Валютные фьючерсы

В каждой стране есть валюта, и ее стоимость по отношению к другим валютам постоянно меняется. Стоимость валюты страны зависит от множества факторов - состояния экономики, ее валютных резервов, спроса и предложения, политики центрального банка и так далее. Стабильная и надежная валюта привлекает инвесторов. Это можно сделать с помощью валютных фьючерсов.

Итак, как это работает? Такая валюта, как доллар США, считается сильной из-за сильной экономики США и веры в нее инвесторов. Поэтому инвесторы предпочитают держать больше долларов по отношению к другой валюте, и, согласно законам спроса и предложения, чем выше спрос, тем выше цена.

Стоимость валюты страны по отношению к другой валюте будет зависеть от факторов, которые мы упомянули выше, и они продолжают меняться из-за внутренних и международных факторов. Например, более высокий рост в Европе по сравнению с США приведет к тому, что доллар станет дешевле евро. Таким образом, каждая единица евро будет приносить больше доллара.

Центральный банк страны тоже может сыграть свою роль. Например, если индийская рупия слаба по отношению к доллару, Резервный банк Индии (RBI) может продавать доллары на валютном рынке. Это увеличенное предложение долларов по отношению к рупии снизит их цену, и, следовательно, доллар будет ослабевать по отношению к рупии.

Влияние колебаний валютных курсов

Сильные колебания валютных курсов могут повлиять на любую экономику. Если, например, рупия ослабнет по отношению к доллару США, это приведет к удорожанию импорта и удешевлению экспорта. Это повредит импортерам, но принесет пользу экспортерам. Поскольку Индия является крупным импортером нефти, это приведет к удорожанию импорта нефти и приведет к росту цен на топливо, такое как дизельное топливо и бензин. Эти более высокие цены на топливо имеют инфляционный эффект, поскольку они затронут все товары, которые необходимо транспортировать. Однако, если рупия укрепится по отношению к доллару США, это сделает экспорт более дорогим. Таким образом, экспортеры будут зарабатывать меньше. Это коснется таких секторов, как информационные технологии. Эти колебания, в свою очередь, побуждают инвесторов выбирать торговлю валютными фьючерсами. Давайте посмотрим, что это такое и как работает.

Что такое валютные фьючерсы?

Как мы видели, изменение стоимости валюты влияет как на импортеров, так и на экспортеров. Естественно, они захотят обезопасить себя от такого валютного риска. Для этого они прибегают к фьючерсным контрактам.

Валютные фьючерсы в Индии были введены в Индии в 2008 году на Национальной фондовой бирже (NSE) и впоследствии распространены на другие биржи, такие как Бомбейская фондовая биржа (BSE), MCX-SX и United Stock Exchange. Валютные опционы были введены в 2010 году.

Поскольку стоимость одной валюты относительно другой, эти фьючерсы доступны парами. Например, вы можете получить их в индийских рупиях по отношению к доллару США (USD), евро (EUR), фунту стерлингов Великобритании (GBP) или японской иене (JPY).

Давайте посмотрим, как торговать валютными фьючерсами. Допустим, компания, занимающаяся информационными технологиями, хочет застраховаться от валютного риска в случае, если индекс IND укрепится по отношению к доллару США. Если спотовый или текущий курс INR составляет 70 рупий за доллар США, он может купить фьючерсные контракты на сумму 1 лакх по этой цене. Таким образом, если стоимость рупии вырастет и курс составит 65 рупий за доллар США, компания сможет исполнить свой контракт и сэкономить 5 лакхов рупий! Точно так же компания-импортер может сделать ставку против падения курса рупии по отношению к доллару США.

Торговля валютными фьючерсами предназначена не только для хеджирования. Большая его часть приходится на спекулянтов. Здесь они не заинтересованы в удержании фьючерсных контрактов до истечения срока их действия; перед этим позиции возводятся в квадрат.

Как торговать валютными фьючерсами

Вы можете открыть счет для торговли валютой у любого брокера. Вам придется заплатить так называемую начальную маржу, которая представляет собой процент от общей суммы транзакций, которые вы совершаете. Например, если маржа составляет 4 процента, и вы проводите эти транзакции на сумму 1 крор, вам придется заплатить брокеру маржу в размере 4 лакхов.

Таким образом, за небольшую сумму вы сможете занять значительные позиции по валютным фьючерсам. Конечно, чем значительнее позиция, тем выше потенциал прибыли или убытка. Если вы сделаете ставки правильно, вы получите солидную прибыль. Если вы ошибаетесь, вы можете потерять много денег. Если вы хотите перестраховаться, вы всегда можете воспользоваться валютными опционами, которые менее рискованны, поскольку дают вам возможность не исполнять контракт по страйковой цене.

Валютные фьючерсные контракты в Индии доступны на NSE в размере 1000 контрактов для большинства валют. В случае японской иены это 1 лакх. Расчет по валюте и опционам производится наличными в конце месяца. То есть фактическая валюта не обменивается.