Год назад, 23 марта 2020 года, фондовый рынок перестал падать, опасаясь остановки мировой экономики из-за пандемии. С 18 февраля 2020 года по 23 марта 2020 года Nifty упал на 36,5%. 23 марта 2020 года мы увидели самое большое внутридневное падение на 13,5%. 10-летняя доходность SIP Nifty упала до 2,3%, 14-летняя доходность SIP упала до 5%. Даже в мае XIRR моего пенсионного портфеля акций составлял всего 2,75% после 12 лет! Вот несколько уроков из этого эпизода.

1. «Оставаться вложенным» — это не мудрость. Это предубеждение задним числом

23 марта 2020 года никто не мог предсказать, что Nifty увеличится на 94% в течение следующих 12 месяцев. Таким образом, люди, которые указывают на этот рост и заявляют:«Вот почему вы должны продолжать инвестировать», страдают предубеждением задним числом. На самом деле мы знаем, что падение закончилось 23 марта 2020 года, только задним числом.

Еще один «факт» задним числом, когда это произошло, казалось, что снова 2008 год, но нет, это не так!

2. Ждать восстановления — значит полагаться на удачу

Восстановление могло занять годы, а если и было восстановление, то последующее движение вбок годами. Так что «ожидание» — это просто предоставление судьбы ваших с трудом заработанных денег удаче. Да, некоторые люди должны оставаться вложенными; некоторые люди должны подождать, но только после того, как оценят, могут ли они себе это позволить.

Лучше иметь план, который может обрабатывать любые последовательности возврата. Имейте план, который включает в себя не только систематические инвестиции, но и систематическое управление рисками с помощью плана переменного распределения активов. Начните правильно инвестировать с помощью этого бесплатного семинара:Основы построения портфеля:руководство для начинающих

3. В паевых инвестиционных фондах или акциях нет сложных процентов. Только сбивает с толку

Да, фондовый рынок в долгосрочной перспективе движется вверх (как и золото), но это не означает, что вы получите «высокую прибыль»

См.:Не дайте себя одурачить:взаимные фонды не имеют совокупной выгоды!

4. Это тоже пройдет!

Это было нарисовано в декабре 2020 года. Я думаю, имеет  прошло!

5. Остерегайтесь CAGR/XIRR/годовых возвратов! Все они задним числом!

Когда кто-то говорит, что за последний год он заработал 15%, мы должны остановиться и признать, что это точечная оценка роста задним числом. О путешествии почти всегда забывают.

СГТР!

6. Когда дела идут хорошо, никто не жалуется; Когда дела идут плохо…

Хорошо, это относится к шести закрытым долговым взаимным фондам, а не к фондовому рынку.

7. Хочешь радугу, придется терпеть дождь

8. Если вы говорите, что есть «шаблон», значит, он есть!

Когда вы читаете о самоподобии и фракталах, вы начинаете видеть их повсюду! Также см.:Пять книг, которые изменят ваше представление о фондовых рынках