Возможно, самым большим преимуществом торговли стандартизированными фьючерсами является гибкость. В отличие от более традиционных форм капиталовложений, фьючерсы дают инвестору возможность получать прибыль как на растущем, так и на падающем рынке. Трейдер не ограничивается только прибылью, полученной от покупки по низкой цене и продажи по высокой цене — продажа по высокой цене и покупка по низкой цене также часто являются эффективным способом увеличения доли рынка.
От сырой нефти марки WTI (CL) до фьючерсов на пшеницу Chicago SRW (ZW) — для торговли доступны самые разные классы активов. В дополнение к разнообразию предложений, фьючерсы дают трейдерам возможность получать прибыль от открытия длинных или коротких позиций на рынке.
В зависимости от выбранного вами рынка, стратегии или продукта существует множество причин для продажи фьючерсного контракта. Мотивы варьируются от активного управления рисками до предоставления ликвидности в обмен на возможность финансового вознаграждения. Если у трейдера есть твердое мнение о будущем поведении определенного рынка или рынков, то продажа может предоставить как возможность, так и уверенность.
На практике за продажей фьючерсного контракта стоят три основных логических режима. Каждый из них имеет уникальную цель и выполняется определенным образом.
Это практика медвежьего взгляда на рынок и соответствующих действий. Это достигается путем продажи контракта на данный продукт на рынке или открытия короткой позиции.
Например, предположим, что Алекс — ветеран торговли металлами, который считает технические и основные принципы рынка золота крайне медвежьими. Открытие короткой позиции по фьючерсам на золото (GC) позволит Alex получить прибыль от падения цен на золото.
Для достижения этой цели на биржу для исполнения отправляется рыночный или лимитный ордер на продажу двух лотов GC. Как только ордер исполнен, Алекс открывает короткую позицию на два лота GC и получает 20 долларов США за каждые 0,10 долларов США, падающих на цену.
Это часто включает продажу контракта (или контрактов) для выхода из существующей длинной позиции. В случае, если цена изменилась в положительную или отрицательную сторону по отношению к входу в сделку, трейдер может использовать ордер на продажу для закрытия открытой длинной позиции. Ордера на продажу обычно используются в качестве стоп-лосса или цели по прибыли в соответствии с заранее определенной стратегией.
Например, трейдер Алекс настроен оптимистично в отношении энергии и покупает один лот сырой нефти WTI (CL) по цене 60,01 доллара. Цена быстро подскакивает до 60,15 долларов, что дает желаемую прибыль в 140 долларов. Алекс, не теряя времени, отправляет на биржу рыночный ордер на продажу. Ордер на продажу исполняется, закрывая длинную позицию и получая прибыль.
Это часто включает в себя продажу фьючерсного контракта. Упреждающее хеджирование или ограничение риска может включать открытие короткой позиции по соответствующим фьючерсным продуктам. Для производителей капитальные ресурсы, задействованные в доставке товара на рынок, могут быть значительными, и открытие взаимозачетной позиции по соответствующему фьючерсному контракту является одним из способов снижения ценового риска при доставке.
Производители сельскохозяйственной продукции часто продают фьючерсные контракты для достижения этой цели. Например, Алекс, фермер, выращивающий кукурузу, колеблется по поводу отставания цен на урожай к моменту сбора урожая. Чтобы смягчить негативные последствия снижения цен на кукурузу, Алекс продает несколько контрактов на декабрьские фьючерсы на кукурузу (ZC) вскоре после посева.
Если цена на кукурузу упадет при доставке, прибыль, полученная от короткой позиции ZC, компенсирует убытки, понесенные продажами. По сути, продажа ZC в декабре зафиксировала прибыль от урожая этого года.
Независимо от того, являетесь ли вы активным трейдером, стремящимся завоевать долю рынка, или производителем, стремящимся снизить риски, продажа фьючерсных контрактов может стать эффективным способом достижения ваших целей.
Для получения дополнительной информации о тонкостях фьючерсных рынков свяжитесь с командой Daniels Trading. От сельского хозяйства до энергетики, Daniels Trading обладает опытом и ресурсами, которые помогут вам включить фьючерсы в ваш подход к рынку.
