Что такое пролонгация фьючерсов?

Концепция ролловера уникальна для фьючерсного рынка. Поскольку фьючерсные контракты торгуются в течение определенного периода времени до истечения срока их действия, понимание пролонгации фьючерсов и того, когда следует перейти к более позднему контракту, имеет решающее значение для фьючерсных трейдеров.

Проще говоря, «перенос» позиции означает открытие той же позиции в контракте с более поздним сроком действия.

Узнайте, почему пролонгация фьючерсов так важна, из этого 3-минутного видео:

Что такое пролонгация фьючерсов?

«Пролонгация» означает, что трейдер фьючерсов прекращает торговать текущим контрактом и начинает торговать последующим контрактом. Например, срок действия фьючерса на сырую нефть (CL) истекает ежемесячно, и трейдеры переключаются на контракт следующего месяца примерно в середине текущего месяца.

«Перекатывание» означает, что трейдер закрывает сделку в текущем месяце и открывает ту же позицию в следующем месяце. Например, трейдер, держащий длинную позицию по одному контакту CL в ноябре, пролонгирует позицию, закрыв позицию и открыв ту же позицию по декабрьскому контракту.

  • Напоминание: Убедитесь, что вы знаете дату истечения контракта, которым вы торгуете. Если вы не продлите или не закроете позицию, она будет доставлена ​​физически или оплачена наличными.

Обычно фьючерсные брокеры и клиринговые фирмы не разрешают поставку физических товаров, а трейдеры обычно не намереваются поставлять фьючерсы. В любом случае, чтобы избежать риска потенциальной поставки, трейдеры должны перейти к следующему контракту до истечения срока действия контракта.

Как узнать, что пора начинать?

Хотя некоторые рынки, такие как фьючерсы на фондовые индексы (E-mini и Micro E-mini), имеют установленные даты перехода на веб-сайте CME, не все рынки имеют конкретные даты перехода.

В конечном счете, каждый трейдер сам решает, когда делать бросок, исходя из таких факторов, как объем, ликвидность и время, оставшееся до экспирации.

Первое уведомление и дата последней сделки

Трейдеры фьючерсных контрактов с физической поставкой также должны знать о следующих двух датах:

  • Дата первого уведомления – в первый день биржа может назначить физическую доставку инвесторам фьючерсных контрактов
  • Дата последней сделки – должен состояться последний торговый день фьючерсного контракта перед поставкой базового актива

Торговля физическими товарами запрещена с рабочего дня, предшествующего более ранней из двух указанных выше дат, до последней даты сделки.

Календарь торгового стола NinjaTrader

Добавьте в закладки Календарь Trade Desk NinjaTrader и будьте в курсе последних дат торговли фьючерсами, первых уведомлений, дат пересчета и истечения срока действия контрактов, а также других важных дат, включая отчеты о занятости и заседания FOMC, все в одном месте!

Начало работы с NinjaTrader

NinjaTrader поддерживает более 500 000 трейдеров по всему миру с помощью мощной и удобной торговой платформы, больших комиссионных скидок и поддержки мирового уровня. NinjaTrader всегда бесплатен для расширенного построения графиков, тестирования стратегии на исторических данных и иммерсивного трейдинга.

Загрузите отмеченную наградами торговую платформу NinjaTrader и начните работу с бесплатной демо-версии уже сегодня!

Эта статья предназначена только для образовательных и информационных целей и не должна рассматриваться как предложение или рекомендация какого-либо продукта, услуги или торговой стратегии. Он включает контент от независимых лиц или компаний, которые никоим образом не связаны с NinjaTrader Group (NTG) или какими-либо ее аффилированными лицами. Содержание и мнения, выраженные в этой статье, не обязательно отражают официальную политику или позицию NinjaTrader или любой из ее дочерних компаний.


Фьючерсы и сырьевые товары
  1. Фьючерсы и сырьевые товары
  2.   
  3. Торговля фьючерсами
  4.   
  5. Вариант