За последние два десятилетия значение рынка деривативов в Индии многократно возросло. Это отражено в его годовом обороте, достигшем колоссальных 95 47 789 крор фунтов стерлингов в марте 2021 года, что намного выше, чем у денежных сегментов. Но что такое производные для начала? Вот декодированные производные.

Почему «производные» так называются?

Финансовые контракты, базовая стоимость которых может быть получена из базового актива, на фондовом рынке известны как деривативы. Этими контрактами могут быть акции, индексы, облигации, обменные курсы, товары или процентная ставка. Делая рассчитанную ставку на будущую стоимость базового актива, такие финансовые инструменты могут помочь трейдерам деривативов получить прибыль. Следовательно, их стоимость получается из этого актива, поэтому они называются «производными».

Базовые активы время от времени меняют свою стоимость. Когда дело доходит до фондового рынка, цены на акции падают или растут, цены на товары и курсы валют также следуют их примеру. Такие изменения могут помочь инвестору в получении прибыли, но также могут привести к убыткам, если он не будет осторожен. Вот где торговля деривативами пригодится. Когда вы правильно оцениваете будущую цену актива, это может привести к одному из двух результатов :либо вы можете получить прибыль, либо у них может быть страховка от убытков.

Можно ли заработать на деривативах?

Да, нетрудно создать поток доходов, просто торгуя деривативами. Поскольку фьючерсы и опционы являются стандартными контрактами на индийском рынке, этот сегмент может свободно продаваться на биржах. Вот несколько способов, которыми деривативы могут быть полезны трейдерам.

1. Выгода от арбитража

Арбитраж – это, по сути, покупка по низкой цене и продажа по высокой цене на разных рынках. Когда кто-то торгует с использованием деривативов, он может максимизировать преимущества, которые дает арбитражная торговля. Поскольку цены на базовые активы постоянно колеблются, можно оптимизировать стратегию «купи дешево, продай дорого» с помощью торговли деривативами, в частности, торговли опционами. Еще один показатель заключается в том, что цены на обоих рынках могут различаться, чем можно напрямую воспользоваться и получить прибыль.

Большинство людей не хотят продавать акции, которые они покупают в долгосрочной перспективе. Вместо этого они хотят воспользоваться краткосрочными колебаниями цен на волатильные акции. Для этого вы можете использовать производные инструменты. Торговля на рынке деривативов позволяет вам проводить такие сделки, фактически не требуя продажи ваших акций. Эта стратегия также известна как выбор физического расчета.

Хеджирование — распространенная стратегия, используемая опытными трейдерами. Это искусство защитить себя от падения цен на акции, которыми вы сейчас владеете. Рынок деривативов предлагает продукты, которые позволяют застраховаться от падения цен. На рынке деривативов вы также можете найти продукты, защищающие вас от внезапного повышения цен на акции, которые вы планируете купить. В тандеме это называется хеджированием.

На данный момент наиболее выгодным использованием деривативов является возможность передачи их функции риска. При торговле деривативами не склонный к риску инвестор может добавлять в свой портфель деривативы, которые могут повысить их безопасность. В качестве альтернативы, инвестор, который проводит более противоположные сделки и предпочитает более рискованные рыночные движения, может увеличить свой риск, добавив в свой портфель больше деривативов. Таким образом, можно передать риск. Кроме того, существует множество доступных продуктов и стратегий, которые можно разработать и которые позволят вам снизить риск.

Типы деривативных контрактов

В торговле деривативами можно выбрать четыре типа контрактов:форварды, фьючерсы, опционы и свопы. Из этих четырех наиболее сложными инструментами являются свопы, которые недоступны для торговли на фондовом рынке.

• Фьючерсы и форварды: Во фьючерсном контракте человек соглашается продать или купить набор активов в определенное время в будущем за определенную сумму. Форварды — это фьючерсы, которые не стандартизированы. По этой причине они не торгуются на бирже. Имейте в виду, что на срочном рынке покупка контракта на одну акцию невозможна. Вы всегда должны покупать много определенных акций, у которых есть срок годности. Для контрактов на пересылку используется другой процесс, поскольку они могут быть адаптированы в соответствии с вашими предпочтениями.
• Параметры: Опционные контракты очень похожи на фьючерсы и форварды. Однако между ними есть одно существенное различие. После того, как вы выберете опционный контракт, вы больше не обязаны действовать в соответствии с условиями соглашения. Эти контракты очень похожи на фьючерсы и форварды. Однако есть одно ключевое отличие. Как только вы покупаете опционный контракт, вы не обязаны соблюдать условия соглашения. Даже если у вас есть контракт на покупку ста акций до истечения срока действия, вы не будете обязаны это делать. Опционные контракты публично торгуются на фондовых биржах.

Советы по торговле деривативами

Торговля на фондовом рынке или в денежном сегменте очень похожа на торговлю деривативами.

• Во-первых, вы должны провести собственное исследование. Помните, что стратегии, которые вы используете на рынке деривативов, должны отличаться от стратегий, используемых на фондовом рынке. Например, если вы хотите приобрести акции, спрос на которые в какой-то момент в будущем, вероятно, возрастет, вы можете провести сделку. В сегменте деривативов вам потребуется ввести транзакцию на продажу. Следовательно, стратегия может измениться.
• Убедитесь, что вы обеспечили необходимую сумму маржи. Правила фондового рынка требуют, чтобы вы постоянно поддерживали размер маржи. Следовательно, в любой момент вы не можете снять эту сумму со своего торгового счета до момента расчета по вашей сделке. Помните, что сумма маржи меняется по мере падения или роста цены базовой акции. По этой причине всегда держите на своем счете дополнительные средства для торговли.
• Транзакция для вашей торговли должна проводиться через ваш торговый счет. Во-первых, вам нужно убедиться, что ваша учетная запись позволяет вам торговать деривативами. Если это не так, проконсультируйтесь со своим брокером или биржевым маклером, чтобы активировать необходимые услуги. Как только это будет сделано, вы можете разместить онлайн-заказ или сделать его по телефону со своим брокером.
• Выберите свои акции и контракты на них, исходя из суммы, которую вы имеете в наличии, базовой цены, маржинальных требований и цены контрактов. Вам нужно будет заплатить небольшую сумму, чтобы вы могли подписать контракт. Выберите дождаться истечения срока действия контракта, чтобы вы могли урегулировать сделку. В этом случае вы должны оплатить всю оставшуюся сумму. Кроме того, вы можете открыть встречную сделку.

Заключение

Торговля деривативами, если все сделано правильно, может быть легко использована для заработка. Тем не менее, опытные трейдеры деривативов проводят содержательные исследования, делают осторожные движения на рынке, хеджируют свои ставки и следуют своей склонности к риску. Убедитесь, что вы следуете этим основным принципам при торговле деривативами.