работает эта стратегия. Например, предположим, что Сэм, трейдер S&P 500, считает, что американские акции недооценены и что действующий Дональд Трамп выиграет второй срок. Если Сэм прав, продленное снижение корпоративных налогов и разрешение торговой войны между США и Китаем могут спровоцировать сильное ралли внутренних акций после дня выборов. Чтобы принять участие в акции, Сэм покупает коллы E-mini S&P 500 без денег:

• 1 апреля 2020 г. Сэм покупает пять коллов E-mini S&P 500 в марте 2021 г. со страйком 3000 долларов США. Премия выплачивается авансом, и позиция активируется.
• Если в марте 2021 года фьючерсы E-mini S&P 500 превысят точку безубыточности Сэма (цена исполнения + премия), прибыль будет получена от каждого повышения цены.

Теоретически стратегии, предполагающие покупку опционных контрактов «вне денег», могут приносить неограниченную прибыль. Кроме того, единственным предполагаемым финансовым обязательством является премия. Если S&P 500 пойдет вверх до или после ноябрьских выборов, Сэм сможет пожинать плоды.

Проектирование вершин безопасных убежищ с путами "при деньгах"

Прелесть фьючерсов и опционов в том, что на каждую бычью возможность приходится медвежья. Хотя Сэм может быть в восторге от потенциала роста S&P 500, его отношение к золоту может быть совсем другим.

Чтобы извлечь выгоду из падения цен на слитки, Сэм может реализовать стратегии опционов, включающие покупку путов «при деньгах». Покупка опционов пут "при деньгах" может дать Сэму шанс получить большую прибыль, если золото при входе находится на среднесрочной вершине или около нее.

Вот сценарий, в котором Сэм может заработать на падении золота после дня выборов:

• Во время подготовки к выборам инвесторы могут решить искать защиту от неопределенного исхода. Предположим, что да, и фьючерсы на золото в декабре 2020 года достигают рекордных максимумов середины октября на уровне 1725 долларов за унцию. Соответственно, Сэм покупает пять пут-опционов на золото в декабре 2020 года со страйком 1725 долларов США.
• Если цена упадет ниже точки безубыточности Сэма (страйк-премия), прибыль будет получена за каждый тик.

Исход выборов 2020 года станет ключевым фактором успеха Сэма как в бычьих, так и в медвежьих опционных стратегиях. Если администрация Трампа, выступающая за бизнес, останется в Белом доме, акции, вероятно, продемонстрируют силу в месяцы после выборов. Кроме того, институциональные инвесторы могут быть склонны сокращать активы-убежища после снятия неопределенности в связи с выборами.

С другой стороны, свежая администрация принесет множество вопросов. Новые экономические, социальные и законодательные программы могут замутить инвестиционные воды на значительный период времени. Стоимость золота может расти, в то время как акции остаются на прежнем уровне или падают.

Использование опционных стратегий для получения прибыли от волатильности выборов

Важно помнить, что опционные стратегии имеют нюансы — понимание того, как премии, волатильность рынка и время влияют на прибыльность, может быть проблемой. Иногда лучше всего обратиться за советом к опытному специалисту.

Отличный способ начать свою карьеру в торговле опционами — это работать с лицензированным брокером Daniels Trading. Наша команда брокеров обладает опытом и знаниями, необходимыми для успешного прохождения избирательного цикла 2020 года. Для получения дополнительной информации о нашем наборе услуг, предоставляемых брокером, свяжитесь с членом команды Daniels Trading сегодня.